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  • 派拉蒙攔截 Netflix 併華納兄弟  提出全現金 1084 億美元「搶親」計畫

    2025/12/10

    華納兄弟探索(Warner Bros. Discovery,WBD)股價因為派拉蒙(Paramount)最新收購提案大漲,週二(12 月 9 日)收盤價上揚 4.5%,突破 28 美元。派拉蒙開出每股 30 美元的全現金報價,明顯高於 Netflix 提出的交易條件。 派拉蒙旗下 Paramount Skydance(PSKY)周一宣布,將以每股 30 美元、總值約 1084 億美元收購華納兄弟探索,意圖超越 Netflix 日前提出的 720 億美元併購案。 Netflix 上週宣布,以約 720 億美元收購華納兄弟的電視、電影、工作室與串流業務。該案採現金加股票的混合模式,華納股東將獲得每股 23.35 美元現金與 4.5 美元 Netflix 普通股,合計約 27.75 美元。

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    派拉蒙攔截 Netflix 併華納兄弟     提出全現金 1084 億美元「搶親」計畫
  • 矽格 11 月營收來到近 28 個月高點 旺矽 11 月營收創歷史新高 

    2025/12/10

    半導體封測龍頭矽格(6257)公布 11 月自結合併營收新台幣 17.42 億元,年增 7%,創下自 2022 年 7 月以來新高;今年前 11 月營收累計達 177.8 億元,較去年同期成長逾 7%,營運動能持續回溫。 矽格表示,11 月客戶晶片供給持續熱絡,AI 晶片與高速運算(HPC)晶片需求成長明顯,手機晶片出貨同步增量;加上主流記憶體市場需求回升,使整體營收持續往上推進。 展望後市,矽格指出,為了因應客戶在 AI 手機、AI 伺服器、ASIC、矽光子(CPO)與網通晶片上的新增需求,今年啟動的資本支出計畫進展順利,設備將陸續到位。公司看好先進製程晶片測試需求持續爆發,對中長期營收保持樂觀。

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    矽格 11 月營收來到近 28 個月高點 旺矽 11 月營收創歷史新高 
  • 川普宣布放行輝達 H200 對中銷售 25%分潤金改向台灣徵收掀熱議

    2025/12/10

    美國總統川普宣布,將開放輝達晶片 H200 銷往中國,條件是輝達上繳 25%的銷售額。不過《路透》報導指出,這筆 25%的分潤金將向台廠收取。 周一(12 月 8 日)晚間,美國總統川普在自家社群平台 Truth Social 上發文指出,輝達 AI 晶片 H200 將銷往中國和其他地方「獲准的客戶」,條件是其中 25%銷售額上繳美國政府,以維持強大的國家安全。這項政策將支持美國就業、強化美國製造,美國納稅人將從中受益。商務部正在敲定相關細節;該政策也同樣適用於超微(AMD)、英特爾(Intel)和其他美國公司。 H200 的等級高於 H20,但並非輝達最頂規的 AI 晶片。川普在發文中還特別強調,輝達更先進的 Blackwell 晶片和之後將推出的 Rubin,都不在開放之列。

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    川普宣布放行輝達 H200 對中銷售 25%分潤金改向台灣徵收掀熱議
  • 南亞 11 月營收微降 3.8% 至 211 億元 電子材料成最大動能

    2025/12/09

    南亞(1303)公布 11 月合併營收 211.3 億元,年減 3.8%。受惠於 AI 伺服器與高階網通設備需求強勁,電子材料產品價量雙增,營收連續五個月上揚,成為主要成長引擎,化工及塑膠加工產品也有支撐,但因為感恩節假期及美國下游停工等因素,聚酯產品及工程服務收入減少,抵銷了部分增幅。 近日南亞宣布與日本特殊玻纖布領導大廠日東紡(Nittobo)展開策略合作,根據合作內容,南亞將協助日東紡生產特殊玻纖布,預計至 2027 年,日東紡供應市場的特殊玻纖布中,約 20% 將由南亞負責織造,加上旗下子公司南亞科(2408)獲利大增,皆成為南亞的利多。 南亞指出,中高階電子材料市場供給吃緊,帶動銷售量增加,同時推升銅箔基板、銅箔及玻纖布售價,整體電子材料營業額增加約 1.8 億元,反映 AI 伺服器持續帶動需求。

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  • 華碩再奪台灣商用 PC 市佔冠軍 AI 商用桌機強攻企業地端 AI 商機

    2025/12/09

    市調機構 IDC 最新報告指出,華碩(2357)2025 年第三季商用電腦再度蟬聯台灣市場第一名,其中商用桌機市佔率達 41%,在市場中以壓倒性優勢奪冠;商用筆電則以 31.6%的市佔穩居龍頭。 在關鍵的政府與教育(政教)市場,華碩表現更為亮眼,商用桌機與筆電市佔率分別高達 48.5% 與 49.9%,鞏固全台商用領域第一的領導地位。 為了擴大市場領先優勢,華碊近期推出全新 AI 商用桌機 ASUS ExpertCenter P700 Mini Tower(PM700MK)。

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    華碩再奪台灣商用 PC 市佔冠軍 AI 商用桌機強攻企業地端 AI 商機
  • 顧能(Gartner):2029 年僅 5%車廠能維持強勁 AI 投資 汽車業 AI 熱潮恐難持久

    2025/12/09

    全球汽車產業正掀起人工智慧(AI)投資潮,但研究機構顧能(Gartner)最新報告指出,這波狂熱可能難以延續。根據其發布的 2026 年產業預測,到 2029 年,僅約 5%汽車製造商仍能維持強勁的 AI 投資成長,遠遠低於當前超過 95% 的比例。 Gartner 研究指出,未來真正能在 AI 競賽中保持領先的車廠,將侷限於少數擁有以下特質的企業: 紮實的軟體研發基礎

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    顧能(Gartner):2029 年僅 5%車廠能維持強勁 AI 投資 汽車業 AI 熱潮恐難持久
  • 廣達 11 月營收創單月新高紀錄;明年 AI 伺服器營收可望有三位數成長

    2025/12/09

    代工龍頭廣達(2382)公布 11 月合併營收達 1929.47 億元,較上月成長 11.4%、年增 36.5%,不僅表現亮眼,更改寫歷史單月新高。法人指出,AI 伺服器需求持續強勁,是推升廣達營收再創紀錄的主要動能。 廣達今年 1 至 11 月累計營收達 1.851 兆元,較去年同期成長 45.7%,創下歷年同期新高。市場認為,廣達在 AI 基礎設施與高效能運算(HPC)領域持續擴張版圖,使長線營運能見度明顯提升。 11 月筆電出貨量達 350 萬台,與 10 月相比,年減 2.8%。廣達表示,上半年客戶提前拉貨,使第四季筆電出貨預估將呈現雙位數季減。

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    廣達 11 月營收創單月新高紀錄;明年 AI 伺服器營收可望有三位數成長
  • 大量(3167)前 11 月營收倍增至 45.18 億元,訂單能見度上看 2026 年 Q2

    2025/12/09

    PCB 設備廠大量科技(3167)受惠 AI 伺服器結構升級帶來的高階板需求強勁,今年設備出貨量大幅成長。公司公布最新數據顯示,前 11 月合併營收達 45.18 億元、年增達 100%,寫下近年最大成長動能。法人看好,在 PCB 多層化與先進封裝需求推動下,大量明年營運仍有望優於今年。 大量九成營收來自 PCB 設備,主力產品包括鑽孔、背鑽、成型設備與 TM 量測機,其中高階 CCD 背鑽機因能提升多層板訊號完整性與良率,成為 AI 伺服器相關系統板廠不可或缺的設備。 隨著 AI 伺服器對板厚、層數提出更高要求,多家 PCB 廠啟動新一輪擴產規劃,使大量的高階背鑽機及量測設備呈現急單湧入,並推升今年整體設備出貨動能全面走強。

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    大量(3167)前 11 月營收倍增至 45.18 億元,訂單能見度上看 2026 年 Q2
  • 華邦電、十銓 11 月營收同步走強;華邦電成交量、成交金額皆居冠

    2025/12/09

    近來記憶體族群的人氣回到前一波熱度,「DRAM 雙雄」之一華邦電繼昨日(12 月 8 日)攻上 67 元的前波大量高檔區後,今日(12 月 9 日)更強勢創新高,而且量能再度衝上台股之冠,成交量逾 59.23 萬張,雖然盤中一度湧現獲利了結賣壓,股價一度翻黑,但很快即翻紅,收盤時上漲逾 5%至 68.6 元。 不僅如此,華邦電成交金額高達 412.78 億元,贏過台積電(2330)的 359.13 億元,同樣搶下台股第一。 此外,NOR Flash 大廠旺宏(2337)、利基型 DRAM 晶圓代工力積電(6770)、華邦電轉投資的封測廠華東(8110)分居台股成交量第二、第三、第五高個股;第四高則為台玻。華東連續兩天漲停,股價來到 47.9 元,創史上新高。

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    華邦電、十銓 11 月營收同步走強;華邦電成交量、成交金額皆居冠
  • 宏碁 11 月、前 11 月營收分別締造近四年、近三年同期新高紀錄

    2025/12/09

    PC 大廠宏碁(2353)公布 11 月合併營收達新台幣 246.01 億元,受惠於桌機與電競產品強勁拉貨,呈現年增 8.1%的亮眼表現,為近四年同期高點;累計今年前 11 月自結營收達 2471.02 億元、年增 2.9%,同樣寫下近三年同期新高。 宏碁指出,11 月主要產品線全面成長,其中以桌上型電腦與電競相關業務最為亮眼: 桌上型電腦營收年增 36.4%

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    宏碁 11 月、前 11 月營收分別締造近四年、近三年同期新高紀錄
  • 緯創、緯穎 11 月營收雙創新高 帶動全年業績上修

    2025/12/09

    緯創(3231)與旗下伺服器代工大廠緯穎(6669)同步公布 11 月營收,兩家公司均因為 AI 伺服器強勁出貨再寫歷史新高。緯創單月營收突破 2,806 億元、年增近兩倍;緯穎營收也大增至 968.9 億元,呈倍數成長,顯見 AI 需求延續火熱。 緯創 11 月營收達 2,806.2 億元,年增 194.64%,刷新單月紀錄;前 11 月累計營收達 1.93 兆元,較去年同期大增 104.67%,同樣創歷史新高。 公司指出,11 月為今年 AI 伺服器出貨高峰,使公司整體營收爆發性成長。預期第四季在 AI 訂單支撐下,有望改寫單季新猷。

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    緯創、緯穎 11 月營收雙創新高 帶動全年業績上修
  • 英特爾爆晶圓短缺危機 Core Ultra 200 系列供應吃緊;台積電 N3B 滿載成關鍵瓶頸

    2025/12/09

    英特爾(Intel)近期面臨晶圓供應不足問題,導致旗下新一代 Core Ultra 200 系列處理器(Arrow Lake、Lunar Lake)出貨受限。外媒 Tom’s Hardware 報導指出,英特爾坦言若能取得更多晶圓,產品銷售量原可更上一層樓,顯示初期產能規劃偏保守,是造成缺貨的主因之一。 Tom’s Hardware 與 TechPowerUp 報導,英特爾企業規劃與投資人關係副總裁 John Pitzer 在瑞銀 2025 科技與 AI 大會上坦言: 「如果我們有更多晶圓,就能銷售更多 Lunar Lake、Arrow Lake。」

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    英特爾爆晶圓短缺危機 Core Ultra 200 系列供應吃緊;台積電 N3B 滿載成關鍵瓶頸
  • 聯準會本週公布今年最後一次利率決策,市場估降息 1 碼;博通、甲骨文財報將登場

    2025/12/08

    美國聯準會(Fed)將於本週召開 2025 年最後一次 FOMC 利率決策會議,市場普遍預期將再度宣布調降基準利率 1 碼(0.25 個百分點)。除了關注貨幣政策方向外,多家重量級企業財報也將陸續登場,包括博通(Broadcom)、甲骨文(Oracle)、Adobe 及好市多(Costco)等,深深牽動著市場的情緒。 保德信全球藍籌 ETF(009810)經理人黃相慈表示,儘管市場預期降息機率高達 8 成,但 9 月 PCE 年增率上升至 2.8%,黏性通膨(Sticky Inflation)可能降低聯準會明年的降息幅度,而聯準會主席鮑威爾明年 5 月正式卸任後,若由川普現任經濟委員會幕僚哈塞特接任,將可能使聯準會未來政策轉向。 此外,美國勞工部本週也將公布 10 月 JOLTS 職位空缺與勞動流動報告。該數據被視為衡量勞動市場緊俏程度的重要指標,市場將據此評估聯準會是否有更大的空間來延續降息循環。

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  • SK 海力士:HBM 供不應求的情況恐延續至 2027 年

    2025/12/08

    全球半導體市場迎來前所未見的超級循環。業界普遍預期,記憶體市場將自 2025 年起正式進入多年的景氣高峰,AI 推動下的需求暴增成為主要動能。SK 海力士在第三季法說會預估,高頻寬記憶體(HBM)供不應求的情況將持續至 2027 年,而且包括 DRAM、NAND 在內等主力產品的明年產量幾乎已全數「先賣光」。 市場甚至已傳出,三星電子與 SK 海力士合計明年營業利益上看 200 兆韓元的樂觀預測值。 與 2017~2018 年的景氣循環不同,本次超級循環由 AI 應用全面擴散所驅動,需求來源從雲端、資料中心延伸至智慧終端、AI PC、邊緣設備,產業認為這波周期更具深度與持續性。

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  • 川普示警:Netflix 併購華納恐涉反壟斷 稱「市佔過大可能有問題」

    2025/12/08

    美國總統川普於美東時間週日晚間表示,Netflix 提出以 720 億美元收購華納兄弟(Warner Bros.)的交易「可能會有問題」,因為合併後的市佔率將大幅提高,恐引發反壟斷疑慮。這是川普首次對此案公開表態,也顯示政府審查態度可能趨於嚴格。 川普在抵達甘迺迪中心參加活動時表示:「Netflix 本來就有非常大的市場占有率,而當他們擁有華納兄弟後,那個占比會再大幅提升。」他強調,這項交易必須經過完整程序審查,並暗示自己將親自參與相關決策。 這樁 720 億美元併購案將結合全球最大串流平台 Netflix 與排名第四的 HBO Max。外界認為,美國司法部反壟斷部門可能以「合併後市占率超過 30%的警戒線」為由提出質疑。

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  • 和碩童子賢:核綠共存已成必然,重啟核二、核三需尊重專業時程

    2025/12/08

    針對經濟部日前表示核二、核三在完成台電自主安全檢查後,最快可望於 2028 年啟動重啟程序,引發外界對時程長短的關注。和碩(4938)董事長童子賢今日(12 月 8 日)出席核能學會活動時表示,核電廠重啟屬高度專業工程,「應信賴專業單位」,並重申他長期倡議的「核綠共存」能源主張。 童子賢指出,台灣地狹人稠、又缺乏石油與煤炭等一次性能源,若要維持產業競爭力與應對氣候變遷壓力,能源必須更乾淨且穩定。他強調,在太陽能與風電的能力有其限制下,核能與再生能源「並存互補」是台灣不得不面對的現實。 他並以歐美國家為例指出,美國及多數歐盟成員國仍維持顯著核電比例;瑞士與比利時更透過核能與水力的組合,達到接近全面的乾淨能源供應,顯示核能在全球能源轉型中的重要性不容忽視。

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  • 記憶體「漲」聲再響起,華邦電、旺宏、華東皆漲停;華邦電成交量居冠

    2025/12/08

    美股上週五穩定上漲,激勵今日(12 月 8 日)台股表現,大盤指數上漲 1.15%、322.89 點,記憶體族群再度發揮吸金力道。「DRAM 雙雄」之一華邦電(2344)、NOR Flash 大廠旺宏(2337)、華邦電轉投資的封測廠華東(8110)皆強拉漲停,而且華邦電、旺宏分別高居成交量第一、第四高。 在美光(Micron)日前宣布退出消費型記憶體業務、全面轉向 AI 資料中心用高階產品的利多下,帶動全球記憶體行情走上大多頭行情。記憶體族群今日買氣強強滾,華邦電再度直衝 67.9 元漲停,逼近前波 69.1 元、約 25 年來新高,當日成交量超過 31 萬張,穩居台股成交冠軍;「DRAM 雙雄」另一位南亞科(2408)也勁揚 6.86%、報 163.5 元。 華邦電公布 11 月合併營收達 86.29 億元,年增 38.7%,寫下 2022 年 6 月、近 41 個月以來新高紀錄;前 11 月營收年增 5.85%,表現亮眼。

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    記憶體「漲」聲再響起,華邦電、旺宏、華東皆漲停;華邦電成交量居冠
  • 欣興股價漲破 220 元大關,創下近三年半新高紀錄

    2025/12/08

    「ABF 載板三雄」中的龍頭欣興(3037)上週股價強勢噴出,最高觸及 218 元,改寫自 2022 年 5 月以來新高,週線收在 215 元,單週大漲 15.28%,今日(12 月 8 日)股價攻勢依舊強勁,盤中最高一度衝到 224 元,創下近三年半新高價,終場上漲 2.56%至 220.5 元,顯示市場買盤力道強勁。 三大法人上週對欣興全數站在買方,合計買超欣興 48,834 張。其中外資大手筆加碼 41,953 張,投信進場 6,211 張,自營商則買超 670 張;今日成交量約 5.33 萬張。法人認為,欣興在 AI 與高速運算浪潮中具備核心供應鏈地位,使其成為外資近期布局的重點標的。 不過,今日「ABF 載板三雄」表現頗為分歧,雖然欣興股價來到波段高點,但景碩(3189)微跌 0.64%至 156 元,南電(3046)收在平盤價 270 元。

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    欣興股價漲破 220 元大關,創下近三年半新高紀錄
  • 電子材料需求回溫,南亞 Q4 動能轉強

    2025/12/08

    南亞(1303)受惠電子材料需求回升,加上轉投資南電(8046)、南亞科(2408)展望正向,第四季獲利動能增添想像空間,吸引市場資金加速布局。上週五(12 月 5 日)早盤股價因獲利了結賣壓一度走弱,但中場後買盤回流,終場以 63.4 元收平盤,成交量達 9.1 萬張,量能穩健;今日(12 月 8 日)仍然收平盤,成交量共 10.57 萬張,位居台股第六高。 法人指出,在第四季電子材料復甦明確、子公司營運樂觀的支撐下,南亞股價具備向上能量。 南亞近期宣布調漲銅箔基板(CCL)價格,市場認為這將逐步反映在後續獲利中。同時,南亞與日本日東紡(Nittobo)展開特殊玻纖布的策略合作,不僅產能互補,更可說是技術與資源的強強聯手,有助於鎖定 AI、高速運算需求快速成長下的 PCB 商機。

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    電子材料需求回溫,南亞 Q4 動能轉強
  • 華新科:AI 電源需求強勁 AI 相關營收明年可望倍增

    2025/12/08

    被動元件大廠華新科(2492)近期於外資券商舉辦的法說會上表示,AI 伺服器對電源與通訊設備的需求持續擴張,帶動公司相關產品線出貨成長。目前 AI 相關營收占比約達 10%,管理層預估,在電源規格全面升級的趨勢下,明年 AI 貢獻度有望翻倍成長。 市場近期最缺的被動零組件之一即為鉭質電容,因為屬於寡占市場、技術替代難度高,AI 伺服器導入後需求急速升溫。 華新科近年透過日本子公司釜屋電機布局鉭質電容市場,於 2022 年取得松尾電機近 20%股權,目前以權益法認列損益,成為公司中長期重要成長動能。

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