此類別是 PC 規格升級的源頭，涵蓋 CPU、GPU、NPU、先進製程、DRAM、NAND 與 SSD 控制晶片。AI PC 對 40 TOPS NPU、16GB 以上記憶體、512GB 以上 SSD 的要求，疊加 AI 伺服器排擠 HBM、DDR5 與企業級 SSD 產能，使上游擁有最強定價權。台積電、美光屬 瓶頸資源 受惠，benefit_level 最高；AMD、英特爾受惠平台換代與商用換機；群聯、華邦電、南亞科則看 NAND/DRAM 報價、庫存利益與客戶長約能見度。
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台股 2330台積電受惠最高
- 1. AI PC 的 CPU、Arm SoC 與高階 GPU 多採台積電 3 奈米／5 奈米代工，AMD、Qualcomm、NVIDIA 新平台量產都直接推升先進製程稼動率與報價。
- 2. Copilot+ PC 以 40 TOPS NPU 與 16GB 以上記憶體為門檻，帶動處理器升規與晶片複雜度上升；台積電先進節點與 CoWoS 產能仍供不應求，議價力最強。
- 3. NVIDIA RTX Spark、N1X 等 AI PC 平台採用台積電先進製程，2026 年 AI 業務年增 84.9%、HPC 佔營收 61%，AI PC 與資料中心雙引擎同步放大成長動能。
- 4. 2 奈米、A16 與 CoWoS 持續擴產，2026 年資本支出上修至 520-560 億美元；AI PC 換代只是開端，後續仍可吃下 AI/HPC 與邊緣運算的長期升級紅利。
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美股 MU美光科技受惠最高
- 1. AI 伺服器把 HBM、Server DRAM 與企業級 SSD 產能優先吸走，PC 端 DDR5、LPDDR5X 與 NAND 供給更緊，美光直接吃到合約價上漲與稼動率紅利。
- 2. 美光 3QFY26 營收 414.6 億美元、年增 346%，毛利率升至 84.9%，並已與客戶簽 16 份 SCA 長約，鎖住約 20% DRAM 與 33% NAND 產量。
- 3. HBM4 已量產出貨，1γ DRAM、G9 NAND 與 PCIe Gen6 SSD 持續放量，產品組合往高單價 AI 資料中心規格升級，擴大單位獲利與議價力。
- 4. AI PC 對記憶體門檻提高到 16GB 以上，實際主流已走向 32GB＋1TB SSD，美光完成多家 OEM 驗證，能直接受惠升規換機潮與筆電 ASP 上調。
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美股 AMD超微半導體受惠高
- 1. Ryzen AI／Ryzen AI PRO 系列已支援 Copilot+ PC 與 50 TOPS 以上 NPU，2026 機種陸續被 HP、Lenovo 等品牌導入，直接吃到 AI PC 換機潮。
- 2. Client＋Gaming 2026 Q1 營收年增 23%，Client 業務年增 26%，顯示 PC 端在 AI 化與高階化帶動下，AMD 的平台滲透率與 ASP 同步提升。
- 3. PC CPU 供給吃緊、交期拉長逾 20 週，AMD 仍持續提高客戶端供貨優先序；晶片短缺有利高階平台維持議價力與出貨動能。
- 4. AMD 與台積電 2 奈米／先進封裝合作延伸到 Venice、Helios 等新平台，PC 與資料中心雙線放量，強化 AI PC 題材純度與成長能見度。
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美股 INTC英特爾受惠高
- 1. Core Ultra、Panther Lake 主打 AI PC 與商用換機，18A 已進入量產，供貨改善可直接帶動筆電與桌機平台更新、ASP 提升。
- 2. Q2 2026 Client Computing and Physical AI 營收 89 億美元、年增 13%，AI / 資料中心需求外溢也推升 PC CPU 拉貨與議價力。
- 3. PC 端記憶體與 SSD 缺貨推升終端售價，英特爾在 x86 生態與企業通路仍居主導，OEM 換機時最容易優先採用其平台。
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台股 8299群聯受惠高
- 1. 群聯是全球 SSD 控制晶片龍頭，控制器市占逾 20%，AI PC 升級到 PCIe Gen 5 / Gen 6 SSD 時，控制 IC、韌體與 eSSD 出貨直接放量。
- 2. AI 資料中心把 NAND 產能優先吸走，群聯手握約 700 億元低價庫存與長約，NAND 漲價可同步放大營收、毛利率與庫存利益。
- 3. AI 業務占營收已達 38%，企業級 SSD 與 aiDAPTIV+ 逐步商用，6 月營收創高，產品組合從控制器延伸到 AI 儲存平台。
- 4. 與 Intel 合作把 aiDAPTIV 導入 AI PC，能用 NAND 延伸記憶體、降低 DRAM 壓力，直接受惠 Copilot+ 與高容量儲存規格升級。
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台股 2344華邦電受惠高
- 1. AI 伺服器把 HBM、DDR5 產能優先吸走，華邦電的 DDR4、LPDDR4 與利基型 DRAM 正好承接缺口，2Q26 營收季增 56.4%，毛利率升至 66.2%。
- 2. NOR Flash 與 SLC NAND 受 AI 機櫃、網通與車用需求拉動，單台 AI 伺服器估需 500～600 顆 NOR Flash，華邦電 2Q Flash 營收季增 65%，ASP 持續上修。
- 3. 客戶已搶簽 2029、2030 年長約，LTA 比重約五成，顯示供給吃緊延續；高雄廠與台中廠擴產後，2027 年位元產出可望接近倍增，供貨能見度更高。
- 4. CUBE 客製化記憶體與 16 奈米 DRAM 布局鎖定邊緣 AI、資料中心與企業級 SSD DRAM Cache，新產品預計 2027 年開始貢獻營收，產品組合將往高附加價值升級。
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台股 2408南亞科受惠高
- 1. AI 伺服器把 HBM、DDR5 產能優先吸走，南亞科主力 DDR4／LPDDR4 正好承接缺口，1Q26 ASP 季增逾 70%，毛利率衝上 67.9%。
- 2. 上半年 AI 基礎設施與伺服器相關營收已超過 20%，涵蓋 DDR4、DDR5、eSSD Buffer、NIC 與 BMC，直接切入 AI 資料中心升級鏈。
- 3. 與 SanDisk、Kioxia、Solidigm、Cisco 簽多年供應與私募合作，合計募得 787 億元，約 50% 產能受長約支撐，訂單能見度明顯拉長。
- 4. 泰山新廠預計 2027 年初裝機、2028 年起放量，2026 年資本支出提高至 520 億元，擴產聚焦 DDR5 與高密度產品，中長線成長動能強。
