此環節提供人形機器人的「大腦」：訓練與推論算力、多模態模型、模擬環境及雲端部署工具。輝達以 Physical AI、Isaac 生態與對 Figure 的投資討論，具備跨整機商的平台槓桿，列為受惠最高；Google 的 Gemini Robotics 與微軟的 Azure 人形機器人雲端平台，則可受惠於模型訓練與企業部署需求，惟對集團整體營收影響仍屬受惠中等。應追蹤端側模型的任務成功率、真實資料閉環、開發者採用率與整機商採購的運算模組規格；模型泛化不足或客戶改採自研晶片，將削弱平台變現速度。
-
美股 NVDA輝達受惠最高
- 1. 輝達以 DGX 訓練、Omniverse／Cosmos 模擬及 Jetson Thor 端側部署串成「三部電腦」閉環，並整合 Isaac GR00T，能同時切入模型訓練、仿真與機器人推論算力。
- 2. Figure、Agility Robotics、Amazon Robotics、Skild AI 等業者採用 NVIDIA Isaac、Jetson 或 Cosmos；跨整機商與多形態機器人的導入，放大 CUDA 軟體生態和運算平台的重複銷售機會。
- 3. Isaac Lab 3.0、Isaac OS、SimReady 資產庫及 Human 1M Dataset 覆蓋資料生成、強化學習、即時控制與部署；Agile ONE SN 更把整合時間由數週縮短至數日，有助提高開發者採用率。
- 4. 輝達持續推出 Halos 安全架構、參考人形機器人並投資 Figure、Agility 等公司，強化從模型到量產驗證的產業槓桿；但真實互動資料稀缺、模型泛化及客戶改採自研晶片，仍可能延後平台變現。
-
美股 GOOGLAlphabet Inc.受惠中
- 1. Google DeepMind 已推出 Gemini Robotics 2 與 ER 2，分別強化全身協同控制及長流程規劃，可作為跨機器人硬體的模型底座，帶動 Gemini API 與企業導入需求；惟人形機器人專屬營收尚未揭露。
- 2. Google Cloud 已將 Isaac Sim、MuJoCo、AI Hypercomputer、邊緣部署與 BigQuery 整合，串起模擬、訓練、上線及真實資料回饋，適合企業建立人形機器人資料閉環；2Q26 Cloud 營收年增 82%，但未能歸因於機器人。
- 3. Alphabet 透過 Intrinsic 將基礎模型導入工業機器人，採軟體優先、跨硬體平台模式，具備類似 Android 的生態槓桿；不過目前仍缺乏人形機器人客戶訂單與專屬獲利數據，且高額 AI 資本支出可能壓抑現金流。
-
美股 MSFT微軟受惠中
- 1. 微軟以 Azure 提供人形機器人訓練、模擬、推論與 fleet 管理的雲端底座，並以 Foundry 整合超過 11,000 個模型；整機商與企業部署增加，可帶動 Azure 用量型收入。
- 2. 微軟研究的 Rho-alpha 可將自然語言轉為機器人動作並納入觸覺感知，且與 Hexagon Robotics 合作開發汽車、航太、製造及物流應用，有利把模型能力導入企業人形機器人場景。
- 3. Azure FY2026 年營收首次突破 1,000 億美元、年增 41%，Maia 200 每美元效能較新一代硬體高 30%；但目前未披露人形機器人專屬營收或訂單，且端側推論、自研晶片及模型泛化不足，可能限制變現速度。
