此類公司提供高效率電源升級所需的 GaN／SiC 晶圓、磊晶與功率製程，長線受惠 800V HVDC、SST、UPS 與高壓 DC-DC 轉換。受惠程度不只看題材，而要看 8 吋量產良率、客戶認證、長約與稼動率；漢磊因台灣少數具 SiC／GaN 代工能力，AI 電源投片回升較直接，嘉晶與美系寬能隙廠則需觀察放量時點與價格壓力。
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台股 3707漢磊受惠高
- 1. 漢磊具備 SiC／GaN 晶圓代工能力，AI 伺服器導入 800V HVDC 將提高寬能隙功率元件需求；上半年 AI 應用占營收約 5%～10%，法人估年底有機會突破 10%。
- 2. GaN 出貨自 2026 年第 2 季起顯著增長、SiC 需求同步回溫，且 AI 相關產能已接近滿載；若拉貨延續，可提升稼動率並吸收新製程折舊，改善營運槓桿。
- 3. 與世界先進合作的 8 吋 SiC 產線試產驗證順利，預計 2026 年下半年商業化量產；8 吋規模有助降低單位成本，擴大國際 IDM 委外與高壓電源訂單承接能力。
- 4. 第四代 SiC MOSFET 已完成客戶可靠度驗證，效能提升逾 20%、晶片面積縮小 20%；但公司仍處轉型投資期，2025 年淨損 7.49 億元，後續須觀察良率、認證與價格競爭能否轉成獲利。
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台股 3016嘉晶受惠中
- 1. 嘉晶 8 吋矽磊晶營收占比已由 2025 年第一季約 55% 升至 2026 年第一季約 70%，受 AI 伺服器 PMIC 與高功率電晶體需求帶動，提升高單價產品與稼動率。
- 2. 嘉晶 GaN 磊晶 2026 年第一季出貨年增 73% 並轉盈，8 吋 GaN 已進入小量試產；GaN 可用於 800V HVDC 後段降壓，具電源效率與高頻切換的上游受惠機會。
- 3. 嘉晶 SiC 已獲日系 IDM 驗證並於 2026 年第二季進入量產，相關產品可對接 400V／800V 高壓電源與 SST；但 SiC、GaN 合計仍約占營收 10%，放量時程仍需觀察。
- 4. 公司追加逾 10 億元資本支出擴充 8 吋矽磊晶與化合物半導體產能，訂單能見度延長至 2 至 3 季，部分客戶洽談 2027～2028 年產能；惟 4、5 吋設備稼動率低於 60%，可能拖累效率。
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美股 NVTS納微半導體受惠中
- 1. Navitas 以 GaNFast 整合式功率 IC 與 GeneSiC 高壓 SiC 元件，已展示 20 kW 800V 轉 6V 電源板及 250 kW SST，對應 AI 機櫃高效率、高密度轉換需求。
- 2. 2026 年第 2 季營收 1,053 萬美元、季增 22%，高功率市場營收年增逾 50%；公司指引 AI 基礎設施第 4 季占比超過三分之一，產品組合改善有望推升毛利。
- 3. 公司已出貨 GaN、HV SiC 與 UHV SiC 量產樣品，支援多個 800V AI 資料中心計畫，並預期部分 hyperscaler 與 XPU 平台 2027 年放量；但目前仍缺乏 AI 營收單獨揭露，且尚未獲利。
- 4. GaN 與 SiC 雙技術平台、逾 300 項已授權或申請中專利及多晶圓代工布局，擴大其電網至 GPU 的切入範圍；不過客戶認證週期長，且面臨英飛凌、安森美與意法半導體競爭。
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美股 WOLFWolfspeed Inc受惠中
- 1. Wolfspeed FY2026 AI 資料中心營收年增超過一倍、Q4 季增約 20%，且獲光寶與 MacMic 設計採用，800V 電源架構升級可推動 SiC 元件出貨。
- 2. 公司已將元件製造轉至 Mohawk Valley 200mm 晶圓廠，並推出第五代 SiC MOSFET、3.3kV 模組及 10kV MOSFET，有利切入 AI 電源、SST 與電網高壓轉換。
- 3. Wolfspeed 具 SiC 材料到功率元件的垂直整合與 300mm 晶圓技術，能提供非中系供應鏈選項；但 AI 營收絕對金額未揭露，且 Q4 Non-GAAP 毛利率仍為負 19.9%，效益取決於稼動率與良率改善。
