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  • 矽光子族群邁向量產元年,封關日上詮、弘凱皆漲停;波若威年漲逾 180%居冠

    2025/12/31

    受惠人工智慧(AI)算力需求快速擴張,矽光子(CPO)概念股 2025 年表現亮眼,即使在台股封關日,市場對 2026 年進入大規模商轉元年的期待仍推升族群股價續強。波若威(3163)在今日台股封關日收在 398 元,全年漲幅高達 182%;光聖(6442)雖然當日收黑,但全年仍大漲 109%;聯亞(3081)、華星光(4979)、上詮(3363)今年漲幅也分別達到 58.4%、73.1%、84.8%。 隨著光通訊產業站上關鍵轉折點,共同封裝光學(CPO)技術由概念邁入實際量產,今年矽光子相關個股表現格外突出。根據外資投行傑佛瑞(Jefferies)最新產業報告,800G 光通訊產品已進入強勁放量階段,需求動能可望一路延續至 2027 年,成為支撐矽光子產業的重要引擎。 傑佛瑞指出,AI 算力推升資料中心規模與規格快速升級,預期 2026 年將實現矽光子 CPO 量產,並透過 COUPE 技術整合至先進封裝平台,正式為「光進銅退」的產業趨勢定錨。

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  • 特斯拉預估第四季交車量下降 15%,今年股價仍上漲近 2 成

    2025/12/31

    電動車大廠特斯拉(Tesla)近日在官網投資人關係頁面,首度公開彙整的分析師交車量預估數據,引發市場關注。依特斯拉公布的平均預測,2025 年第四季交車量恐怕比去年同期下滑約 15%,顯示電動車需求仍面臨壓力。 根據特斯拉彙整的分析師共識,該公司在 10 至 12 月間預計交付約 42.28 萬輛新車,年減幅度達 15%。若依此推估,特斯拉全年交車量約 160 萬輛,將較去年減少逾 8%,可能連續第二年出現年度銷量下滑。 值得注意的是,特斯拉公布的數據明顯低於其他市場機構的統計。彭博彙整的分析師平均預估為 44.5 萬輛,年減約 10%,顯示特斯拉官網揭露的數字相對保守。

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  • 市場盛傳美光評估併購銅鑼 12 吋廠 力積電回應:合作形式多元、尚未定案

    2025/12/31

    市場近期盛傳,全球記憶體大廠美光(Micron)正在評估併購力積電位於苗栗銅鑼的 12 吋新廠,引發半導體圈高度關注。對此,力積電回應指出,公司確實持續與多家潛在夥伴接觸,相關合作仍在討論階段,合作形式不侷限於單一方案,市場傳聞中的「買廠」案目前尚未拍板定案。 力積電強調,在合作方向尚未確定前,銅鑼廠既有與規劃中的擴產布局將持續推進,包括矽中介層(Interposer)及 3D IC 相關產線,不會因外界傳聞而停擺。 就美光在台布局來看,主要量產據點集中於台中后里與太平廠區,並於桃園、新竹設有研發與辦公據點。依官方說法,美光的高頻寬記憶體(HBM)也在台生產,顯示其在台灣已建立完整的製造與技術支援體系,市場因此推測,銅鑼新廠成為其評估標的之一。

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  • Zacks 點名蘋果、思科與 IBM AI 與訂閱制成長撐盤

    2025/12/31

    美國投資研究機構 Zacks Investment Research 公布最新《Analyst Blog》,點名蘋果(Apple,AAPL)、思科(Cisco,CSCO)與 IBM 為近期分析師重點關注個股。Zacks 指出,AI、雲端與訂閱制商業模式,仍是支撐科技巨擘中長期成長的核心動能。 Zacks Research Daily 當日共發布約 70 篇研究報告,並精選 16 家大型企業納入重點,其中蘋果、思科與 IBM 被列為最具代表性的研究標的。 Zacks 指出,蘋果近六個月股價表現優於同業,累計上漲逾 30%,略勝微型電腦產業平均。成長動能主要來自服務事業,蘋果目前付費訂閱用戶數已突破 10 億人,持續強化營收穩定性。

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  • 低軌衛星題材發酵,群創成交量近 93 萬張稱王;廣宇趁勢出清持股、資金轉投機器人

    2025/12/31

    面板大廠群創光電(3481)傳出成功打入馬斯克旗下 SpaceX 低軌衛星供應鏈,市場題材迅速發酵,今日(12 月 31 日)台股封關日股價再度放量急拉,盤中一度大漲近 9%,觸及 17.75 元,改寫今年新高紀錄,終場收漲 4.6%、報 17.05 元,全日成交量逼近 93 萬張,蟬聯台股成交量王。 在群創強勢表現帶動下,面板族群同步走揚,友達(2409)最多一度上漲 6.22%至 12.8 元,終場上漲 1.66% 至 12.25 元,彩晶(6116)也勁揚 6.44% 至 8.26 元,尾盤微升 0.52%、7.8 元,市場資金回流面板相關個股的趨勢顯而易見。 大盤方面,台股在封關日表現強勁,在聯發科(2454)、台達電(2308)等電子權值股領軍下,指數穩步上行,11 點半過後順利突破 29000 點整數關卡,收盤於 28963.6 元,多頭氛圍強勢。

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  • 群聯、晶豪科 11 月獲利暴衝,記憶體族群大漲;晶豪科、十銓、福懋科、宜鼎皆漲停

    2025/12/31

    受惠企業級 SSD、人工智慧(AI)與邊緣運算需求持續升溫,NAND 控制晶片大廠群聯(8299)11 月 營運表現亮眼,自結歸屬母公司淨利達新台幣 16.88 億元,年增率高達 674.31%,單月每股純益達 7.9 元,獲利創下同期新高。 不僅 NAND 相關業者表現亮眼,DRAM 族群同樣火力全開。晶豪科(3006)公布 11 月自結,受惠 DRAM 報價大幅上揚,單月稅後純益衝上 2.57 億元,年增率高達 1686%,每股稅後純益 0.92 元,獲利年增近 17 倍。 在資金簇擁下,記憶體族群在今天(12 月 31 日)封關日全面走強,晶豪科、十銓(4967)、南亞科旗下封測廠福懋科(8131)、模組廠十銓(4967)與宜鼎(5289)皆亮燈漲停,而且晶豪科是連兩天漲停。

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  • 台積電 2 奈米正式量產 GAA 世代啟動;封關日股價衝至 1550 元

    2025/12/31

    晶圓代工龍頭台積電(2330)先進製程再邁關鍵里程碑。台積電 2 奈米級製程(N2)已於 2025 年第四季如期進入量產,成為公司首度導入環繞式閘極(GAA)奈米片電晶體的先進節點,也象徵台積電正式跨入 GAA 世代,相關進度已於官網邏輯製程節點資訊中獲得確認。 在製程效能表現上,台積電指出,N2 相較於 N3E,在相同功耗下可提升約 10%至 15%的效能,或在相同性能下降低 25%至 30%的功耗;若以混合設計(邏輯、SRAM 與類比)來看,電晶體密度提升約 15%,純邏輯設計更可達 20%,顯示 N2 在效能與能效上皆具明顯優勢。 產能布局方面,台積電已明確指出,2 奈米主要生產基地位於高雄 Fab 22。供應鏈透露, Fab 22 規劃將建置多達五個 Phase,以因應客戶對 2 奈米製程的高度需求。市場同時推測,鄰近台積電全球研發中心的新竹寶山 Fab 20,也將配置部分 2 奈米產能,形成雙廠並行、循序放量的布局。

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  • 美國放寬三星電子、SK 海力士中國廠半導體設備出口管制

    2025/12/31

    外電報導指出,美國政府已調整對韓國半導體業者在中國設廠的出口管制作法。美國商務部工業與安全局(BIS)決定不再如原計畫全面撤銷三星電子與 SK 海力士中國法人之「經驗證最終用戶」(VEU)待遇,而是改以「年度核准制」方式,管控美國半導體設備與零組件出口。 根據新機制,三星電子與 SK 海力士可每年事先向美國政府申報所需進口至中國工廠的設備與零組件種類及數量,經 BIS 審查通過後,即可在一年內依核准清單引進相關產品,無須針對每一筆設備採購逐案申請許可。 市場人士指出,雖然年度核准制在審查標準上較原本的 VEU 制度嚴格,但相較於每次設備進口都須等待美方個別核准,已被視為一項「實質性緩和」措施,有助降低行政程序對工廠營運的干擾。

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  • 宏碁旗下通路商展碁:記憶體荒推升成本 PC 售價明年恐漲 15%至 20%;封關日展碁亮燈漲停

    2025/12/31

    記憶體供應吃緊、報價持續攀升,連帶牽動 PC 與 3C 市場價格結構。宏碁(2353)集團旗下通路商展碁國際(6776)表示,記憶體缺貨效應已逐步浮現,預期明年首季相關價格將全面反映,PC 終端售價勢必上調,整體漲幅恐達 15%至 20%,其中中低階產品受衝擊最為明顯。 今日(12 月 31 日)台股封關,展碁國際也受惠於記憶體缺貨、PC 終端商品將漲價的效應,直奔漲停價 53.7 元。 展碁是三星電子、SanDisk、威騰電子(WD)與創見(2451)等國際記憶體品牌在台灣的核心代理商,其總經理林佳璋指出,目前原廠供貨仍偏緊,第四季已啟動明年初的提前備貨作業,新的記憶體價格將自明年首季陸續反映至終端市場。由於記憶體在 PC 整體 BOM 成本中約占 10%至 20%,價格大幅上揚後,對單價較低的消費型筆電影響尤深,低階機種售價漲幅甚至可能超過兩成。

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  • 傳輝達中止採用英特爾 18A 試產 200 億美元布局 Groq 迎戰 2026 競局

    2025/12/31

    AI 晶片龍頭輝達(NVIDIA)近期在先進製程與產業布局上出現重要轉折。外電與半導體業界消息指出,輝達已暫停使用英特爾(Intel)18A 先進製程進行 AI 晶片試產;另一方面,輝達則於上週宣布,將以 200 億美元收購並授權私有 AI 晶片新創 Groq 的技術與資產,顯示其正積極為 2026 年更激烈的 AI 晶片競爭提前卡位。 據路透報導,輝達曾嘗試以英特爾的 18A 製程(約 2 奈米等級)進行自研 AI 晶片的試產,但近期已停止相關測試。對於中止原因,輝達未對外說明;英特爾僅回應,18A 技術「進展順利」。 業界分析指出,關鍵問題可能出在代工經驗與良率。有半導體人士指出,先進製程量產需長期與客戶磨合,英特爾過去以自用 CPU 為主,缺乏大型外部客戶量產經驗;另有報導引述消息稱,英特爾 18A 製程今年夏季良率僅約 10%,遠低於量產所需的 50% 至 65% 水準,也是客戶卻步的重要因素。

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  • 前台積電高層羅唯仁涉洩先進製程機密 檢調搜索住處、資產遭扣押

    2025/12/30

    半導體業界近日傳出重大震撼消息,前台積電資深副總裁羅唯仁疑涉將公司先進製程技術機密外流,遭檢調單位大動作搜索調查。據了解,檢調於 11 月底前往羅唯仁位於台北市及新竹竹北的住居所搜索,查扣電腦、隨身碟及多箱文件,清查後發現其中存有大量與台積電先進製程研發相關的高度機密資料,疑似已將機密文件帶離公司,恐涉及違反《國家安全法》,目前正持續深入偵辦。 台積電已於 11 月 25 日發布重訊指出,羅唯仁退休後隨即轉任競爭對手英特爾(Intel)高階研發主管,公司高度懷疑其可能使用或洩漏、移轉營業秘密與機密資訊,因此已依違反聘僱合約、競業禁止同意書及《營業秘密法》,正式對羅提起民事訴訟。 檢調方面,台灣高等檢察署智慧財產檢察分署已將羅唯仁列為被告,並向法院聲請扣押其名下股票與不動產獲准。業界估算,相關資產總價值可能超過新台幣 20 億元,顯示案件層級與影響程度不容小覷。

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  • 科林研發(Lam Research)股價近一月飆逾 1 成 AI 晶片設備需求推升市場評價

    2025/12/30

    半導體設備大廠科林研發(Lam Research, LRCX)近期股價表現強勢,最新一個交易日收在 175.87 美元,近一個月股價累計漲幅逼近 14%,明顯領先標普 500 指數表現。 市場指出,科林研發這波漲勢,主要來自多家金融研究機構上調其目標價,看好其晶圓製造設備在 AI 與高效能運算(HPC)晶片 領域的需求持續加速。 根據市場共識,科林研發即將公布的季度財報,預估每股盈餘(EPS)為 1.15 美元,年增幅約 26%;單季營收預期達 52.2 億美元,較去年同期成長 19%。

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  • 群創 FOPLP 打入 SpaceX 供應鏈,股價連兩日漲停、成交量再度奪冠

    2025/12/30

    面板大廠群創(3481)跨足面板級扇出型封裝(Fan-out PLP,FOPLP) 傳出重大進展,激勵股價今日(12 月 30 日)日續攻漲停,成交量同步放大至 87 萬張,高居今日台股成交量之冠,躍升為史上第九大成交量紀錄,成為盤面關注焦點。 隨著先進封裝題材發酵,外資態度明顯轉向,昨(29 日)由連續 12 個交易日賣超轉為買超,單日買超張數近 3 萬張,顯示法人資金重新回流。 群創指出,面板級封裝在大尺寸、方形晶片應用上,具備優於傳統晶圓封裝的經濟效益,相關技術已成功打入 SpaceX 供應鏈,取得射頻(RF)晶片元件的封裝訂單,成為外資與本土法人看好的重要關鍵。

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  • 字節跳動加速轉向國產算力 傳採購華為晶片規模上看 400 億元人民幣

    2025/12/30

    因應人工智慧與雲端運算需求快速攀升,業界消息指出,抖音(Tiktok)母公司字節跳動(ByteDance)正大幅加快與華為在昇騰(Ascend)AI 晶片上的合作進程,並啟動大規模採購規劃。市場預估,至 2026 年,字節跳動向華為採購昇騰晶片的累計金額,可能突破 400 億元人民幣,成為國產算力布局的重要指標案例。 據了解,字節跳動今年對昇騰晶片的實際採購金額仍接近零,但首批合作晶片已進入即將交付階段,象徵雙方合作正式邁入實質落地。隨著測試與部署進展順利,相關訂單規模預期將於未來兩年快速放大。 字節跳動加快導入國產算力,主要源自兩大因素。首先,自今年 4 月起,輝達(NVIDIA)H20 晶片供應中斷,使字節跳動在高階算力資源上出現明顯缺口;其次,旗下雲端平台「火山引擎」及 AI 應用 「豆包」 的 Tokens 呼叫量呈現爆發性成長,進一步推升對 AI 算力的需求強度。

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  • 「DRAM 雙雄」華邦電、南亞科攜手創新高價;宇瞻、晶豪科急亮燈漲停

    2025/12/30

    今日(12 月 30 日)台股受到美股拉回影響,指數開低走弱,多數類股走跌,但記憶體相關族群的高人氣絲毫不受影響,「DRAM 雙雄」華邦電(2344)、南亞科(2408)同步走揚,雙雙擠進成交量排行前十名之列;模組廠宇瞻(8271)、利基型記憶體廠晶豪科(3006)早盤後雙雙攻上漲停,兩者一起躋身「百元俱樂部」成員。 「DRAM 雙雄」連袂續寫新天價,華邦電漲幅一度超過 9%,盤中最高一度達 84.4 元,尾盤上漲近 9%至 83.7 元;南亞科盤中一度來到 200 元大關,終場漲幅收斂至 3.18%、報 194.5 元 模組廠部分,除了宇瞻漲停至 108.5 元外,創見一度觸及漲停,盤中漲停雖然打開,但收盤時漲幅仍維持在近 7%左右,威剛(3260)大漲逾 8%至 260.5 元,品安(8088)也上漲逾半根停板至 46.4 元。

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  • 京元電 2026 年資本支出逼近 400 億元,成交金額衝上第五高;欣銓再創新天價紀錄

    2025/12/30

    主力為 AI、高效能運算、記憶體等業務的封測大廠京元電(2449)近日公告,董事會正式核准 2026 年度全年資本支出達 393.72 億元新台幣,投資金額再度刷新歷史紀錄,顯示公司對先進運算與人工智慧相關測試需求的長期成長充滿信心。 週一(12 月 29 日)由於投資人看好 CSP 業者的 ASIC 晶片將大舉產出對測試需求暴增,買單持續湧入專注於半導體測試的封測廠欣銓(3264)及京元電,兩者雙雙攻上漲停。今日(12 月 30 日)京元電早盤一度衝上 250.5 元新高紀錄,但隨後漲多拉回並翻黑,終場小跌 0.61%至 243.5 元,成交金額近 128 億元,在台股中排名第五;欣銓則上漲 1.34%、報 113.5 元,盤中最高一度衝到 114.5 元,再度締造新天價紀錄。 回顧 2025 年,京元電已兩度上修資本支出規模,全年投資金額一口氣提高至 370 億元,反映 AI、HPC(高效能運算)晶片測試需求快速放量,帶動公司持續加碼產能布局。

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    京元電 2026 年資本支出逼近 400 億元,成交金額衝上第五高;欣銓再創新天價紀錄
  • 亞馬遜暫停義大利商用無人機配送計畫 市場與法規環境成關鍵變數

    2025/12/30

    亞馬遜(Amazon,NASDAQ:AMZN)週日表示,經過策略性檢討後,已暫停在義大利推動商用無人機配送服務的相關計畫,顯示其在當地市場的布局出現調整。亞馬遜指出,雖然與義大利航空監管機構保持建設性溝通,但目前義大利整體的商業與法規環境,尚不足以支撐無人機配送計畫的長期發展目標。 亞馬遜此次決策,發生在與義大利民航監管機構「國家民航局」(Ente Nazionale per l’Aviazione Civile, ENAC)多次正面交流之後。今年 6 月,雙方曾針對位於聖薩爾沃(San Salvo)地區的無人機配送專案進行會議,討論內容涵蓋法規進展與營運發展情況。 然而,亞馬遜表示,儘管單一專案層面的討論具備進展,整體市場結構與制度環境仍未能符合公司對該項業務的長期期待,因此決定暫緩在義大利的商用推進。

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    亞馬遜暫停義大利商用無人機配送計畫 市場與法規環境成關鍵變數
  • AI 熱潮反噬?外媒示警台積電「因成功而受苦」 產能與投資壓力全面升溫

    2025/12/30

    在 AI 浪潮席捲全球之際,被譽為台灣「護國神山」的台積電(2330)成為各大科技巨擘爭相搶訂產能的核心對象。不過,科技媒體《Wccftech》指出,AI 與高效能運算(HPC)需求過度火熱,反而讓台積電承受前所未見的營運壓力,面臨產能與投資兩大挑戰,堪稱「因成功而受苦」。 報導指出,隨著 AI、HPC 應用快速擴張,台積電在先進製程的市占率持續攀升,成為輝達(NVIDIA)、超微(AMD)等關鍵客戶最倚賴的晶圓代工夥伴。然而,5 奈米、4 奈米與 3 奈米等先進製程長期處於供不應求狀態,迫使台積電必須加快全球擴廠腳步,也同步推升人力短缺與營運成本攀升的壓力。 外界推估,為了維持技術領先,台積電 2026 年的資本支出可能上看 500 億美元,資金將大量投入 2 奈米等次世代製程量產,同時還必須確保 4 奈米等主流製程的穩定供應。鉅額投資不僅壓縮獲利空間,也讓供應鏈面臨更高成本負擔。

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  • SEMI:全球半導體設備市場續創高峰 2027 年營收首度突破 1500 億美元

    2025/12/30

    國際半導體產業景氣持續升溫。全球電子產業供應鏈協會(SEMI)最新預測指出,全球半導體設備市場規模將於 2027 年首度突破 1,500 億美元大關,寫下歷史新里程碑,顯示人工智慧(AI)浪潮正全面推升半導體資本支出。 SEMI 29 日公布最新報告,預估 2026 年與 2027 年全球半導體設備年營收分別達 1,450 億美元與 1,560 億美元,連續三年創下新高紀錄。過去全球半導體設備市場從未在單一年份超過 1,500 億美元,顯示本波成長動能相當強勁。 SEMI 執行長阿吉特.馬諾查(Ajit Manocha)指出,2025 至 2027 年期間,半導體設備市場不論前段製程或後段製程都將連續三年成長,主因在於 AI 應用需求遠超原先預期,帶動各環節投資同步上修。

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    SEMI:全球半導體設備市場續創高峰 2027 年營收首度突破 1500 億美元
  • 矽科宏晟(6725)12 月 30 日正式掛牌 收盤價大漲近 7 成

    2025/12/30

    隨著半導體擴廠潮持續延燒,AI 與高效能運算(HPC)需求推升全球晶圓廠進入新一輪建廠週期,長期深耕高科技產業製程化學品供應系統的重要廠務供應鏈者矽科宏晟(6725)今日(12 月 30 日)以承銷價 188 元正式上櫃掛牌交易,一開盤就大漲,收盤時勁揚近 69%至 317.5 元,盤中最高一度觸及 319.5 元,表現相當亮眼。 矽科宏晟主要業務為化學品供應系統與廠務整合工程,不僅深度參與 5 奈米、7 奈米、10 奈米等先進製程,更跨入先進封裝領域,在全球供應鏈中建立高門檻技術優勢,也成為今年最後一檔上市櫃新兵。 公司表示,受惠 AI 帶動晶圓代工、先進封裝以及高科技大廠建廠需求,今年營運維持高速成長,展望 2026 年則以海外訂單為主要動能。

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