此類公司直接設計 NAND Flash 控制 IC、韌體與企業級 SSD 解決方案，是題材純度最高的核心受惠者。AI 資料中心需要高 IOPS、低延遲、長壽命與穩定 QoS，推升 PCIe Gen5／Gen6 控制器、企業級 boot drive 與近端儲存需求。群聯與慧榮科技具完整控制器產品線、NAND 相容性與客戶基礎，受惠程度最高；Marvell 具資料中心儲存控制器能力，但整體營收更分散。觀察重點是 CSP design-win、量產節奏、毛利率與 NAND 配額。
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台股 8299群聯受惠最高
- 1. 群聯直接設計 NAND Flash 控制 IC、韌體並整合企業級 SSD；2026 年第二季 AI 生態系營收占 38%、企業級 Gen5 SSD 貢獻逾 30%，AI 資料中心需求可同步推升出貨與 ASP。
- 2. PCIe Gen5 企業級 SSD 已量產，PCIe Gen6 控制器 X3 預計 2026 年 11 月展示且已取得客戶訂單，搭配 E37T 獲 PC OEM 大單，有利掌握企業儲存與高速換代商機。
- 3. 群聯 2026 年第二季存貨達 917.92 億元、約 8 EB，並持續提前採購 NAND 以確保供貨；在供應短缺下可優先支援 CSP、企業級與工業客戶，但高庫存也放大價格反轉風險。
- 4. 群聯以超過 3,500 名工程師投入控制器、韌體與 AI 儲存方案，aiDAPTIV+ 已商用於銀行、醫院及中小企業；軟硬體整合可提高客戶黏著，降低單純消費型控制器價格競爭。
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美股 SIMO慧榮科技受惠最高
- 1. 慧榮科技直接設計 NAND Flash 控制 IC 與韌體，2026 年第二季營收 4.51 億美元、年增 127%，毛利率 50.2%；AI 儲存需求放大控制器出貨與高階產品組合。
- 2. MonTitan 企業級 SSD 控制器已由 2 家 Tier-1 客戶進入量產，另有 5 家預計於 2026 年下半年導入，管理層估年底營收占比達 5%～10%，直接卡位 AI 資料中心與 KV Cache 儲存。
- 3. SM2508 PCIe Gen5 控制器持續放量，SSD 控制器營收年增 50%～55%；4 奈米 PCIe Gen6 已取得 NAND 廠與 CSP design-win，預計 2028 年成為新成長動能並推升 ASP。
- 4. 慧榮與多家 NAND 原廠長期合作，供應商轉向 HBM 與高階產品後，外包控制器需求增加；但 NAND 缺料預計延續至 2028 年，QLC 供應延遲與 PCIe 5 導入較慢仍可能遞延企業級營收。
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美股 MRVL邁威爾科技受惠中
- 1. Marvell 的 Bravera SC5 已切入 PCIe Gen5 企業級 SSD 控制器，支援 14 GB/s 與 200 萬 IOPS，可承接 AI 資料中心對高吞吐、低延遲儲存的升級需求。
- 2. FY2Q27 營收達 27.4 億美元、年增 37%，資料中心業務年增 43%；AI 伺服器擴建同步拉動企業級 SSD、boot drive 與近端儲存控制晶片需求。
- 3. Marvell 與 Google 合作涵蓋儲存控制器、CXL 與近記憶體運算，對應 AI 推理的 KV Cache 分層需求；但 NAND 控制器僅屬部分產品線，題材純度低於群聯與慧榮。
