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  • 「ABF 載板三雄」欣興、景碩、南電 10 月營收齊揚

    2025/11/10

    載板族群 10 月營收全面報捷,「ABF 載板三雄」欣興(3037)、景碩(3189)、南電(8046)皆繳出亮麗成績。受惠於 AI 伺服器、高階網通平台需求延續,加上 BT 載板報價調整、ABF 良率提升,Q4 營運動能將持續強勁。法人預期,隨著新世代 AI 晶片導入、載板尺寸與層數同步提升,T-Glass 供應緊張情況恐再升溫,帶動報價向上,產業景氣可望自 2026 年起重啟成長循環。 欣興 10 月營收達 113.27 億元,年增 8.08%;前 10 月累計營收 1078.77 億元,年增 11.82%,創同期次高紀錄。 公司表示,光復一廠高階 ABF 產能將於年底前開出,稼動率有望達 6 成,並受惠 AI 伺服器及 CSP ASIC 訂單推升,整體稼動率上看 8 成。法人看好,隨著輝達(Nvidia)「Rubin」與新一代 ASIC 平台採用更大尺寸載板,2026 年營收與獲利可望維持雙位數成長。

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    「ABF 載板三雄」欣興、景碩、南電  10 月營收齊揚
  • 威剛前 10 月營收已超越去年,董座陳立白:明年 DRAM 與 NAND 恐全年缺貨

    2025/11/10

    威剛科技(3260)今(7)日公布 10 月營收達 44.63 億元,儘管採取「惜售策略」,仍創下歷年同期新高,年增 30.87%。累計今年 1 至 10 月合併營收 416.35 億元,年增 23.71%,已超越去年全年 400.37 億元,朝年度歷史新高邁進。 10 月威剛 DRAM 產品營收佔比 54.61%,SSD 為 33.2%,其餘產品(含記憶卡、U 盤等)佔 12.19%。 累計前 10 月,DRAM 營收佔比達 59.08%,SSD 27.89%,記憶卡、U 盤及其他產品佔 13.03%,顯示公司持續強化高階記憶體布局。

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    威剛前 10 月營收已超越去年,董座陳立白:明年 DRAM 與 NAND 恐全年缺貨
  • 雙鴻第 3 季 EPS 飆至 10.66 元創新高  第 4 季有望再成長

    2025/11/07

    在 AI 浪潮帶動下,AI 伺服器散熱解決方案廠商雙鴻(3324)營運持續締造佳績。公司 11 月 6 日公告 2025 年第三季財報,營收達 59.58 億元、年增 41.2%,毛利率 29.8%,稅後淨利 9.74 億元、年增 144%,每股盈餘(EPS)高達 10.66 元,刷新歷史紀錄。 雙鴻表示,第三季的亮眼成績主要來自輝達(Nvidia)GB300 系列 AI 伺服器散熱產品自 9 月起開始放量出貨,成為主要營收動能,另有業外匯兌回沖收益的挹注。 公司指出,水冷散熱產品本季出貨較上季增加 12%,帶動整體業績突破新高。展望第四季,隨著 AI 伺服器液冷散熱需求持續暢旺,雙鴻預期水冷產品出貨量可望再優於第三季表現,持續推升整體營收動能。

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    雙鴻第 3 季 EPS 飆至 10.66 元創新高  第 4 季有望再成長
  • 群聯 Q3 獲利暴增逾 220%、每股盈餘 10.75 元創新高 

    2025/11/07

    NAND 控制晶片與記憶體解決方案大廠群聯(8299)公布 2025 年第三季財報,受惠於 AI、高效能運算(HPC)及雲端儲存需求持續升溫,第三季營運表現再創高峰,營收達 181.37 億元,季增 1.4%、年增 30.1%;稅後淨利 22.27 億元,年增 222%,每股盈餘(EPS)高達 10.75 元,來到歷史新高。 群聯 10 月合併營收達 70.65 億元,年增 90%,寫下單月新高紀錄;累計前 10 月營收 569.31 億元、年增 14%,改寫同期新紀錄。 公司指出,PCIe SSD 控制晶片出貨量年增高達 280%,反映 AI 伺服器及資料中心客戶強勁的拉貨動能。

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    群聯 Q3 獲利暴增逾 220%、每股盈餘 10.75 元創新高 
  • 記憶體續旺,三檔搶進成交量前四高,兩大模組廠創見、宇瞻皆漲停

    2025/11/07

    記憶體缺貨潮可能持續到明、後年,加上美光(Micron)股價展現抗跌力道,今日(11 月 7 日)台股「DRAM 雙雄」華邦電(2344)、南亞科(2408)盤中皆觸及史上新高價;旺宏(2337)、華東(8110)、南亞科三檔記憶體相關個股分別位居成交量第二至第四高,記憶體族群內人氣最高的旺宏成交量逼近 36.6 萬張,僅次於因為寶佳集團併購中工(2515)而引發經營權之爭的中石化(1314)。 雖然華邦電再被列為處置股,並在週三(11 月 5 日)法說會中預估 DRAM 將缺貨到 2027 年,今早再攻 59.2 元新高價,南亞科早盤也觸及 153.5 的天價,不過收盤時皆小幅走跌。 下游模組廠方面,受惠於產品漲價的創見(2451)公布亮眼的財報,第三季營收 41.09 億元,年增 63.2%;毛利率 45.21%,稅後淨利 15.11 億元,年增 334%,EPS(每股盈餘)3.52 元,股價上攻漲停至 148.5 元,創下新高價紀錄。另一家模組廠宇瞻(8271)也衝漲停至 106 元。記憶體封測大廠華東今年前三季轉虧為盈,累計每股盈餘 1.29 元,今日也收在漲停價 28.85 元,連三天大漲。

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    記憶體續旺,三檔搶進成交量前四高,兩大模組廠創見、宇瞻皆漲停
  • 建準(2421)第 3 季營收再創新高,前 3 季獲利贏去年全年

    2025/11/07

    全球第三大風扇製造商建準(2421)公布 2025 年第三季營運成果,單季營收達 49.3 億元、季增 6%、年增 22%,再創歷史新高。受惠於 AI 伺服器與網通需求強勁,第三季毛利率升至 31.4%、淨利率達 14.1%,每股盈餘(EPS)為 2.55 元,前三季累計 EPS 為 5.65 元,已超越去年全年表現。 建準指出,本季成長主要來自 AI Server 與網通需求的同步擴張。第三季伺服器營收達 22.6 億元,佔整體營收 46.8%,其中 AI Server 營收 11.35 億元、佔比 23.5%。 建準表示,7 月時公司已列入輝達認證供應鏈名單,並通過 GB200 與 GB300 RVL 系列伺服器認證。其中 GB300 產品自 9 月開始放量出貨,推升本季 GPU 伺服器佔 AI Server 比重自上季的 20% 上升至 30%。

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    建準(2421)第 3 季營收再創新高,前 3 季獲利贏去年全年
  • SK 海力士敲定輝達 HBM4 大單 單價飆破 560 美元、漲幅逾 5 成

    2025/11/07

    在全球 AI 運算熱潮持續升溫下,高頻寬記憶體(HBM)成為 AI 晶片不可或缺的核心零組件,其供應商的議價能力登上新高峰。根據多家外媒報導,SK 海力士(SK hynix)已完成與輝達(NVIDIA)的 HBM4 供應協議,雙方最終敲定單價約 560 美元,相較前代 HBM3E 漲幅超過 50%,創下史上新高漲幅的紀錄。 這場歷時數月的談判中,儘管輝達曾試圖引入三星電子、美光(Micron)競價壓價,但最終仍接受 SK 海力士的報價,突顯其在先進 HBM 技術與產能上的絕對領先地位。 報導指出,HBM4 的漲價並非僅因市場需求旺盛,而是源自明確的技術升級。HBM4 的資料通道數從 HBM3E 的 1024 條倍增至 2048 條,並在連結 GPU 的「基礎裸晶(base die)」中新增邏輯運算與能源管理功能,顯著提升資料處理效率與能耗表現。

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    SK 海力士敲定輝達 HBM4 大單 單價飆破 560 美元、漲幅逾 5 成
  • 全球平板電腦市場連七季成長 Q3 出貨達 4000 萬台、蘋果 iPad 穩居龍頭

    2025/11/07

    根據市調機構 Omdia 最新報告指出,2025 年第三季全球平板電腦出貨量達 4000 萬台,年增 5.1%,連續第七季實現成長。這波成長主要受中東與中歐地區需求帶動,加上中國市場持續回暖,以及日本政府推動 GIGA 2.0 教育計畫,使 Chromebook 教育平板出貨明顯增加。 Omdia 資料顯示,Chromebook 平板出貨量達 420 萬台,年增 3%,在教育市場重啟與政府採購專案推動下,日本市場出貨量表現尤其突出。 在品牌市佔方面,蘋果 iPad 出貨量達 1430 萬台,雖與去年同期持平,但仍以 35.6% 市佔率穩居全球第一,三星以 17.3%、690 萬台出貨量居次,與去年持平。

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    全球平板電腦市場連七季成長 Q3 出貨達 4000 萬台、蘋果 iPad 穩居龍頭
  • 馬斯克 1 兆美元薪酬方案超過 75%贊成票,順利過關

    2025/11/07

    特斯拉(Tesla)年度股東大會在美國德州奧斯汀登場的,股東們正式通過將授予執行長伊隆・馬斯克(Elon Musk)的薪酬方案金額高達 1 兆美金,成為企業史上規模最大的個人薪酬協議。 外媒報導指出,這項由特斯拉董事會提出的空前方案,獲得出席投票股東高達 75%的支持票 該薪酬協議要求,在未來數年內,馬斯克必須將公司市值從目前約 1.4 兆美元(約新台幣 43.4 兆)提升至 8.5 兆美元(約新台幣 263.4 兆元),並達成其他營運里程碑,像是交付 2000 萬輛汽車、讓百萬輛全自動駕駛的自駕計程車(Robotaxi)投入商轉、生產 100 萬台機器人等。

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    馬斯克 1 兆美元薪酬方案超過 75%贊成票,順利過關
  • Sandisk 最新財報、展望皆優於預期 盤後股價飆近 7%

    2025/11/07

    美國 NAND 快閃記憶體大廠 Sandisk(NASDAQ: SNDK)受惠於資料中心需求強勁,2026 會計年度第一季(7~9 月)財報及本季展望皆優於華爾街預期,激勵盤後股價勁揚逾近 7%。 根據外媒報導,Sandisk 公布第一季營收年增 22.6%至 23.1 億美元,優於市場預估的 21.5 億美元。非一般公認會計原則(Non-GAAP)每股稀釋盈餘 1.22 美元,雖低於去年同期的 1.81 美元,但仍顯著高於分析師預估的 0.88 美元。 公司指出,第一季資料中心營收季增 26%,目前已有兩家超大規模雲端服務業者(hyperscalers)完成產品認證,預計 2026 年將新增第三家 hyperscaler 及一家一線儲存設備 OEM 客戶,同時也與五家主要 hyperscaler 客戶積極洽談合作,顯示資料中心事業動能持續強勁。

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  • 帆宣(6196)前三季 EPS 達 12 元創新高 ,贏去年全年表現

    2025/11/07

    隨著全球晶圓代工廠與 AI 資料中心擴建潮持續延燒,晶圓廠廠務工程整合大廠帆宣(6196)業績再創高峰。公司公告 2025 年第三季財報,稅後純益 11.83 億元,季增近兩倍,每股盈餘(EPS)5.64 元,累計前三季 EPS 高達 12 元,刷新歷史紀錄,並超越去年全年表現。 截至目前,帆宣在手訂單金額約 945 億元,主要來自晶圓代工與 AI 資料中心的廠務建置與設備訂單。 帆宣是台積電擴廠工程的重要合作夥伴,參與的專案包括美國亞利桑那 P2、高雄楠梓 Fab22、新竹寶山廠及先進封裝廠等,未來更有機會承接亞利桑那 P3 與日本熊本 P2 工程案。

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    帆宣(6196)前三季 EPS 達 12 元創新高 ,贏去年全年表現
  • 記憶體族群續強,旺宏漲停、成交量居冠,「DRAM 雙雄」股價皆創新高

    2025/11/06

    美光(Micron)再創新天價,激勵今日(11 月 6 日)台股記憶體族群的攻勢持續升溫,「DRAM 雙雄」南亞科(2408)、華邦電(2344)皆氣勢如虹,股價雙創新高,旺宏(2337)更是直奔漲停,並登上台股成交量冠軍。 隨著 AI、高效能運算推升市場對高頻寬記憶體的爆炸性需求,HBM 及 DDR5 全面取代舊世代產品的速度超乎預期,全球記憶體三大廠三星、SK 海力士、美光等三大的新產線全力支援 DDR5,DDR4 與 DDR3 供應銳減,造成結構性短缺。 華邦電在法說會中釋出利多,且預估 DRAM 將缺貨到 2027 年,今日無畏被列為處置股,強漲逾 5%至 59 元;南亞科公布 10 月營收,締造佳績,股價也大漲逾 7%至 148 元,兩者股價皆創新高。

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  • 星巴克出售中國業務 60% 股權,與博裕資本成立合資企業

    2025/11/06

    美國咖啡連鎖巨頭 Starbucks Corporation(星巴克)宣布,擬將其中國零售業務控股權出售予香港私募股權公司 Boyu Capital,博裕將收購星巴克中國業務約 60%股權,估值約 40 億美元。星巴克保留約 40% 股權,並繼續擁有品牌與知識產權。 該筆交易完成後,星巴克預估其中國業務總價值將超過 130 億美元,計算方式囊括出售所得、其保留股權價值及未來授權收入。 星巴克在中國擁有約 8,000 間門店,為其全球第二大市場,但近年來面對如瑞幸咖啡(Luckin Coffee)等本土業者的競爭,經營難度提高許多。

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    星巴克出售中國業務 60% 股權,與博裕資本成立合資企業
  • 美股四大指數皆收高,費城半導體指數勁揚 3%

    2025/11/06

    美股歷經週二(11 月 4 日)的大跌後,隔天(5 日)週三受到強勁財報利多和逢低買入 AI 股票的買氣所提振,科技股領軍反彈,收復部分失地。 週三道瓊工業指數上漲 0.5% 至 225.76 點,收在 47,311 點;標普 500 指數小漲 24.74 點,漲了 0.4%至 6796.29 點;納斯達克指數上漲 151.16 點,漲幅 0.7%,以 23,499.8 點作收。 至於費城半導體指數,表現尤其亮眼,勁揚 3%,扳回前一日大半跌勢。美光(Micron)反彈近 9%;博通(Broadcom)上漲 2%,高通(Qualcomm)上揚 4%,超微(AMD)受惠於營收、獲利表現佳而上漲 2.5%,但台積電 ADR 小跌 0.1%。

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  • Spotify 第三季財報優於預期 第四季財測謹慎 

    2025/11/06

    全球音訊串流巨頭 Spotify(NYSE: SPOT)公布第三季財報,營收、毛利率與用戶成長皆超出市場預期,展現營運持續改善與 AI 驅動的產品創新成果。不過,公司對第四季的展望略顯保守。 Spotify 第三季營收達 42.7 億歐元(約 49 億美元),略高於市場預期的 42.3 億歐元,年增約 7%;每股調整後盈餘(EPS)報 3.28 歐元,遠超過預估的 1.98 歐元,較去年同期的 1.45 歐元大幅成長。 月活躍用戶(MAUs)達 7.13 億人,超越預期的 7.11 億人;付費訂閱用戶為 2.81 億人,與公司預期一致,年增近 12%;廣告支撐的免費用戶則升至 4.46 億人,明顯高於去年同期的 4.02 億人。

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  • 安謀(Arm)財測優於預期 盤後股價勁揚

    2025/11/06

    英國矽智財(IP)晶片設計大廠安謀(Arm, ARM-US)公布最新季度財報與財測,雙雙優於市場預期,顯示人工智慧(AI)資料中心晶片需求強勁,帶動公司營運動能明顯增長。消息激勵安謀股價在美股盤後交易中一度勁揚 5%,收盤後仍上漲約 3.5%。 根據安謀公布的數據,截至 9 月 30 日止的第二季(Q2),公司營收達 11.4 億美元,年增 34%,高於分析師預期的 10.6 億美元;調整後每股盈餘(EPS)為 39 美分,優於市場預估的 33 美分。 授權收入達 5.15 億美元,高於預期的 4.72 億美元;權利金收入為 6.2 億美元,也優於市場預期的 5.86 億美元。

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  • 德國電信、輝達簽署 10 億歐元合作案 打造慕尼黑 AI 資料中心

    2025/11/06

    德國電信(Deutsche Telekom)週二宣布,將與美國晶片巨擘輝達(NVIDIA)合作啟動一項總額達 10 億歐元(約 11.7 億美元)的「工業人工智慧雲」(Industrial AI Cloud)計畫,預計 2026 年第一季正式上線。該雲端中心將設於德國慕尼黑,改建自既有資料中心,預計搭載多達 1 萬顆輝達最新 Blackwell GPU。 德國電信執行長 Timotheus Höttges 表示,企業將可依需求租用運算資源,用於開發製造業、公共服務與國防等領域的 AI 應用。他強調:「這是推動德國工業轉型的重要一步,AI 將強化我們的產品競爭力與歐洲的產業優勢。」 輝達執行長黃仁勳(Jensen Huang)於發布會上表示:「德國的工程與工業實力享譽全球,如今正因為人工智慧而獲得更強力的加持。」

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    德國電信、輝達簽署 10 億歐元合作案 打造慕尼黑 AI 資料中心
  • 高通 Q4 財報亮眼、下季財測優於預期,但股價反應冷淡

    2025/11/06

    高通(Qualcomm)於美股週三(11 月 5 日)盤後公布其截至 2025 年 9 月 28 日止的 2025 會計年度第四季財報,營收年增 10% 達 112.7 億美元,非 GAAP 每股稀釋盈餘(EPS)年增 12%至 3 美元。根據 LSEG 調查,分析師預期營收為 107.9 億美元、EPS 為 2.88 美元。 此外,其技術授權部門 QTL 第四季營收年減 7%至 14.09 億美元,但仍優於市場預期;晶片事業部 QCT 第四季營收年增 13%至 98.21 億美元,其中手機晶片營收年增 14%至 69.61 億美元,車用晶片年增 17%至 10.53 億美元,物聯網晶片年增 7%至 18.07 億美元。 高通同時預測 2026 會計年度第 1 季營收將介於 118 至 126 億美元(中間值 122 億美元),EPS 預估介於 3.3 至 3.5 美元(中間值 3.4 美元)。分析師平均預期為營收 116.2 億美元、EPS 3.31 美元。

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    高通 Q4 財報亮眼、下季財測優於預期,但股價反應冷淡
  • 美財政部長貝森特:未來一年內輝達 Blackwell 晶片可能對中國開放銷售

    2025/11/05

    美國財政部長史考特·貝森特(Scott Bessent)表示,隨著人工智慧晶片技術的快速進步,未來不排除輝達(Nvidia)先進的 Blackwell 系列晶片在技術層級下降後,能重新開放對中國及其他國家銷售的可能性。 貝森特在接受 CNBC 採訪時指出:「或許在未來 12 至 24 個月內,隨著輝達不斷創新,Blackwell 晶片的效能將在公司產品線中退居兩至四個層級之下,屆時這些晶片可能獲准對外銷售。」 這番言論顯示,美方對先進晶片出口政策的彈性空間逐漸擴大,尤其是隨著新一代 AI 加速器平台(例如下一代 Rubin 晶片)推出,現有 Blackwell 晶片的技術敏感度可能逐步下降。

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  • 台股重挫近 400 點,記憶體族群由黑翻紅

    2025/11/05

    投資人憂心 AI 相關企業估值過高,美股四大指數週二(11 月 4 日)全面淪陷。受到美股拖累,台股今日(11 月 5 日)跌 399.5 點至 27717.06 點,跌幅 1.42%,跌破 10 日線,但台廠記憶體族群展現強勁的抗跌力道,多數皆翻紅上漲。 今日台股一度重挫逾 700 點,終場收斂至下跌 399.5 點,成交量 5894 億元。「權王」台積電(2330)終場下跌 45 元、2.99%,收在 1460 元,一口氣失守 5 日、10 日及月線關卡,拖累大盤指數 367 點 不過,現階段仍為台股盤面主流的記憶體族群,多數逆勢翻紅,包括群聯(8299)率先由黑翻紅,隨後南亞科(2408)、威剛(3260)、力積電(6770)、十銓(4967)、宜鼎(5289)、宇瞻(8271)接續翻紅上漲,處於分盤交易的華邦電(2344)也收紅。南亞科以超過 24.32 萬張成交張數位居台股成交量第二高,僅次於中石化(1314)。

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