AI 記憶體超級循環全面啟動！群聯創新天價掀族群狂潮，南亞科、華邦電亮紅燈，晶豪科與多家模組廠皆漲停
國際記憶體股續飆 台股記憶體族群全面噴出
全球 AI 記憶體熱潮持續升溫，帶動國際與台灣記憶體概念股同步狂飆。台股今日（5/11）資金全面湧入記憶體族群，盤中包括南亞科（2408）、華邦電（2344）、群聯（8299）、晶豪科（3006）、創見（2451）、宜鼎（5289）、廣穎（4973）等多達 7 檔個股同步亮燈漲停，族群氣勢強勁。
其中，南亞科（2408）股價強鎖 301 元漲停，成交金額高達 308 億元，僅次於晶圓代工龍頭台積電（2330）的 388 億元；華邦電（2344）則鎖在 117.5 元漲停價位，排隊委買張數更高達 3.9 萬張，市場追價力道驚人。
而記憶體控制晶片大廠群聯（8299）受惠法說會釋出強勁 AI 展望，今日開盤即一價到底鎖住漲停，股價衝上 2,670 元，再創歷史新高。
美光暴漲 15％創高 三星、SK 海力士、鎧俠同步飆升
國際記憶體股同步上演瘋狂行情。美國記憶體大廠美光（MU）上周五（5/8）股價暴漲 15.49%，收在 746.81 美元，再創歷史新高；SanDisk（SNDK）更單日狂飆 16.6%，收在 1,562.34 美元。
韓國記憶體雙雄三星電子（Samsung Electronics）與 SK 海力士（SK hynix）與日本記憶體大廠鎧俠（KIOXIA）股價今日也同步走強，齊手改寫歷史高點，反映市場對 AI 伺服器、高頻寬記憶體（HBM）與企業級 SSD 需求的高度樂觀。
市場法人指出，目前全球 AI 基礎建設正進入大規模部署階段，AI 訓練與推理需求同步爆發，帶動 DRAM、HBM 與高容量 NAND Flash 供應持續吃緊，記憶體產業已正式進入新一輪「超級循環」。
群聯 Q1 獲利暴增 12 倍 EPS 創新高
群聯（8299）日前召開法說會，公布 2026 年第一季財報，繳出堪稱「現象級」成績單。
第一季合併營收達 409.67 億元，季增 79.7%、年增高達 196%；毛利率衝上 61.3%，較去年同期大增 30.4 個百分點；歸屬母公司淨利更達到 151.75 億元，季增 227.8%、年增暴衝 1,230%，創下歷史新高，每股純益（EPS）則高達 68.8 元，同步刷新歷史紀錄。
此外，群聯 4 月合併營收達 202.07 億元，年增 236%，同樣創下歷史新高；累計前 4 月營收達 611.74 億元，年增 208%，顯示 AI 需求動能仍持續高速擴張。
「PHISON 3.0」戰略啟動 全面轉型 AI 基礎架構供應商
群聯也在法說會中正式揭示「PHISON 3.0」轉型戰略，未來將從傳統 NAND 控制晶片與 SSD 模組廠，升級為「AI 儲存基礎架構暨邊緣 AI 運算平台供應商」。
公司提出「5+5」長期發展戰略，將依託「先進主控」、「嵌入式儲存」、「企業級儲存」、「AI 運算軟體」、「系統整合」五大核心技術，全面進軍 AI 伺服器、智慧汽車、工業物聯網、AI PC 及 AI 手機、邊緣 AI 裝置等五大高成長市場。
群聯執行長潘健成表示，未來公司不再只是銷售 SSD，而是提供完整 AI 解決方案，類似輝達（NVDA）從 GPU 供應商升級為 AI 伺服器平台供應商的模式。
NAND 供給持續吃緊 Rubin 平台 Q4 需求成焦點
群聯指出，目前全球 NAND Flash 市場供給依舊相當緊張，價格持續上漲已成產業共識，而全球原廠對擴產仍維持保守態度，供給偏緊狀況可能延續至 2027 年。
截至 2026 年 3 月底，群聯存貨已達 721.99 億元，存貨周轉天數提升至 315 天。公司表示，目前正積極備貨，以因應第四季輝達新一代 Rubin AI 平台上市後可能帶來的新一波儲存需求。
市場認為，隨著 AI 從模型訓練逐漸轉向推理與大規模商業化部署，資料中心架構將從「算力核心」逐步轉向「資料與儲存核心」，高容量、高效能 NAND 需求將迎來長期結構性成長。
重押 AI 與企業級 SSD 研發支出衝 230 億元
為了支撐 AI 轉型布局，群聯也大幅提高研發投資力道。公司預估，2026 年研發支出將提升至 200 億至 230 億元，主要投入先進製程、AI 儲存、邊緣 AI 平台與企業級 SSD 產品開發。
目前 AI 生態系模組已占群聯總營收 38%，成為毛利率最高的產品線。未來重要成長動能將聚焦於 aiDAPTIV AI 解決方案、企業級 SSD 品牌 Pascari、AI Gateway、超融合基礎架構（HCI）、AI 軟體平台。
群聯強調，公司正從硬體零組件供應商，逐步升級為 AI 基礎設施服務（IaaS）與平台即服務（PaaS）供應商，全面搶攻下一波 AI 基礎建設商機。
