12吋晶圓概念股

此群直接供應晶圓代工與記憶體廠的 300mm 基板,需求由 AI、HBM、先進邏輯投片及供應鏈在地化共同拉動。環球晶既有合格 12 吋產能滿載,德州、義大利與密蘇里新線持續認證、爬坡,為受惠最高者;台勝科 12 吋產品營收占比逾七成,未計入認證產能的既有產線亦已滿載,屬受惠高;合晶二林與鄭州 12 吋線進入量產準備,仍須承受良率、折舊與客戶認證壓力,列受惠中等。應追蹤長約與預付款、ASP 調整、新產能稼動率及供需缺口是否如期擴大。
  • 台股 6488
    環球晶
    受惠最高
    1. 1. 2025 年超過三分之二營收來自 300mm 晶圓,且既有合格 12 吋產能已全數滿載;AI、HPC、HBM 與先進邏輯投片增加,直接推升核心出貨需求。
    2. 2. 美國德州 12 吋新廠已取得多家 Tier-1 客戶認證,並與美光簽訂 10 年長約、取得逾 5 億美元策略資金;長約與預付款提高新產能放量及營收能見度。
    3. 3. 公司在 9 個國家設有 18 座生產基地,可就近供應美國、歐洲與亞洲晶圓廠;供應鏈在地化與韌性需求提升,有助環球晶取得區域化 300mm 訂單。
    4. 4. 產業研究估計全球 12 吋矽晶圓供需缺口將由 2026 年底約 8% 擴大至 2027 年底 15%;但公司仍面臨新廠認證、良率、折舊與客戶長約承諾風險。
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  • 台股 3532
    台勝科
    受惠高
    1. 1. 台勝科 12 吋矽晶圓營收占比逾七成,既有產能在扣除認證中新線後已滿載,直接承接 AI、HBM 與先進邏輯投片增加的 300mm 基板需求。
    2. 2. 麥寮 12 吋新廠投資新台幣 282.6 億元,產能已獲客戶預約,預計 2026 年內完成認證;若順利量產,可由既有滿載基礎推升出貨與營收。
    3. 3. AI 伺服器帶動記憶體、PMIC 與先進封裝需求,台勝科 2026 年 9 月營收年增 28.97%,現貨價格回升且客戶正面回應調價,有利 ASP 與獲利彈性改善。
    4. 4. 新廠自 2025 年底起提列折舊,2026 年上半年毛利率僅 4.0%、EPS 為 -0.05 元;投資效益仍取決於客戶認證、良率爬坡與稼動率,需留意折舊侵蝕。
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  • 台股 6182
    合晶
    受惠中
    1. 1. 合晶二林廠聚焦先進製程用 12 吋矽晶圓,產品已自 2026 年第二季送樣,規劃 2027 年中月產能達 10 萬片;若認證順利,將擴大 AI、HPC 與先進邏輯基板出貨。
    2. 2. 公司 12 吋重摻晶圓已陸續通過主要客戶認證,並具備從長晶、衬底到晶圓處理的技術移轉能力,有利承接功率、CIS 與部分成熟製程轉向 12 吋的需求。
    3. 3. 鄭州二期規劃 2027 年中月產能 7.5 萬片,形成台灣主攻國際與高階市場、中國支援在地客戶的雙基地布局;但目前 12 吋營收占比約 20%,仍受良率、認證與折舊爬坡影響。
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晶圓代工廠是 12 吋投片需求轉化為晶圓出貨與製造服務收入的核心。台積電 N2 已量產,2026 年第 3 季已占晶圓營收 8%,且 N2 家族年產能預計 2027 年逾倍增加,對先進 300mm 產能的掌握使其為受惠最高者。聯電受惠 22/28 奈米需求回升與 12 吋擴產;力積電則受記憶體、AI 電源管理 IC 與 3D AI Foundry 布局帶動,兩者列受惠高。觀察稼動率、晶圓 ASP、先進與成熟製程產品組合,以及擴產造成的折舊是否被出貨成長吸收。
  • 台股 2330
    台積電
    受惠最高
    1. 1. 台積電以 300mm 晶圓代工將投片直接轉為製造收入;2026 年第 3 季出貨達 447.6 萬片 12 吋等效晶圓,營收年增 50.9%。
    2. 2. 先進製程需求推升 12 吋晶圓 ASP 與稼動率;第 3 季 7 奈米以下製程占晶圓營收 79%,N2 已占 8%,有利產品組合與獲利。
    3. 3. 台積電維持 2026 年資本支出 600 億至 640 億美元,N2 家族年產能預計 2027 年逾倍增加,並擴充台灣、美國與日本 N3 產能,支撐長期晶圓出貨成長。
    4. 4. AI 與 HPC 拉動需求並鞏固台積電純晶圓代工領導地位,但 N2 爬坡及海外廠初期成本將稀釋毛利;第 4 季毛利率指引為 65% 至 67%,需追蹤折舊與稼動率。
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  • 台股 2303
    聯電
    受惠高
    1. 1. 聯電 2026 年第 3 季晶圓出貨達 121.2 萬片 12 吋約當、季增 7.3%,產能利用率升至 92%,帶動營收年增 25.6% 至 742.4 億元,直接受惠投片需求轉為晶圓代工收入。
    2. 2. 22/28 奈米營收占晶圓銷售 35%,其中 22 奈米達 18.3%,應用於顯示驅動 IC、車用雷達與 Wi-Fi IC;成熟 12 吋高階製程比重提升,有助改善 ASP 與產品組合。
    3. 3. 先進封裝與 12 吋矽光子需求增加,聯電已將部分既有產能轉作相關用途,並核准追加約 32 億美元資本支出,加速新加坡與台南擴產,支撐後續 300mm 產能與營收成長。
    4. 4. 高稼動率與擴產雖有利出貨,但新加坡、台南廠建置將推升折舊;公司 2026 年資本支出預算為 20 億美元,投資人仍須觀察新增產能能否及時量產並吸收固定成本。
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  • 台股 6770
    力積電
    受惠高
    1. 1. 力積電擁有新竹 3 座 12 吋晶圓廠,3Q26 產能利用率升至 97%,營收新台幣 213.4 億元、季增 23%;供需吃緊推動 8 吋與 12 吋代工 ASP 上調 8%~10%。
    2. 2. 記憶體代工占 3Q26 營收 55%,AI 帶動 HBM 擴產並排擠利基型 DRAM 供給;與美光合作的 1P DRAM 預計 2027 年第 2 季試產,將提高 12 吋記憶體產能價值。
    3. 3. 公司將 12 吋 IPD、矽中介層與 WoW 納入 3D AI Foundry;IPD 已獲 Intel EMIB 認證,WoW 預計 2027 年上半年量產,先進封裝需求可轉化為新增晶圓投片。
    4. 4. 3D AI Foundry 3Q26 營收占比僅 1.4%,因銅鑼廠設備搬遷造成短期停線;矽中介層預計 2026 年底恢復滿載、PWF 於 2027 年第 4 季量產,擴張效益仍取決於復線與客戶導入進度。
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先進節點對監控、測試、平坦化與薄膜製程的要求提高,使 12 吋再生晶圓與耗材單片使用量增加。昇陽半以再生晶圓為主力,台灣 12 吋再生晶圓市占約 55% 至 60%,並持續擴產,為受惠最高者;中砂的 CMP 鑽石碟與再生晶圓、辛耘的 12 吋再生晶圓及濕製程設備均屬受惠高。新應材的黃光周邊材料、光洋科的高階靶材受 N2、A16 等投片量帶動,列受惠中等。應留意客戶認證、月產能開出、先進製程步數與匯率對毛利率的影響。
  • 台股 8028
    昇陽半導體
    受惠最高
    1. 1. 再生晶圓約占昇陽半營收 80% 至 85%,主要用於晶圓廠機台測試與製程驗證;N2 每片主晶圓對應再生晶圓用量約 3.15 片,製程微縮直接放大 12 吋耗材需求。
    2. 2. 昇陽半 12 吋再生晶圓在台灣市占約 55% 至 60%,2025 年全球再生晶圓市占估約 75%;既有客戶基礎與先進製程經驗,有利承接 N2、A16 投片放量。
    3. 3. 公司核准 2026 年資本支出 48.2 億元,年底再生晶圓月產能目標由 95 萬片上修至 110 萬至 120 萬片;中港 Fab 3B 預計 2027 年底試產,支撐中期營收擴張。
    4. 4. 製程導入乾進乾出 CMP、研磨與乾式拋光等技術,2026 年第 2 季毛利率達 37.9%;但部分機台瓶頸、台幣升值及單一客戶營收占比約 70%是產能與獲利風險。
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  • 台股 1560
    中砂
    受惠高
    1. 1. 台積電 N2、A16 製程 CMP 道數約增至 50~60 道及 77 道,且鑽石碟壽命降至約 600 次;中砂先進製程占鑽石碟營收 63%,耗材消耗量與單片價值同步提升。
    2. 2. 中砂在主要晶圓代工客戶 N2 鑽石碟供應比有望達 8 成以上,N3 約 7 成;先進節點與先進封裝擴產有助鞏固其高市占及訂單能見度。
    3. 3. 中砂 2026 年第 2 季營收 24.93 億元、毛利率 40.1%;鑽石碟月產能由 6 萬顆擴至第 4 季 7 萬顆,能把 N2、A16 放量轉化為營收與獲利成長。
    4. 4. 12 吋再生晶圓月產能已擴至 40 萬片且滿載,新增產能鎖定先進節點高階產品,2027 年規劃增至 43 萬片;N2 監控與測試需求增加,帶動晶圓業務成長。
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  • 台股 3583
    辛耘
    受惠高
    1. 1. 辛耘 12 吋再生晶圓月產能已由 21 萬片擴至 25 萬片目標,對應先進製程監控、測試與設備校準用量增加,直接放大再生晶圓營收。
    2. 2. 自製濕製程設備涵蓋清洗、蝕刻、剝離與烘烤,可用於 12 吋前後段及先進封裝;AI、HPC 擴產推升設備需求,2026 年出貨量估增約 50%。
    3. 3. 2026 年上半年製造業務占營收 52%,首次超過代理業務;高毛利自製設備與再生晶圓比重提升,帶動毛利率升至 37%,獲利成長優於營收。
    4. 4. 湖口二廠預計 2026 年第四季啟用、台南新廠預計 2028 年第一季完成,可支應 12 吋再生晶圓與先進封裝設備需求;但人力、客戶驗證及長交期零件仍是放量關鍵。
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  • 台股 4749
    新應材
    受惠中
    1. 1. 新應材量產 Rinse、BARC、EBR 與 Cleaner,涵蓋 40nm 以下微影製程;N2 的 GAA 結構提高微影與清洗要求,BARC、EBR 已完成認證,12 吋先進製程投片放量將推升材料用量與出貨。
    2. 2. 高雄廠一期產能接近滿載並持續擴產,二期正進行客戶驗證、預計 2027 年第一季量產;2026 年資本支出上看新台幣 20 億元,有助承接 N2 及後續 12 吋晶圓廠擴產需求。
    3. 3. 公司具備原料合成、純化至配方的一條龍能力,半導體應用材料占 1H26 營收 89%,並持續開發 KrF 光阻與先進封裝材料;但尚未揭露 12 吋專屬營收,實際受惠仍取決於客戶認證與產能開出。
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  • 台股 1785
    光洋科
    受惠中
    1. 1. 光洋科半導體 VAS 營收占比 36%,主力為濺鍍靶材;12 吋先進製程節點增加金屬薄膜層數,將推升靶材用量與高毛利產品出貨。
    2. 2. 子公司創鉅 2026 年第一季靶材營收占 87%,營收約新台幣 14 億元,並規畫未來 3 至 5 年投入 7 至 15 億元擴產,承接先進製程與先進封裝材料需求。
    3. 3. 光洋科可回收提純金、銀、鉑、鈀、釕、銦、鎵等材料,七至八成原料來自內部循環,有助降低貴金屬供應波動;但避險損益與高庫存仍可能造成獲利波動。
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12 吋廠新增產能與製程微縮,將帶動微影、沉積、蝕刻、清洗、量測及良率控制設備需求。應用材料受惠先進邏輯、DRAM 與先進封裝三大設備需求;科林研發受惠沉積與蝕刻步驟增加;艾司摩爾掌握 EUV 微影的高進入門檻;弘塑則切入台灣先進邏輯與 3D 封裝濕製程設備,四者均列受惠高。設備收入取決於客戶資本支出轉成機台交付的時點,需追蹤訂單能見度、無塵室可用空間、裝機驗收與出口管制風險。
  • 美股 AMAT
    應用材料
    受惠高
    1. 1. 應用材料涵蓋沉積、蝕刻、CMP、量測與先進封裝設備,正對應 12 吋晶圓 GAA、HBM 與 3D 堆疊的製程步驟增加,能提高單片晶圓設備價值。
    2. 2. 2026 財年第三季半導體系統營收達 70.4 億美元,年增 27%;其中 DRAM 營收年增 52%,先進邏輯、記憶體擴產將直接轉化為設備訂單。
    3. 3. 公司預期 2026 年先進封裝營收成長超過 70%,並推出 CMP、銅電鍍、PECVD 與電子束量測設備,切入 HBM TSV、混合鍵合及晶粒堆疊等高成長環節。
    4. 4. 客戶提供滾動八季預測,公司計畫 2028 年將季度系統產能提高至目前兩倍;但中國先進製程受出口管制,且無塵室與零組件瓶頸可能遞延 12 吋設備交付。
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  • 美股 LRCX
    科林研發
    受惠高
    1. 1. 科林研發核心產品涵蓋沉積、蝕刻與清洗,GAA、背面供電、DRAM 微縮及 HBM TSV 會增加相關製程步驟,12 吋先進邏輯與記憶體擴產因此推升單片晶圓設備價值。
    2. 2. 2026 年 9 月季度系統營收 57.33 億美元,其中晶圓代工占 46%、DRAM 占 20%、NAND 占 26%;先進邏輯、HBM 與高層數 NAND 同時擴產,形成多元的 12 吋需求來源。
    3. 3. 公司 9 月季度營收年增 54% 至 82.2 億美元,並初估 2027 年 WFE 支出超過 2,000 億美元;約 10 座 Tier-1 晶圓廠陸續投產,有助設備交付與客戶支援業務延續成長。
    4. 4. 科林研發預期 2026 年先進封裝業務成長約 70%,已向超過 20 家客戶出貨面板電鍍設備;但零組件短缺與無塵室限制可能使部分設備收入遞延,且中國營收占比 35% 需留意出口管制風險。
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  • 美股 ASML
    艾司摩爾
    受惠高
    1. 1. ASML 是全球唯一可量產 EUV 微影設備的供應商,12 吋先進邏輯與 DRAM 微縮需增加關鍵曝光層數,技術獨占使其掌握高附加價值設備需求與定價權。
    2. 2. AI 帶動 12 吋先進邏輯、DRAM 與 HBM 擴產,ASML 預估 2026 年記憶體系統營收成長約 75%、EUV 營收成長逾 45%,直接推升前段微影設備出貨。
    3. 3. ASML 預計 2026 年出貨約 65 台 Low-NA EUV,2027 年 Low-NA EUV 與浸潤式 DUV 產能各增 30%,並評估 2028 年擴產超過 30%,對應 12 吋晶圓廠長期擴產需求。
    4. 4. 2026 年第三季裝機基礎管理營收達 33 億歐元,升級服務可在既有無塵室提升晶圓產出;但設備交付仍受客戶建廠、供應鏈擴產與中國出口管制影響。
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  • 台股 3131
    弘塑
    受惠高
    1. 1. 弘塑主力為蝕刻、去光阻與清洗等濕製程設備,支援 300 mm 晶圓及先進封裝;2026 年上半年設備約占營收 65%,可直接受惠 12 吋廠投片與製程步驟增加。
    2. 2. AI 推升 12 吋邏輯、記憶體與 HBM 先進封裝需求,弘塑 2.5D CoWoS 為主要出貨,3D 混合鍵合自 2026 年起放量,PLP 設備亦已出貨,帶動高單價機台需求。
    3. 3. 公司設備稼動率已達 100%~120%,交期拉長至 10~12 個月;香山二期、租賃廠及後續擴產將提升自製產能,管理層規劃 2027~2028 年每年增加約 50%。
    4. 4. 需求雖強但短期受產能與外包限制,2026 年外包比例約 25%~33%,且新廠折舊壓低毛利率;後續須觀察裝機驗收、產能開出及客戶資本支出能否轉為營收。
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新建 12 吋晶圓廠除了採購製程設備,也須投入無塵室、機電整合、化學與氣體供應、二次配及超純水系統。漢唐、帆宣與亞翔受惠台灣及海外先進晶圓廠擴建,兆聯則受惠超純水與水處理工程需求,均屬受惠高的擴廠服務供應商。此類公司通常在工程進度達里程碑後認列營收,投資判斷應以在手訂單、接單結構與完工時程為主,而非單月營收;海外缺工、業主調整資本支出與工期遞延是主要風險。
  • 台股 2404
    漢唐
    受惠高
    1. 1. 漢唐提供無塵室、機電、氣體、化學品、超純水及二次配等整合工程,正好涵蓋新建 12 吋晶圓廠的必要公用系統,能從採購、施工到試車交付取得完整工程收入。
    2. 2. 截至 2026 年 5 月底,漢唐已簽約未認列在手訂單達新台幣 1,939.37 億元,前 5 月新接單 674.14 億元;工程約 2 至 2.5 年認列,支撐 12 吋擴廠營收能見度至 2029 年後。
    3. 3. 台積電與美光持續推進台灣及海外晶圓廠建置,漢唐具台積電美國、台灣、日本及新加坡廠務執行經驗;2026 年第 1 季美國營收占 56%,可直接承接海外 12 吋廠的無塵室與機電需求。
    4. 4. 公司 2026 年第 2 季營收年增 76.4% 至新台幣 260.8 億元,但成長受台灣缺工、供應鏈能力及客戶議價壓力制約;投資人應同步追蹤工程里程碑與毛利率常態化。
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  • 台股 6196
    帆宣
    受惠高
    1. 1. 帆宣涵蓋氣體、化學供應、無塵室、機電整合與二次配,2025 年自動化供應系統占營收 38.94%,可直接承接新建 12 吋晶圓廠的廠務需求。
    2. 2. 公司在手訂單已達新台幣 1,351 億元,能見度延伸至 2028 年,且美國亞利桑那 P2、日本二廠與德國工程陸續施工,工程里程碑將支撐未來營收認列。
    3. 3. 帆宣具備材料、設備與廠務一條龍整合能力,並曾參與美國亞利桑那 P1;其化學主系統供應商地位與台積電新廠建置獎項,有助爭取海外 12 吋擴廠訂單。
    4. 4. 先進封裝與 AI 擴產同步推升設備需求,帆宣已布局 CoWoS、CoPoS 相關設備製造、代理及維護;但海外缺工、材料交期與工程延遲,仍可能影響營收認列和毛利率。
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  • 台股 6139
    亞翔
    受惠高
    1. 1. 截至 2026 年 6 月底,亞翔未施工在手訂單達 4,400.73 億元,較 2025 年底增逾 147%,其中半導體占 81%,能見度直接連結 12 吋晶圓廠擴建需求。
    2. 2. 2026 年上半年營收 459.57 億元、年增 69.9%,半導體工程占營收 82%;承接 12 吋晶圓代工、記憶體與先進封裝廠工程,擴廠進度可轉化為營收認列。
    3. 3. 亞翔具備無塵室、機電、製程系統與 EPC 統包能力,並在新加坡承接 12 吋晶圓廠、記憶體及先進封裝工程;跨區整合與在地布局有助爭取東協擴廠訂單。
    4. 4. 工程收入按完工比例認列,半導體專案通常需 18 至 24 個月;缺工、業主調整資本支出或工期遞延,可能使 4,400 億元在手訂單延後轉為營收,應追蹤里程碑。
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  • 台股 6944
    兆聯實業
    受惠高
    1. 1. 兆聯主力為高科技廠超純水、廢水回收與水處理工程,工程收入占比約 80%;12 吋晶圓廠擴建必須同步建置水務公用系統,直接帶動接案與營收認列。
    2. 2. 2026 年第 2 季在手訂單達 277.28 億元、年增 30%,另於 7 月取得美國逾 50 億元工程;訂單將隨建廠里程碑於 18~24 個月內轉為營收,能見度延伸至 2028 年。
    3. 3. 2026 年第 2 季工程收入年增 48%,整體毛利率升至 27.8%;記憶體與先進製程擴廠急迫,推升高毛利工程比重及海外專案執行效率,強化擴廠受惠的獲利彈性。
    4. 4. 公司因應海外晶圓與記憶體廠擴建,2026~2027 年規劃提升整體產能至少 3 成,並加倍美國人力;美國據點擴張有助承接在地水處理工程,但也須留意缺工與執行成本風險。
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