輝達 GTC 大會將登場 台積電、台達電、光寶科等 12 檔 AI 概念股受矚目
在全球市場情緒回穩與 AI 題材加持下，台股電子族群再度獲得資金青睞。美國總統川普（Donald Trump）釋出戰事可能接近尾聲的訊號，帶動全球股市反彈，台股也順勢回升。市場焦點則轉向即將登場的輝達（NVIDIA）GTC 大會，AI 供應鏈相關個股提前吸引資金卡位。
GTC 2026 將於 3 月 16 日至 19 日於美國加州登場，法人預期，輝達 GTC 大會將提前揭示下一代資料中心的 GPU 技術藍圖，預計採用台積電（2330）最先進的製程。此外，隨著輝達推動 AI 伺服器電力架構升級，將輸出電壓由過往約 54V 大幅提升至 800V，資料中心電力設計正邁向新世代，也為電源供應器與相關設備廠帶來龐大商機。台灣電源大廠台達電（2308）與光寶科（2301）因此被視為主要受惠者。
光通訊矽光子與 CPO 技術估計成焦點
市場期待，輝達預期將揭示全新資料中心 GPU「Feynman」，Feynman 的重點在於連結 CPO（共同封裝光學），預期輝達本次將擴大啟動光通訊矽光子與 CPO 技術，因此光傳輸將成為關注焦點。最受矚目的，莫過於輝達可能在 Feynman 中首度導入台積電 1.6 奈米級先進製程來打造 AI GPU，規劃於 2028 年正式上市。
今年前兩個月累計營收優於去年同期、可望因為 GPU 大會而受惠的概念股，除了台積電外，台達電、光寶科、台光電（2383）、英業達（2356）、欣興（3037）、金像電（2368）、京元電子（2449）、技嘉（2376）等 AI 概念股，以及聯亞（3081）、全新（2455）、上詮（3363）等光通訊族群，皆深受矚目。
市場期待台達電展示 800V 電源架構方案
在營運表現方面，台達電今年前兩月累計營收達 995.73 億元，年增 31.93%，續創歷年同期新高。其中，電源與零組件業務仍為最大營收來源，占比約 53%，基礎設施業務則占 34%。外資分析指出，台達電 2 月營收動能主要來自液冷相關產品出貨提升，特別是 Side-car CDU（冷卻液分配裝置）系統需求增加，預估今年第一季營收年增幅度可望超過三成。
市場也預期，在即將登場的 GTC 大會上，台達電將展示最新 800V 直流電源機櫃方案，進一步鞏固其在 AI 資料中心電源解決方案的布局。此外，公司也推出支援 ORV3 架構的 2.5kVA／230VAC 逆變器電源系統，以及全新 2RU 22kW 電池備援電力模組，可支援 48V 直流系統並提供最長 60 秒備援時間。
光寶科估 Q3、Q4 開出高雄、越南新產線
另一家電源大廠光寶科同樣看好 AI 伺服器需求持續升溫。公司表示，主要客戶預計在今年第二季推出新一代 AI 晶片平台，使單一伺服器機櫃電源需求由原本約 33kW 大幅提升至 110kW。客戶對新規格產品的預估拉貨量，較去年底規畫時已增加約 2 至 3 倍。
為了因應後續訂單成長，光寶科正積極擴充產能，其中高雄與越南新產線預計在今年第三、第四季陸續開出，以滿足 AI 伺服器電源需求快速成長。
TPU、CPU、GPU 測試需求旺 高盛上調京元電目標價
全球第二大半導體測試廠京元電受惠於 TPU、CPU 與 GPU 測試需求熱絡，2026 年前兩個月營收達 65.94 億元，年增約四成。
高盛分析指出，AI 晶片測試需求強勁，在 AI 晶片「更難測、更先進、更多新專案、折舊低」四大理由下，2027 年京元電獲利將大噴發，預估 EPS 將暴增 55% 至 14.97 元，投資從「中立」升等至「買進」，目標價從 210 元上修至 388 元。
市場普遍認為，隨著 AI 基礎建設投資持續擴張，加上輝達即將在 GTC 大會公布新一代 AI 推論晶片與光通訊技術，整體 AI 產業鏈仍具備長期成長動能，也讓台股相關供應鏈後市表現備受關注。
