看完英特爾的財報，第一個反應就是 AMD 成長應該會很不錯，伺服器的不斷侵蝕英特爾的市佔

這季的摘要有提到雲服務公司的業務狀況，跟AMZN、MSFT、Google的說法一致，看來景氣憂慮下，雲端轉型升級需求一樣持續

雖然伺服器需求目前還沒有看到明顯的下調，但是景氣循環的順序通常是 手機、消費性 PC、商用 PC，最後就是商用的 server，未來仍然要持續關注

公司未來在先進封裝的佈局，不知道會採用哪一家設備商的設備，會是未來投資其他公司很重要的關鍵

通貨膨漲，消費性產品首當其中，不知道未來營收會不會受到很大的影響

成熟製程的 MCU 後續因為車用產品的飛速發展，仍然持續看好，但是要細分 NXPI、STM 等成熟製程公司的產品組合，還真是很難的一件事情（他們的產品組合都太細了）

逐字稿連結有誤 點開是亞馬遜的法說會

NXPI 逐字稿連結我修正好囉

通膨飛速上漲，不知道未來 UPS 是否仍然能夠有很高的議價能力（能夠提高運費）

AWS 的需求很強勁誒
雲服務公司這塊都頗讚
微軟也認為很不錯
表示經濟不好得時候 數位雲端化對企業來說是好的交易

數位廣告整個狀況比其他平台都好ＸＤ
應該一部份是行銷裡面說的
消費平台本身就是消費漏斗的底端了

不知道為什麼 Amazon 除了 AWS 以外還有什麼強大的成長動能。之前看《貝佐斯傳》，知道 AWS 其實也是無心插柳之下的產物，商業世界真是充滿隨機性呢！

照目前的情況看來，可口可樂的消費者需求不太有因為通膨而下降的狀況，除了中國疫情讓銷量下滑以外，其他地區表現都還是很好欸

看百事，有說到含糖飲料有逐漸下滑的趨勢，這樣表示可口可樂，更需要品牌的營造吧？情境消費的營造要更強

我想樓上提到的點或許也是KO在會議提到很多次品牌形象營造與營銷的原因，這部分的支出或許在未來會擴大

可口可樂的真正秘方或許並不是那一個獨一無二的化學式，而是人們在看到招牌紅色 logo 的時候心中所產生的感覺，因而對眼前的這杯飲料有特殊的情感因而影響味覺的深刻，這真的是一個非常強力的護城河，難怪巴菲特這麼喜歡

巴菲特最喜歡的 APPL，軟硬體整合的翹楚，應該仍然是未來幾年最值得投資的標的

毛利率下降了，但跟上一季一直強調供應困難的情況比起來，已經樂觀許多

庫存較上季沒有增加，果然跟台積電的法說一樣，好猛，消費性電子的頂
法說前，還想說中國的特賣是不是再去庫存，看起來比較像是策略搶市占

Intel 的伺服器晶片延後出貨，感覺在這一個不斷求新求變的半導體微縮的狀況下，Intel 一直往後輸給 TSMC、NVDA、AMD，不知道問題出在哪裡

英特爾的最大的問題果然是伺服器升級的 CPU 開發問題
連帶其他供應鏈升級都暫緩了
拖從 2021 說到明年 看起來要到 2023 Q2 了

看 Visa 和 AXP 應該 MA 的狀況也會很不錯
在現在經濟擔憂下
比起 fintech 反而 發卡機構能穩定吃下消費紅利

看Visa不管在這季表現還是未來展望都很不錯欸，與疫情前相比真的上升了許多，覺得很有趣的是面對通膨，富有族群的成長比非富有顯著許多

升息對傳統大型金融機構很好，因為傳統大型機構、商業銀行靠利差賺錢，但是不知道對支付公司的影響是什麼