艾司摩爾的法說，也呼應台積電對設備進貨狀況的說明，不過因為供應鏈影響產能應該是明年就會解決了

積壓訂單從第一季 291億歐元上升到現在 336 億
幾乎不用擔心半導體庫存問題吧
有看到有人推論說這樣交期長達2年

ASML一直用快速出貨的方式，把機台的組裝、測試都搬到客戶端（＝台積電...）那邊去，但營收根據會計準則要等一切都認證完成才算交貨，才能認列收入，這樣明年的營收數字要調整吧，不然到時候營收暴漲很可能會扭曲當下的半導體晶片產業需求～

ＧＳ的IBD收入下降主要來自IPO的deals相對去年同期變少了，畢竟現在市場不好，傻傻去IPO的公司上市價格都不會太好看啊！

看起來航空旅遊應該會好一陣子
在大公司都在裁員縮編的時候
還能加薪徵人

達美有點可惜，一直以來都是以客運著名，作為航空迷我也只知道達美堪稱是全美甚至是全世界最大的航空。但也因此，沒辦法全部吸收過去兩年的貨運大漲。

剛剛查了一下，達美的總營收比對手美國航空還高，但去年的貨運收入卻比對手少了三分之一！！！

可以從premium cabin的滿載看見商務旅行的強勢成長，這點蠻有趣的，雖然疫情讓很多公司開始採用混合工作環境，但看來出差還是有一定的存在必要

滿倉梭哈
歐印歐印
明年發大財

JPM沒順利熬過六月的聯準會壓力測試，WFC倒是順利過關，還打算額外返還股息給股東呢！

又再一次驗證通膨跟油價高漲的威力，多間銀行都説刷卡消費中的加油支出較一年前大幅上漲

記得財報前
就有新聞說這季會不好了
算是驗證吧

有提到認為經濟衰退不會過於激烈，有趣呢。台積法說也提到是典型半導體週期，這樣是不是表示這是大家對經濟衰弱的預期已經反映了？但好像還是決戰第三季吧

想知道為什麼有升息對財富管理部門會有正面影響？

央行升息肯定對金融市場有影響，加上MS不像Citi JPM BOA還有商業銀行的業務可以當基本盤，在M&A跟IBD這塊的業績一定掉很大。最近的金融股都可以關注IBD的手續費收入到底掉多少！

「十足反映了貸款成長與經濟前景的惡化」，直接說明不繞彎！結合台積法說，看起來雖然是下降的惡化週期，但不至於太嚴重

對於金融股不太熟呢
法說有提到“消費者支出和就業市場都很健康”
恩～這是因為還處於旅遊消費的轉換過程嗎？
對消費力這塊好像不同公司說法有分歧

JPM跟MS都有提到資產管理部門受到繳稅季的負面影響耶
之前沒有關注過金融股，但這周好多投行法說會，很方便互相比較跟抓重點呢

之前在銀行業待過，被調整資本緩衝要求真的很慘欸，資產負債表會被佔用，不能做生意，也不能放貸太多貸款，怕RWA再上升。

半導體週期的問題終於傳導～得到代工大廠的確認了，不過從年初到現在的不管美光還是intel 都在下修，另外伺服器看起來成長趨緩，只是沒有到像消費性電子那麼糟，但還是有庫存問題的樣子呢

消費性電子的需求疲弱真的不會影響台積電明年成熟製程的稼動率嗎？我的解讀是，今年還算樂觀，但公司好像也不敢對明年講得多正面。

考慮到通膨，尤其是美國通膨很嚴重，台積電在美國新廠的建廠成本應該也會高於預期，這些成本之後攤銷折舊很可能會拉低毛利率

連結有誤,點進去變百事可樂

歐美的趨勢 都已無糖飲料為主了呢 這樣可樂這類飲料的銷量應該會受影響吧

回樓上，台灣也開始是這個趨勢了，反而好奇這樣手搖銀料店會不會將來會萎縮？或許只能投入更多研發費想新飲料

百事對自己的成本掌握力
很有信心呢
實在讓人好奇其他零食廠是不是也這樣
或許一部份能看消費力道有沒有退縮

百事可樂從今年以來已經跑贏大盤很多，也難怪這次出來的好消息沒有明顯刺激個股股價的上漲。但，綜觀而言，投資人對於百事的定價權還是很有信心，畢竟旗下握有很多大品牌，像是桂格、樂事、以及在美國很紅的運動飲料Gatorade！！

WD-40 他在毛利率逐季下降，尤其通膨運輸成本沒有轉嫁能力的樣子，雖然說有開始漲價，但還要等一季才知道效果，有點剛尬

覺得是可以關注的，如果公司的石油持續下行和運輸成本降低，加上沒有進入經濟問題，應該可以觀察回到正常水平的價值

有注意到地區銷售的部分，加拿大成長很多，但歐洲跟EMEA反而是衰退的狀況，不知道主要是總經因素呢？還是有其他原因

公司的毛利率受到通膨有明顯下降，但是也有提到毛利率恢復計畫，歐洲地區要大幅提升，可以持續關注下一季財報，看看計畫的效果如何

有看到其他資料顯示餐飲有放緩～ 應該要再觀察

在台灣我比較喜歡壽司郎，我覺得品質都比藏壽司好蠻多的。所以其實不太確定藏壽司的護城河在哪裡？這種產業好像也沒有規模優勢（因為固定成本會隨著開店規模擴大而等比增加），因為投資金額大也不太適合如八方雲集、路易莎走加盟收權利金、購買原料抽成的模式，不知道這間公司有什麼特別的投資亮點。

雖然公司看起來蠻積極擴店而且成本控制得不錯，但原本今年是規劃8-10家，現在縮減到8家，能從這看出來通膨跟勞動力多少對公司有點影響

我認為比較特別的是就算公司有說原物料跟勞工成本都上漲，但盈利率還是來到歷史高點，不知道除了法說會提到的定價策略以外，公司還有什麼維持盈利的手段？