至少現在看起來，身為景氣循環股的正新正慢慢變好！

之前不看好的有沒有很後悔?..今天帳面已經賺好幾萬..持股2年多，遇到低點逐步的吃貨，40年的好公司即使碰到大環境不景氣，還是會有光榮的時刻。我相信這檔明後年會更好。

今日已經出清一趟...等待回檔再買進....感謝

最近橡膠價格在低檔，碳黑價格也有修正，毛利率應該會回升點，不過股價也反應一波了，恭喜有低檔佈局的人

比較大的問題是營收還在衰退中!
這兩年營收都是衰退的! 去年營收掉了14.99%...今年累計到10月,-16.18%

請教前輩，鑫永銓2017年前三季其他部門的損益仍處虧損，公司也表示持續減產重型輸送帶，請問是否在輕型輸送帶有重大突破？或是定價能力再增加？沒有的話未來幾年的業績豈不是要棄之不顧了？

鑫永銓 去年Q3 營收成長（YOY 年增率） 開始轉為正成長
去年Q4 營收YOY 也都布20%以上 ！ 同時去年Q3 獲利能力也轉為成長（毛利率,營益率，淨利率）

https://www.globalcyclingnetwork.com/video/even-more-hot-new-...
第一段訪問是外國媒體介紹鑫永銓的複材車架

而且鑫永銓的官網大改版，以複材為首要介紹產品，有新氣象，期待轉型有明顯成效的那天
https://www.hyc-king.com/index_en.php

琢白完工了, 請問您有沒有繼續研究呢?

兩年過去了, 現在好像又可以開始追蹤了ㄟ~ @@

後來我沒有很認真追蹤, 這段期間有以下心得:

1. 本文是2017/03研究的, 原本認定2018會看到琢白/富裔河帶來明顯的營收獲利, 結果卻是銷售或完工時間都一延再延
--> 不要主觀認定景氣, 不要主觀認定預期事件

2. 橋峰/謙岳的建地應該是厚生以前留下來的資產, 持有成本預期非常低
估算琢白/富裔河時, "不能"假設利潤比率等同於橋峰/謙岳

3. 估價: 參考法說會資訊--琢白預計銷售分得40億元
假設: 稅後淨利20%(參考其他營建股), 2018Q3股本=37億
琢白完銷貢獻EPS=2.16元
(近年持續買庫藏, 也許會再些微帶動EPS上升)

4. 厚生跟著大陸建設一起去舊金山投資房地產:
沒甚麼想法, 不知怎麼評估, 只能看出這兩間公司感情好~

5. 最近股價飆升了, 也許不久就會看到銷售佳績等的利多訊息吧~

1月 & 2月營收很明顯的上來了, 應是真的開始交屋入帳 ... 慢慢炒熱氣氛了..感謝上面樓主分享~~