LPDDR 供應吃緊！輝達下修 SOCAMM2 記憶體容量至 96GB，高階基板供應鏈迎利多，8 檔台股直接受惠
AI 伺服器需求暴增 輝達以容量換產能緩解 LPDDR 短缺
隨著人工智慧（AI）伺服器與 AI PC 需求快速升溫，低功耗 DRAM（LPDDR）供應持續吃緊。市場消息指出，輝達（NVIDIA，NVDA）已著手調整下一代 AI 伺服器記憶體模組 SOCAMM2（Small Outline Compression Attached Memory Module）規格，將單模組記憶體容量由原規劃的 192GB 下修至 96GB，以降低 LPDDR 供應瓶頸對伺服器出貨的影響。
業界人士表示，此舉屬於在供應鏈受限情況下的權宜措施，目的在於以有限的 LPDDR 供應量支撐更多 AI 伺服器生產，避免整體出貨進度受到拖累。
LPDDR5X 堆疊層數減半 SOCAMM2 容量同步下調
據了解，輝達此次調整主要針對 SOCAMM2 模組內的 LPDDR5X 配置方式。
原先的設計中，每顆 SOCAMM2 模組搭載 4 組 LPDDR5X 封裝，每組封裝採 4 層堆疊架構，以 12GB LPDDR5X 晶片組成，單模組總容量可達 192GB。
不過在 LPDDR 供貨持續緊張的情況下，輝達已將 LPDDR5X 封裝堆疊層數由 4 層縮減為 2 層，使單模組容量降至 96GB。
雖然記憶體容量減少一半，但 SOCAMM2 的模組數量與系統架構維持不變，因此對整體伺服器平台設計影響有限。
基板供應鏈受惠 同樣 LPDDR 可支援更多伺服器生產
值得注意的是，此次容量調整對基板產業反而形成正面效應。
業界指出，即使 SOCAMM2 記憶體容量減半，每顆輝達 Vera CPU 所需搭配的 SOCAMM2 模組數量仍維持 8 顆不變，而每顆 SOCAMM2 所使用的 LPDDR5X 封裝基板（Substrate）數量也未減少。
換言之，每顆 Vera CPU 仍需搭配 32 片 LPDDR5X 基板，且仍採用高階 MCP（Multi-Chip Package）基板設計，因此基板需求並未受到影響。
由於相同數量的 LPDDR 晶片如今可支援更多 AI 伺服器生產，反而有助於提升整體出貨規模，對基板供應鏈形成利多。
AI 伺服器、AI PC 同步搶貨 LPDDR 供應進入短缺期
市場分析指出，LPDDR 原本主要應用於智慧型手機與筆記型電腦市場，但隨著 AI 產業崛起，需求結構正快速改變。
除了輝達新一代 Vera CPU 平台導入 SOCAMM2 架構外，搭載 RTX Spark 平台的 AI PC 也開始大量採用 LPDDR 記憶體，形成新的需求來源。
在傳統消費性電子需求之外，AI 伺服器與 AI PC 同步加入搶貨行列，使 LPDDR 供應壓力急遽升高。
據供應鏈消息，記憶體廠商的 LPDDR 庫存自 2025 年下半年開始快速下降，而 2026 年隨著 AI 相關產品放量出貨，市場已正式進入供不應求階段。
業界：容量下修反映需求超預期 非市場降溫訊號
對於 SOCAMM2 容量縮減是否代表 AI 需求放緩，業界普遍持相反看法。供應鏈人士指出，此次調整並非因為需求減弱，而是因為 LPDDR 供貨不足所做出的應變措施。
該人士表示：「若非需求遠超預期，輝達也不需要透過降低單機搭載容量來換取更高的整體出貨量。」
市場認為，這反而顯示 AI 基礎建設需求持續強勁，LPDDR 供應鏈的重要性正在快速提升。
LPDDR6 接棒 下一代 SOCAMM 容量有望再擴大
展望後市，業界預期隨著下一代 LPDDR6 技術逐步成熟，以及記憶體廠商擴大產能投資，未來供應緊張情況可望逐步改善。
市場人士指出，採用 LPDDR6 的新一代 SOCAMM 平台，未來有機會重新提高單模組容量，進一步滿足 AI 訓練、推論及高效能運算需求。
隨著輝達持續推進 Vera 架構、AI PC 及機器人平台布局，LPDDR 已從傳統行動裝置記憶體晉升為 AI 時代的重要戰略資源，也讓記憶體與高階基板供應鏈成為市場關注焦點。
ABF 載板三雄、CCL 三雄皆為受惠者
LPDDR5X 封裝基板與高階 MCP 基板屬於 IC 載板中的 BT 載板，因次在這波 LPDDR 缺貨潮中，「ABF 載板三雄 」欣興（3037）、景碩、南電受惠最直接，尤其是身為輝達官方合作夥伴的欣興、精於記憶體載板業務的景碩皆備受矚目。
此外，「CCL 三雄」台光電（2383）、台燿（6274）、聯茂（6213）可望因為終端伺服器總量放大而受益，高階 AI 伺服器基板市占率最高的台光電、主攻高階交換器材料的台燿尤其受到矚目；對 CCL 業者而言最關鍵的上游高階電解銅箔製造商也至關緊要，全球前三大 HVLP 銅箔供應商之一金居（8358）可望迎接一波拉貨潮。
負責後端主板與厚銅多層硬板製造的 PCB 廠訂單能見度同樣可望提升，因此諸如臻鼎 -KY（4958）、金像電（2368）等 PCB 指標性廠商的產能利用率估計將隨着 Vera 平台放量而維持高檔。
