個人認為 餐飲業的護城河實在太淺
又要很衝營運週轉，所以最好再看看

該公司的附加價值主要在讓流程標準化並利用自有通路快速鋪陳市場；想像一下你現在要做，通路在哪？光這點就夠你忙了...另外就是標準化流程增加效率，許多餐飲業最大的致命傷就是複製困難，可以做百年老店但做不了百年企業。我主觀上倒比較認為六角最大的弱點是目前並沒有熱門品牌在手。反觀像乾杯，打著這個牌子，他可以輕易地複製到很多領域...但與之相比，烤肉是個相對流程簡單的餐廳，只要把供應鏈搞好就贏很多了！

日初茶太在國外深耕台灣品牌值得肯定 但是飲料實在難喝
產品不思改進再怎麼包裝 我看也是有限

口味的問題我倒看的很輕，畢竟每個人的舌頭喜好都不一樣。我出差時會到當地買手搖飲小確幸一下，都隨便買近的就好，日出茶太也喝過幾次，就普通普通，跟其他品牌差不多。感覺沒到大差
手搖飲味道就那樣，再頂級評價再好的的我喝也是覺得差不多，沒辦法我笨舌頭一個。
所以我覺得努力包裝行銷反而比較重要，個人想法。
題外話:昨天新聞併購黑瀧堂，這個中國牌子有人聽過嗎？

數字差蠻多的，應該不是全部收現了

折價併購，會產生廉價購買利益

有兩個類似案例可以參考：
健喬(4114)併購七星化學製藥超過5成股權，根據相關鑑價報告，認列高額廉價購買利益約1.3億元
中華電每股折價高達46.83％併購神腦

封測廠矽格 (6257-TW) 今 (5) 日宣布，將以每股 0.03349 新加坡幣、總額 7375 萬新加坡幣 (約新台幣 16.2 億元)，收購新加坡公司 Bloomeria 全數股權，由於 Bloomeria 持有台星科 (3265-TW)51.88% 股權，矽格等於以每股新台幣 23 元入股台星科，成為最大股東，藉此擴大布局至晶圓級封裝領域。

這是繼全球半導體封測龍頭日月光 (2311-TW) 與業界三哥矽品 (2325-TW) 宣布合併並合組控股公司後，台灣半導體封測業發動的另一起整併案。業界認為，日矽合併是一線封測廠整併指標，矽格、台星科規模相對小，屬二線廠商，台灣一、二線封測廠積極整併，透過經濟規模與技術優勢，力抗中國封測業崛起競爭。

台星科今天收平盤價 24.7 元，矽格此次以每股 23 元收購，以台星科今天收盤價計算，折價約 6.8%。矽格董事長黃興陽表示，此案仍待取得經濟部投審會核准後，才會進行公開收購。

矽格指出，Bloomeria 屬於新加坡淡馬錫集團，僅持有台星科 51.88% 股權，並未涉及其他資產或經營任何其他業務，此次交易，矽格將全數以自有資金收購。

由於矽格是透過取得 Bloomeria 全數股權握有台星科過半持股，因此此案不需要經台星科股東會同意。黃興陽表示，未來台星科進行董事改選，矽格也將取得董事，目標至少要有過半的席次。

黃興陽表示，與 Bloomeria 洽談收購已有 2 年之久，近期才全數抵定，而今日就會將案件送到投審會，待政府同意通過後就會開始進行，預期將花費 1-2 個月的時間完成相關手續，最快今年底前完成交易，希望第 4 季就能開始認列獲利與營收。

因為借款快還完了 技術服務合約有可能終止大家怎麼看 如果合約終止 矽格併購台星科 訂單需求不知道是否會減少 有大大研究嗎？

今天有打給公司 發言人說即便借款還完 技術服務合約還是會持續。

樓上您好
是否可以請您解釋"股價"與"公司債持有帳戶只有五位"之間有什麼利益關係?
感謝回復

我沒說跟股價有關啊，我是說發債但卻只有五人持有，不是很奇怪嗎？ 總之，套句濕老師名言：到底有沒有問題啊？ 另外跟普天有關係的股票真的都要注意，像之前英格爾事件...這都是我夢到的

http://realblog.zkiz.com/greatsoup38/28538

普天炒股reference,據說是這次雙方利益沒喬攏，所以股價才提前崩，好像連董座都套在裡面的樣子，這支股票還是別玩比較好，免得到時候股票都出給你，被套死在這爛公司

路過那位是高手~把股.可轉債.籌碼關係講得很清楚了~簡單說~本案例是股債一起炒~某money網站有解釋到籌碼分析~在下也正在學習~要下的心力~不比本網站的基本分析簡單

看起來上海店很可能是沒了，這篇新聞提到上海高樓已經另行招商｡新聞最後也提到深圳店也不樂觀，不過沒有講出原因｡

https://udn.com/news/story/11327/2592213?from=udn-referralnew...

得看預計開幕的深圳店，是不是有跟上海一樣一直延期的狀態，在上海店發生這種狀態後，未來公司若沒有持續取得中國其他營運點的消息(如過去提到的北京等)幾乎就是確定政治風險的發生了，研究上深圳店為兩年循環的大型店，若無法順利開幕，未來兩年的成長性會與預期有相當的落差。

http://news.sz.fang.com/2017-04-08/24887167.htm
以4月發表會新聞來看，目前來看變卦應該不大。

通過朋友了解到一些資訊分享
誠品生活在中國後續的展店應該不會太順利
其中牽涉到一些經營層的政治立場問題
讓中國當局並不滿意
所以新店的開幕恐怕要保守看待

我收到這篇文章的時候就知道一定可以釣出Freddy XD

目前股價來到歷史新低，慘不忍睹，公司的成長動能已明顯不足了……

股價與上櫃指數背道而馳創下歷史新低在在顯示公司經營上已來到瓶頸成長動能明顯不足必須要重新思考經營方向與策略與否則股價只會繼續探底……

我很久沒關注這間公司了，營收不斷節節衰退，管理階層持股變動還有不斷更替，公司應該會有很長一段的衰退

五月營收成長2.68%，總算終結負成長了
也熬了近半年，這次機會就是要驗證它是不是一間好公司

葡萄王經過這次考驗，希望經營者記取教訓，股價回升，使用者回歸正常，外資上看今年股價有機會達到240元。

有良心的經營者,努力追求更優質的未來,才是最佳的....

希望? 何不硬性規定更好?

我看完了整篇 您分析的很詳盡 但 4527這檔 在前幾年也漲得很兇 那時候主要是看好大陸成長這一塊能帶來不少商機 因為台灣的市佔其實已經不好衝了(市場不大 它又是龍頭) 然後越南是轉虧為盈了 不過我印象中 越南之前有蠻大的進帳是因為越鋼 如果越鋼案子結束它還能維持這種成長力道嗎~? 以這點來看 我會比較傾向於這檔是穩定的收租股 而非成長股

這邊會較涉及"主觀的"市場看法，大陸地區市占率降低，我覺得跟方土霖對該地區的出貨方式有關－"先收款再發貨"，通常這種策略或多或少都會影響到營收，尤其大陸目前又屬於成長型市場，這基本上是不討喜的策略；不過，我個人是蠻看好這種發貨方式，畢竟大陸地區...前幾年GDP暴增的同時，貨幣供給量增加，銀行放貸門檻下降，以近年來陸續爆出的消息來看，大陸企業目前正面臨去槓桿化及緊縮的趨勢，換言之，體質較差的企業會逐漸現形，姑且不論，這個預設立場是不是成立，單就有這樣的潛在風險性來說，我會認為適當的減少大陸營收比率會是近來正確的策略，也因為這樣或許2017Q1才沒有遭受極大的匯損影響！

至於越南地區，我會認為一個新品牌通常都用從承包工程開始打入供應鏈，所以比起預測越南的含金量，我會認為...逐步走出"不賠錢"會是比較有可能的趨勢，至於東元在東南亞的影響力，就是潛在市場了！

最後，我個人對於"成長股"的定義其實很寬鬆，基本上，以該公司近五年來說，我會認為應該是每年EPS穩定成長10%左右，若是爆發性成長，我認為也會受均值回歸的影響，換言之，沒有持續性~~~
所以我在股價計算的部分，很保守的估盈餘成長率"0%"

供參

透過您的資料，我可以安心的買進，接下來只要定期確認公司營運符合上述分析就好，感謝您辛苦整理的資料。

我是前幾天才買進他均價33.6
因為看到凱基經紀，也就是外資，連續每天買進50-80張買超1380張均價在32,結果這兩天停止買進，股價確大跌回來。搞不懂這歪資是誰，天天偷買，希望能賺到，加油。

客戶調節庫存只是話術吧~~QQ
Q4業績之前發言人表示的確比去年差

請問各位前輩, 此檔股票ROE跟利潤率都非常漂亮
但是負債比例50.75%非常嚇人
是電源供應器的產業特性嗎?
還是老闆砸大錢去投資?

應該公司內部長期看好美金升值，握美金借台幣。

近期業績成長幅度滿令人驚豔的, 半年以來年增率11~26%
不知道是否接到短期大單？或者是有什麼新的產品出口？

目前流行無糖健康養生風，尤其隨人口老化這樣的趨勢將更強下，換句話說，處於萎縮的市場，給與10倍本益比，評價是不是過高呢？ 一點淺見，再請您參考。

想請教ER大一個問題，菲律賓擴廠的部份從2013就有新聞提到，管理層似乎也每年都說到一樣的規劃，但為何遲至2018才實際落實呢？

配合菲律賓雀巢擴廠，雀巢也在11月投產

是不是11月份就可以看到菲律廠的營收(量產).

目前永裕似乎因為新永裕而搭上中國節能題材
但不知新永裕能帶給永裕多少的營收益助...?
去年財報已出來，數據都是下滑，不過第四季有轉好傾向。

@gohitfunkcrack:
新永裕只佔總營收約5%，一直到去年Q2才轉虧為盈，而近期石油大幅下滑後，對於替代能源類的需求理論上短期會受壓抑，個人認為實質貢獻偏低。

Q4毛利率是好轉的，為24季新高，估計和中國品牌客戶訂單回升，以及高毛利率醫材容器營收比重上升有關，未來可以持續追蹤大客戶P&G ＋ 醫材容器營收狀況

請問有人知道為甚麼年報中的近兩年銷售量值，該公司要以部門做分類嗎?其他公司都是以產品做分類。
PS.以2016年報為例，在86頁

請問永裕最近有甚麼投資計畫嗎??該公司2016年雖然營運周轉率上升，但是總資產周轉率下滑。分析發現是因為公司借了一些短期借款，有點資金運用沒有效率的感覺@_@

分析近五年的資產增加，發現公司大部分都是流動資產在增加，固定資產甚至減少。