請問版主還有在關注嗎?
1)大陸地區產品的比重雖然成長緩慢，但是因應先收款再發貨的策略，其應收帳款的比率有好轉的趨勢，雖然整體應收帳款還是占了資產約30%，但是就細部比率來看，拖款1年以上大幅度減少，請問有什麼看法?
2)越南地區105年報顯示終於轉虧為盈，對於越南營運的助益有何看法?

感謝大大

1. 108年營收 營業利益率 及稅後純益減少幅度大,不知是何原因? 貿易戰??
2. 堃霖在越南也有設廠,能否吃到這波工廠外移至越南建廠的商機? 目前看不到效益.
有人有其他看法嗎? 願聞其詳

我的看法，以後未來亞洲世界，應該會越來越"熱"，科技發達月來越需要用"電"，所以冷氣、冰櫃等等需求我想應該會越來越多，目前堃霖已有跟超商合作(2018年台灣物流自動化系統設備業營運績效 https://www.logisticnet.com.tw/newsEditorDetail.asp?id=588) 2018年獲利約7.19%、本業似乎不錯，本篇文章謹是個人觀點，僅供參考。^^謝謝

年初也是認為堃霖有機會在這波台商逃命潮獲得新商機，但中國的占比太高，東南亞低，加上業界版圖固定，似乎效果有限，在配息後遲遲填不了息無法看到效應就趕緊脫手換股，雖然沒賺到股息至少避掉了一波股價下修。

下料裁板，鑽孔，刷磨，印刷，烘乾，蝕刻，棕化，去墨，檢修，刷磨烘乾，防焊印刷，鑽pin孔，電鍍，沖床，清洗，測試……

曝光機只是pcb其中一個部門的生產步驟

拿電鍍的半自動生產上料機械手臂來講
隨便換一個氣缸零件就要5-6千

會賺的部份曝光機應該也是一樣

PCB生產步驟實在太多
其他設備商要一手包辦根本不可能

2016 因PCB產業景氣低落 , 川寶營收降至NT$7.1億元, EPS 0.72 元, 2017年股價曾跌落至 NT$38.5元, 今年股東會決議"擬辦理私募普通股現金增資案 (5,000K股), 最新川寶個股評價會是如何 ? .

未來一定是往全自動化走，但是川寶主要出貨是在半自動，且ＡＰＰＬＥ新機的關係，軟板廠很多都擴廠，但是川寶的出貨還是沒有回到2015年之前的水準，代表曝光機的技術跟日本的大廠還是有差距，是一個隱憂．

如同Thomas Lee所說的，營收部分於今年都已經銳減50%了。

管理階層的持股比例明明不斷的在下降，而且許多時刻都是賣在高點，雖然並未有"特別"拋售，但還是看的出來有出售股票的情事。
目前晶電的產量已經比不上中國的三安光電是不爭的事實，也因為中國政府的補助導致整個LED產業供需失衡價格崩跌，晶電未來該走的路我認為應該是要加強研發能力，產品差異化鎖定高端市場。藍光量產市場，除非能有技術的突破可以在品質及產能效率上大幅領先三安光電，否則難以與之抗衡。

請問有人知道晶電如何防範晶圓承載器，因中美兩方的專利戰而斷貨的風險嗎?
http://news.sina.com.tw/article/20171123/24716370.html

請問晶電技術能力是否未來有機會切入華為或者Apple供應鏈?

https://money.udn.com/money/story/5612/4076270?from=ednappsha...

應該說是成長型投資人

電子股本來就會大起大落，抓準產業未來趨勢還是有機會賺到錢，富貴險中求

距離上次留言又過了一年, 近一年股價從 86 漲到 300 , 真的很嗨~

產能已滿載之利多，擴廠消息已反應在股價上。除非還有更大利多，否則股價要再推升不易。

我不太懂的是為何他的營業現金流跟自由現金流跟往年比起來還來的差 讓我響起了警鐘

查了一下第2季報表，營業現金流為負的主因是預付款增加1.4億元。猜測可能有2種原因，1.跟台一買土地廠房的簽約款(簽約事實發生日在7/13，所以可能不是這個原因)；2.全聯集點換大量餐具，要先付款給供應商，所以才導致第二季預付款增加為1.4億元。

除了預付款增加 1.4億, 應收帳款也增加了0.55億, 不知道這是怎麼回事, 看過去財報應收帳款只有第二季異常

基本上今年還有繼續成長，只不過成長幅度已經比去年小，甚至到了6月的營收比5還糟，這檔我抱了三四年，從看到合併好神拖的新聞抱到87元，我想已經沒有成長動能了，這是一家好公司 以後我還是會抱回來

當初AAP 狀況不佳並要求大降價，英瑞恐影響其他北美客戶，所以才會中止合作。現在狀況不一樣，可以再合作，真的很好！

我擔心這個單回來利潤並沒有原本的好，不過至少可以填個產能

只能用一個慘字來形容，Q1持續大虧1.84元越虧越多，同時宣布發行CB+現金增資，這幾年來併購的公司持續燒錢中，賺的錢拿去付利息就飽了，關稅的提高，柬埔寨產能再出不來，毛利會越來越慘。

看看市場 去找找什麼是股價的領先??什麼是趨勢??

回樓上的,這些都跟董事長講的一樣,要看後續效應只能等下半年的龍頭廠....以及明年的興建工程...

剛公布的Q2營收0.48，比去年同期衰退很多Orz..，毛利率也是衰退，這樣的獲利以目前股價來看偏高了，後續真的還要在觀察是否如董事長說的

這支我觀察了幾年，現在越南面臨很大的困難，從去年就開始低價競爭了，如果它跟著低價能把其他競爭者擠出去，也許可以海闊天空，但是如果低價還贏不了toto，就麻煩了

一個專誇自己產品CP值高的廠商,如果他的產品失去價格的競爭優勢....請問他還剩下什麼?!我只是一個散戶....但我真的希望董事長能聽進去這番話....如果衛浴設備真的消費者只需要花大錢打打廣告,就可以打進去消費屬性地域性很強的國家,那其他公司也照著做不就好了?看看華碩吧!看看小米在印度的成功,他們到底是哪邊成功?一個花大錢請大咖打廣告的公司,他的手機市占率成功提高了嗎?一家只賺5%的公司,他成功抓住印度人的心,他只是花錢打廣告?只是手機很便宜,印度就完全買單了嗎?

近期因為大陸許多城市開始進入實施國六排放標準,所以關注這家公司.前幾天去電詢問公司發言人,現在各城市7月份已經進入國六排放標準,請教一下公司現階段接單狀況如何?得到的答覆是,
A:目前市場需求降溫是主要問題,大陸是全世界最主要車用市場,也占公司營收將近50%,在去年市場需求下滑之下,對業績影響頗大.至於下半年訂單狀況來,確實已經有出現回溫跡象

對皇田的看法跟之前一樣(2017.10.16)，問題也跟之前一樣，長期就是不行或者平庸的公司，跟4,5年前剛進入中國不一樣，這幾年皇田一直都跟中國培養起來的local廠商競爭，而且並沒多優秀。

另外什麼叫做寡佔，那得要至少毛利不跌，這才是霸主，市佔率第一不叫做寡佔。

總之就算以後皇田營收回溫，皇田就只是個平庸的公司，想賺價差買賣要小心。

Tenshi大,
關於皇田與中國當地廠商競爭情況，有更細一點的資訊可以分享嗎?

寡占是指行業寡占(汽車捲簾市場規模本來就不大+汽車業封閉特性)，這對於利潤會有一定防護能力但仍然是車廠議價能力較大，現在車市不好，車廠當然也不可能給零組件廠好過。
過去幾年皇田的營收成長來自與VW的配合(中國車市、SUV)，而現在不論是中國還是全球的車市，狀況如何我想不用多說，這個就算是霸主BOS也一樣會受到影響的。
目前皇田的單主要都是遮物廉.側窗這種毛利較低的品項，天窗占比相較過去下降不少，這是毛利率滑落最大原因。

To m77635810,
抱歉，我當時看到有個法人的研究報告有說明，中國有兩三家主要競爭者也在做這個部分，但那時分析就給皇田在長期投資方面打了XX，但似乎忘記存檔，沒留下記錄^^;

我剛剛去找了一下，還是找不到那個法人報告，其他的法人報告都不寫中國競爭者，所以這個只能請你自己找了～～～

我的看法 第2季營收不錯 獲利年增率卻意外衰退 尤其營益率跟去年相比 這陣子股價太樂觀馬上修正

請問各位有在追蹤 "新麥" 這支股票的專家, 最近股價在除息後一直沒起色, 是單純的反應營收不佳嗎? 還是有其他原因?? 謝謝!!

應該跟中國經濟成長逐漸趨緩，導致各廠商展店速度也放緩，所以有影響到，已上是個人淺見....

呂國宏的離開應該也有一點點關係....
不過這種深耕市場這麼久的公司, 應該不會因為總經理走了就影響很大...

@劉亦宸 那是2009年發生的工安意外，這幾年也沒有類似的事件了。

聖暉基本面的確非常好，但應收帳款週轉率近兩年來只有105年第3季及106年第1季大於1，104/2Q~106/1Q平均只有0.9，與漢唐(平均1.66)、帆宣(平均1.38)、亞翔(平均1.29)相比這部分就比較弱了，且過去不久才受到勝華倒帳的衝擊，虧了2億元，不知聖暉公司是否有努力在改善其收款條件或收款政策。

今天才注意到股東會和董事會已經通過要把蘇州聖暉在A股上市，似乎有機會複製朋億經驗。

@Nay就以朋億在A股上市，對股價來說看起來沒什麼影響