此類是高階玻纖布題材的核心，涵蓋 Low Dk、Low CTE、T-glass、NER 與石英布。日東紡在 T-glass 與 NER 具主導地位，稀缺性最強；富喬高階產品占比快速提高，Low Dk2、Low CTE 與泰國新廠是主要催化；台玻、建榮、南亞受惠擴產、日系合作與產品組合升級；德宏則卡位石英布但仍看認證。benefit_level 取決於量產良率、客戶認證、ASP 彈性與高階產品占營收比重。
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日股 3110日東紡受惠最高
- 1. 日東紡電子材料事業涵蓋低介電 NE／NER 玻璃與低熱膨脹 T-glass，對應 AI 伺服器、高速網通及半導體封裝基板，可直接受惠高階材料規格升級。
- 2. 日東紡約掌握全球 90% 的 T-glass 與 60%～70% 的 NER-glass 市場，特殊玻璃配方、量產良率及織造能力形成高門檻，供給吃緊時具較強配額與議價地位。
- 3. 截至 2026 年 3 月期，電子材料事業營收 492.65 億日圓、年增 20.4%，營業利益 193.91 億日圓、年增 39.7%；AI 需求與高附加價值產品已實際轉化為獲利成長。
- 4. 公司已投入 150 億日圓擴建福島特殊玻璃產線，目標將 T-glass 產能提高至現行約 3 倍；短期可延續供應緊張，但 2027 年後新產能開出也可能壓抑漲價與稀缺溢價。
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台股 1815富喬受惠最高
- 1. 2026 年上半年 LDK1、LDK2 與 Low CTE 等特殊玻纖產品營收占比達 55%；其中 LDK2 單價約為 LDK1 的 2.5 倍，AI 伺服器與高速交換器升級可推升 ASP 及毛利。
- 2. 富喬已確認部分 CSP 將在下一代 ASIC 導入 LDK2，LDK2 出貨占 LDK1、LDK2 合計比重由 2025 年 10%升至 2026 年上半年 20%，預期下半年達 40%～50%，成為近期放量催化。
- 3. 公司具備玻纖紗至玻纖布垂直整合能力，台灣布廠維持滿載、東莞布廠稼動率約 90%；2026 年上半年毛利率達 38.1%，高階產品放量與稼動率改善已轉化為獲利彈性。
- 4. 富喬投資約新台幣 31 億元興建泰國廠，預計 2027 年第三季量產，一半產能布局 LDK，並自 2027 年起將中國部分 E-glass 產能轉為 LDK；但 Low CTE 布仍在認證與良率爬坡，擴產效益需追蹤。
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台股 1802台玻受惠高
- 1. 台玻自 2023 年完成 Low Dk、Low CTE 開發，2024 年起取得客戶認證並出貨；AI 伺服器與高速 PCB 升規推升需求，帶動高階布 ASP、稼動率與毛利改善。
- 2. 高階玻纖布產能目前滿載、訂單能見度延伸至 2027 年；公司投入 22.42 億元擴建桃園與鹿港窯爐，最快 2027 年第 2 季投產，產能擴增有助承接缺料轉單。
- 3. Low DK、Low CTE 已占玻纖布事業約 4 成，2026 年高階產能規劃增加 40%～50%；若報價與良率維持，產品組合升級可推動獲利由虧轉盈，但平板玻璃低迷仍可能稀釋合併獲利。
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台股 5340建榮受惠高
- 1. 建榮特殊玻纖布營收占比約 70%、產能占比逾 30%，產品由一般電子布轉向 NE、Low Dk 與 T-glass，直接對應 AI 伺服器、ABF 載板及高階 CCL 的低損耗與抗翹曲需求。
- 2. T-glass 已完成客戶認證並於 2026 年第 2 季開始小批量出貨，NER-glass 正進行認證、目標 2027 年初量產；高階品接力放量可推升 ASP 與產品組合。
- 3. 2026 年第 1 季營收 6.29 億元、年增 22%，創單季新高；8 月營收 2.85 億元、年增 47.77%，顯示特殊玻纖布需求與出貨成長已逐步反映在營運。
- 4. 建榮以日東紡 OEM 模式生產，特殊玻纖原紗全數向日東紡採購，能取得日系規格與認證優勢；但產量預計與 2025 年相近，後續受惠幅度仍取決於原料配額、良率及高階占比提升。
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台股 1303南亞受惠高
- 1. 南亞具備玻纖紗、玻纖布、環氧樹脂、銅箔至 CCL 的垂直整合；2026 年 8 月電子材料營收占比升至 59.8%，AI 需求與漲價可同時推升出貨、ASP 及整體獲利。
- 2. 南亞與日東紡合作，由日東紡供應 Low Dk2 原紗、南亞負責織造；相關產品預計 2026 年下半年穩定放量，並擴大 K1、K2 與 Low CTE 布供應，切入高階 AI 板材。
- 3. 南亞 M7、M8 材料已通過 NVIDIA 供應鏈電性與可靠度測試並列入認可清單，M9 具量產能力、M10 持續認證；高階 CCL 放量可提高玻纖布用量與產品組合利潤。
- 4. 玻纖布約 70% 自用、外售僅占電子材料營收約 6%～7%，因此南亞不是純玻纖布股；但缺料時可優先保障自有 CCL 供應，受惠重點在下游高階材料整合與成本轉嫁。
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台股 5475德宏受惠中
- 1. 德宏 2026 年 8 月營收達 2.55 億元，年增 271.88%，前八月年增 166.79%；AI 伺服器與 HPC 推升玻纖布需求及報價，直接帶動上游營收放大。
- 2. 德宏石英布具 Dk 約 3.7～3.8、Df 0.0008 與 CTE 0.5 ppm/°C，符合 M9 高速材料方向；產品已穩定供應日系客戶三年，若通過 CCL、PCB 認證，ASP 與毛利率具上升空間。
- 3. 公司將楊梅廠轉型為石英布基地，並退出台灣傳統 E-glass 生產，資源集中於 Q-Glass 與非紅供應鏈；高階布短缺期間，有利承接替代來源需求。
- 4. 德宏 2026 年上半年毛利率升至 33.43%，但石英布送交 CCL、PCB 測試仍需半年至一年以上，且原料採購集中度偏高；認證延遲或原料漲價可能限制高階題材轉化為獲利。
