類比 IC 供應吃緊、ADI 交期最長拉長至半年 4 家電源管理 IC 台廠可望直接受惠
Celine
全球類比半導體市場再度出現供應吃緊跡象。根據台灣媒體引述報導，美國類比晶片大廠 Analog Devices（NASDAQ：ADI）近期已通知客戶，部分產品交期已延長至最長 6 個月，並建議客戶至少提前 6 個月下單，以確保供貨穩定。
市場認為，隨著 AI 基礎建設持續擴張，加上工業、汽車及通訊市場需求同步回溫，類比 IC 供應鏈正逐步轉趨緊張，相關台系電源管理 IC 業者可望迎來轉單的商機。
AI 資料中心需求升溫 工業、車用同步復甦
類比半導體主要負責感測器訊號放大、類比與數位訊號轉換，以及電源穩定控制等功能，廣泛應用於工業設備、車用電子、通訊設備及量測儀器等領域，是電子系統不可或缺的重要元件。
ADI 日前公布最新財測，預估 2026 會計年度第三季營收約 39 億美元，高於市場預估的 36.2 億美元。
市場分析指出，AI 資料中心持續擴建帶動電源管理需求快速成長，加上工業自動化、車用電子及通訊設備市場逐步復甦，共同推升 ADI 營運展望優於市場預期。
漲價與交期同步拉長 台系 IC 設計廠有望受惠
市場指出，ADI 自今年 2 月起陸續調漲部分產品價格，如今再傳出交期拉長，顯示供應鏈緊張情況持續升溫，也有望帶動部分訂單轉向其他供應商。
法人認為，若國際 IDM 大廠供貨持續吃緊，具備電源管理 IC 產品布局的台系業者，可望受惠於轉單效應及市場需求提升。
電源管理 IC 族群受矚目 AI 伺服器成主要成長動能
市場點名，多家具備電源管理 IC（PMIC）及電源模組產品的業者，可望受惠於 AI 資料中心及高效能伺服器電力需求快速增加。
其中，矽力 -KY（6415）擁有完整的電源模組與 PMIC 產品線，長期布局 AI 資料中心及伺服器電源管理市場，被視為受惠 AI 電力需求成長的重要廠商。
此外，聯發科（2454）旗下立錡（6286）持續深耕 PC 與伺服器電源管理 IC 市場，而安茂（3188）則布局伺服器散熱風扇驅動 IC 及電源管理解決方案，以及主要業務為電源管理 IC 與散熱風扇驅動 IC 設計的茂達（6138），均可望受惠 AI 伺服器升級帶來的新一波需求。
事實上，日前茂達就曾指出，從今年開始，包括晶圓代工與封測報價都提高，因此自 7 月開始會連帶影響到公司的成本，公司必須和客戶重新討論報價。
AI 帶動高階電源管理需求 類比 IC 景氣有望延續
法人表示，AI 伺服器、高速交換器及資料中心持續擴建，使高效率電源管理晶片需求快速提升，加上工業及車用市場同步回溫，類比半導體產業景氣可望持續改善。
若國際大廠供貨仍維持緊俏，高階電源管理 IC、PMIC 及相關類比晶片市場價格與交期，預期仍將維持高檔，相關供應鏈有望持續受惠 AI 長期成長趨勢。
