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  • 汎銓(6830)Q2 本業由虧轉盈,新廠 Q4 啟用

    2025/08/11

    先進製程邁入埃米世代,晶圓代工廠及相關設備商需要仰賴汎銓(6830)、閎康(3587)等材料分析(MA)廠協助研發。為了滿足客戶需求,MA 廠正積極添購埃米製程所需的高精密設備。觀察各家資本支出與接單狀況,成為評估市場競爭力的重要指標。 汎銓 2025 年第二季營收達 5.45 億元,季增 17.25%、年增 6.98%,創下歷史單季新高,營業利益 4,328 萬元,為近四季高點。不過受到新台幣升值影響,認列 3,332 萬元匯損,單季 EPS 為 -0.28 元;若排除匯損,本業已由虧轉盈。隨著 MA 與 AI 晶片分析需求持續成長,7 月營收達 1.91 億元,月增 2.11%、年增 5.36%。 2025 年為汎銓成立 20 週年,公司看好三大成長動能:

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    汎銓(6830)Q2 本業由虧轉盈,新廠 Q4 啟用
  • SK 海力士:AI 記憶體市場年增 30%,HBM4 客製化成差異化關鍵

    2025/08/11

    SK 海力士 HBM 業務規劃主管 Choi Joon-yong 近日在接受路透社專訪時表示,預計至 2030 年,專為人工智慧(AI)設計的記憶體晶片市場將以每年 30% 的速度成長。 亞馬遜、微軟、Alphabet 等雲端運算巨頭已提出數十億美元規模的 AI 資本支出計畫,且未來可能進一步上調,對 HBM 市場形成正面刺激。Choi 指出,AI 基礎建設與 HBM 採購之間「關係非常直接」,兩者高度相關。 SK 海力士預估,到 2030 年客製化 HBM 市場規模將達數百億美元。隨著 SK 海力士、三星及美光等競爭對手在下一代 HBM4 採用不同技術方案,HBM4 將整合客戶專屬邏輯晶片或「基礎晶片」以管理記憶體,未來難以用幾乎相同的產品輕易替代競爭品牌的記憶體方案。

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    SK 海力士:AI 記憶體市場年增 30%,HBM4 客製化成差異化關鍵
  • LG CNS 攜手印尼企業斥資千億韓元打造雅加達超大型 AI 數據中心

    2025/08/11

    LG CNS 將在印尼雅加達建設一座約 1000 億韓元規模的超大型(Hyperscale)人工智慧數據中心,該項目由 LG CNS 與印尼第三大財團 Sinar Mas 集團共同出資成立的合資公司「LG Sinar Mas Technology Solutions」推動,並已正式簽署建設合約。 雅加達數據中心將為地上 11 層、總建築面積 4 萬 6281 平方公尺,初期供電容量為 30MW,可容納超過 10 萬台伺服器。第一階段由 Sinar Mas 集團與韓國投資資產運用公司合資成立的 KMG 推進,未來總供電容量將擴展至 220MW。LG CNS 將負責冷卻、供電、通訊網等基礎設施建設。 LG CNS 將整合 LG 電子的冷卻技術與 LG 能源解決方案的電池技術,推出「One LG」服務,鎖定數據中心委託設計(DBO)市場。此次數據中心將採用 LG 電子空冷與液冷結合的混合冷卻系統,並設計可支援最高 130kW 功率的伺服器機架,達到一般機架的 24 倍供電能力,足以搭載大量 GPU。

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    • LG CNS
    • GPU
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    LG CNS 攜手印尼企業斥資千億韓元打造雅加達超大型 AI 數據中心
  • 鎧俠(Kioxia) 2025 財年第一季營運及獲利皆優於預期

    2025/08/11

    日本記憶體大廠鎧俠(Kioxia)公布截至 2025 年 6 月 30 日的 2025 財年第一季度(FY25 Q1)財報,營收達 3428 億日圓(約 23.3 億美元),季減 1%,主要受到匯率不利影響,部分產品平均售價上漲被抵消。 在 Non-GAAP 基準下,營業利益為 452 億日圓(約 3.1 億美元),季增 20.5%%;歸屬母公司淨利為 185 億日圓(約 1.3 億美元),季增 39.1%。公司指出,整體業績優於先前指引,顯示自去年第四季起的復甦趨勢延續,且自由現金流已連續六季為正。 鎧俠表示,本季 NAND Flash 平均售價(美元計)季增高個位數百分比,Bit 出貨量則與上季持平。

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    鎧俠(Kioxia) 2025 財年第一季營運及獲利皆優於預期
  • 慧榮科技公布最新消費級主控產品藍圖,2028 年將推 PCIe 6.0 旗艦晶片

    2025/08/11

    慧榮科技近日發布最新消費級固態硬碟(SSD)主控產品路線圖,顯示公司已推出多款 PCIe 5.0 主控方案,並規劃於 2028 年進軍 PCIe 6.0 旗艦市場。 路線圖顯示,慧榮目前已推出消費級旗艦 PCIe 5.0 主控 SM2508,以及採 DRAM-less 設計的主流級產品 SM2504XT。 公司計劃在 2026 年量產 PCIe 5.0 DRAM-less 主控 SM2524XT,該晶片具備 4 個 4800MT/s NAND 閃存通道,順序讀寫性能超過 14GB/s,隨機性能可達 2500K IOPS。

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    慧榮科技公布最新消費級主控產品藍圖,2028 年將推 PCIe 6.0 旗艦晶片
  • 輝達(Nvidia)、超微(AMD)同意上繳美國政府 15%中國晶片銷售收入換出口許可

    2025/08/11

    金融時報引述知情人士報導,美國晶片大廠輝達(Nvidia)與超微(AMD)已同意,將其在中國銷售特定晶片的 15% 營收上繳美國政府,作為獲得出口許可的交換條件。 此安排適用於輝達 H20 晶片與超微 MI308 晶片。知情美國官員表示,川普政府尚未決定如何使用這筆資金。兩家公司是在上週獲得出口許可後,同意此條件。 對此,輝達的回應是「我們遵循美國政府為我們參與全球市場制定的規則」,並希望出口管制能讓美國在中國及全球市場持續競爭;超微則不予回應。

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    輝達(Nvidia)、超微(AMD)同意上繳美國政府 15%中國晶片銷售收入換出口許可
  • 英特爾 CEO 陳立武將赴白宮與川普會晤,釐清中資爭議

    2025/08/11

    引述知情人士報導,英特爾(Intel)執行長陳立武(Lip-Bu Tan)預計週一前往白宮,與美國總統川普(Donald Trump)會面。此前,川普上週因陳立武與中國企業的關係,公開要求其下台。 知情人士表示,陳立武此行將與川普對話,闡述其個人及職業背景,並提出英特爾與美國政府合作的構想。他希望藉此表明對美國的承諾,並強調維持英特爾製造能力對國家安全的重要性。 上週,川普直言陳立武「高度利益衝突」,質疑其扭轉英特爾困境的計畫,並要求其立即辭職。這是美國總統罕見公開呼籲企業執行長下台的案例,引發市場與投資人熱議。

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    英特爾 CEO 陳立武將赴白宮與川普會晤,釐清中資爭議
  • 建準下半年 GPU 出貨成長,全年營收可望成長 20%

    2025/08/08

    全球第三大風扇製造商建準(2421)2025 年上半年營收達 88.25 億元,年增 31%,主要受惠 AI 伺服器及網通需求成長。AI 伺服器業務佔比逾兩成,其中八成為 ASIC Server、兩成為 GPU Server。由於建準於 7 月正式列入 Nvidia RVL(推薦供應商)名單,下半年 GPU 伺服器風扇出貨可望明顯放量。 建準 8 月 7 日法說會公布第二季營收 46.6 億元,創近年新高,季增 12%、年增 27%;毛利率為 30.5%,受匯率影響認列約 2.3 億元匯損,EPS 為 1.37 元,上半年累計 EPS 達 3.1 元。AI 伺服器第二季營收達 11.05 億元,年增 61%,成為主要成長動能。 公司指出,7 月營收 16.09 億元,年增 15.29%,8、9 月新訂單持續湧入,第三季表現預期優於第二季,全年營收成長 20% 可望達標。AI 伺服器產品將朝模組化及水冷模組等高毛利方向發展,目前包含 1U、2U 規格已陸續交貨給品牌廠,未來將成為重要成長引擎。

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    建準下半年 GPU 出貨成長,全年營收可望成長 20%
  • 家登(3680)上半年 EPS 2.64 元,獲先進製程晶圓載具關鍵新客戶訂單

    2025/08/08

    全球半導體擴廠浪潮正熱,晶圓代工龍頭 2 奈米量產在即,帶動半導體前段製程必要耗材——光罩載具(EUV POD)與晶圓載具(FOUP)需求強勁。家登科技(3680)與美商英特格為市場主要供應商,其營收與獲利表現向來被視為觀察先進製程動能的重要指標。 家登主要產品為晶圓製造光罩載具(EUV POD),佔營收比重約四成,全球市佔率超過七成,其中 EUV 光罩傳送盒市佔更逾八成;另一核心產品晶圓載具(FOUP)市佔率持續提升,並接近光罩載具營收比重,為 2025 年主要成長引擎。 家登公布 2025 年上半年合併營收 34.2 億元,毛利率 42%,EPS 為 2.64 元,較去年同期下滑,主因新台幣兌美元升值逾 10%,第二季認列大幅匯兌損失所致。

    • 晶圓傳輸盒 FOUP
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    家登(3680)上半年 EPS 2.64 元,獲先進製程晶圓載具關鍵新客戶訂單
  • 伺服器 DDR5 記憶體價格續揚,高容量產品需求帶動供需緊

    2025/08/08

    自 7 月中旬以來,各大原廠陸續向伺服器客戶釋出 Q3 報價,平均漲幅落在個位數百分點。儘管輝達(Nvidia)H20 供應問題尚未塵埃落定,部分客戶砍單後,仍未出現明確加單動作,但展望下半年,在部分互聯網大廠加購 96GB 與 128GB 高容量 DDR5 產品的帶動下,加上原廠切換製程造成供應受限,尤其是 1a 製程的 96GB DDR5,市場供需依舊偏緊。本週伺服器 DDR5 模組價格延續上行走勢,32GB DDR5 RDIMM 報價上升至 145 美元,96GB DDR5 RDIMM 則漲至 415 美元。 經歷逾一季的強勁漲勢後,伺服器 DDR4 成交市場明顯降溫,市場報價一度高於 DDR5,嚴重打擊買方意願。高昂成本甚至導致部分低階伺服器出現虧損。隨著部分原廠延長 DDR4 供應時程,並適度加大出貨,部分客戶的需求缺口已縮小。即便仍有部分客戶面臨供應不足,但在高價與一定庫存水位下,多數選擇暫時觀望。 在供應受限與價格上漲的雙重壓力下,伺服器客戶對於切換至 DDR5 平台依然抱持心理預期,部分廠商已著手展開升級。然而,DDR5 平台與基板的客製化需求,亦將為整體成本帶來不小挑戰。

    • 伺服器
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    • DDR5
    • DDR4
    伺服器 DDR5 記憶體價格續揚,高容量產品需求帶動供需緊
  • 美國關稅、日圓升值衝擊,Honda 首季淨利腰斬但全年展望上修

    2025/08/08

    日本本田汽車(Honda Motor)週三(8 月 6 日)公布,受日圓走強及美國前總統川普加徵汽車關稅影響,公司截至 6 月底的第一財季營業利益年減 50%。不過,本田同時上調本年度獲利預測,顯示管理層認為關稅衝擊將在下半年趨緩。 本田第一財季(4~6 月)營業利益為 2,442 億日圓(約 16.6 億美元),較市場預估的 3,117 億日圓低逾兩成,並較去年同期大幅減少。美元兌日圓走強與美國自 4 月起對日產汽車加徵至 27.5%(原稅率 2.5% 外加 25%)的關稅,對單季營益造成約 1,250 億日圓(約 8.46 億 美元)負面影響。 在美國市場,關稅令公司利潤受壓,但本田指出全年影響將小於原先預估,現預計本財年營益減少 4500 億日圓,低於 5 月時預測的 6500 億日圓。

    • 電動車市場
    • 關稅
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    美國關稅、日圓升值衝擊,Honda 首季淨利腰斬但全年展望上修
  • 川普要求英特爾 CEO 陳立武下台,英特爾股價失守 20 美元

    2025/08/08

    美國共和黨籍參議員湯姆·康頓(Tom Cotton)週三致函英特爾(Intel)董事長葉瑞安(Frank Yeary),就新任執行長陳立武(Lip-Bu Tan)與中國企業的關聯,以及其前東家益華電子(Cadence Design Systems)近期涉及的刑事案件,提出國安疑慮。美國總統川普 7 日在自家社群媒體 Truth Social 發文要求陳立武立刻辭職。 湯姆·康頓在信中表示,關注英特爾營運的安全性與完整性,以及對美國國家安全的潛在影響。他詢問董事會在聘任陳立武之前,是否知悉益華電子在其擔任 CEO 期間曾收到美方傳票,以及英特爾採取了哪些措施因應。 他並要求英特爾說明,是否要求陳立武撤資與中國軍方或中共有關的半導體企業,以及在英特爾參與拜登政府「安全飛地計畫」(Secure Enclave Program),以確保國防用微電子安全供應的背景下,陳立武是否充分披露與中國公司的其他關聯。

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    川普要求英特爾 CEO 陳立武下台,英特爾股價失守 20 美元
  • 迪士尼第 3 財季獲利優於預期,全年財測上調

    2025/08/08

    美國華特迪士尼公司(DIS)公布截至 2025 年 6 月 29 日的 2025 財年第三財季業績,經調整後每股盈餘(EPS)為 1.61 美元,優於 Zacks 市場共識預估的 1.46 美元,超出幅度 10.3%,並較去年同期成長 15.8%。期內營收達 236 億美元,年增 2.1%,但略低於市場預期 0.1%。 迪士尼媒體與娛樂發行部門營收年增 1.2%至 107 億美元,其中線性電視頻道營收年減 14.7%至 22.7 億美元,直接面向消費者(DTC)業務營收則年增 6.4% 至 61.7 億美元,並進帳 3.46 億美元營業利益,相較去年同期虧損 1,900 萬美元,業績顯著改善,主要歸功於訂閱數增加與價格調漲。Disney+ 全球付費訂閱戶數為 1.278 億人,較上季增加約 180 萬人,平均每用戶月收入(ARPU)在美國為 8.09 美元,國際市場(不含 Hotstar)為 7.67 美元,均較上季微幅成長。 樂園、體驗與產品部門營收年增 8.3%至 90.8 億美元,營業利益達 35.1 億美元,年增 13.2%。美國本土樂園與度假村、迪士尼郵輪業務表現亮眼,帶動國內營業利益成長 22.5%至 16.5 億美元。

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  • 電動車商 Rivian 預警稅收優惠結束衝擊全年業績,Lucid 下修產量預期

    2025/08/08

    美國電動車製造商 Rivian(RIVN)表示,隨著電動車稅收抵免政策即將結束,公司全年業績恐受影響。Rivian 預估,2025 年全年經調整後息稅折舊攤銷前虧損(EBITDA)將達 20 億至 22.5 億美元。 同業 Lucid(LCID)則宣布下修年度產量目標,從原本預期的 20000 輛下調至 18000 至 20000 輛之間,反映市場需求及生產計畫調整的壓力。業界分析指出,隨著稅收優惠退場與市場競爭加劇,電動車製造商的獲利與成長將面臨更多挑戰。 因此,Rivian 和 Lucid 可能需要尋找新的策略來應對稅收抵免政策的結束,以及市場的其他挑戰。

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    電動車商 Rivian 預警稅收優惠結束衝擊全年業績,Lucid 下修產量預期
  • LG Display 擬加碼高階、中高階市場,推升 OLED TV 銷售

    2025/08/08

    LG Display 表示,將透過強化高階市場競爭力與提升中高階(Mass Premium)市場滲透率,擴大 TV 用有機發光二極體(OLED)銷量。 該公司常務黃相根於 6 日在首爾舉行的「K-Display 商務論壇」上,以「跨越 OLED TV 鴻溝」為題指出,近年全球 TV 市場面臨平均收視時間縮短與售價持續下滑的挑戰,全球出貨量已停滯在 2 億台出頭。然而,高畫質與大尺寸電視的價值依然存在,且在運動賽事、遊戲與串流服務等領域尤其突出。 黃相根表示,運動賽事需要高畫質與快速畫面切換,遊戲則重視畫面清晰度與反應速度,而串流內容則需結合高品質內容與最佳觀賞體驗。他引述市調機構尼爾森數據指出,美國 TV 串流收視率已由 2024 年 6 月的 40.3%升至 2025 年 6 月的 46%。此外,YouTube 執行長尼爾·莫漢於今年 2 月透露,美國用戶觀看 YouTube 的主要設備中,電視螢幕首次正式超越手機。

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    LG Display 擬加碼高階、中高階市場,推升 OLED TV 銷售
  • 傳美國擬在 GPU 中植入定位追蹤功能,輝達 H20 成焦點

    2025/08/08

    外媒報導,美國前總統川普近日公布的人工智慧行動計畫中,包含一項可能是華府迄今最具侵略性的措施——在包括輝達(NASDAQ: NVDA)產品在內的半導體中,植入即時定位追蹤功能,以防止晶片走私,並確保敏感技術不流入中國。該計畫主要推手之一 Michael Kratsios 在南韓受訪時證實,晶片層級追蹤已明確納入策略中。 雖然美方尚未透露已與哪些企業洽談,Kratsios 表示,他本人尚未與輝達或超微(NASDAQ: AMD)討論相關追蹤工具。不過,輝達近期已感受到壓力。上週,中國網信部門召見輝達,就其 H20 晶片提出模糊的安全風險疑慮,此舉正值華府考慮是否在更廣泛的稀土交易協議中,放寬對 H20 的限制。輝達則迅速回應,否認產品中存在後門、間諜軟體或遠端關閉機制。 分析人士認為,北京此舉並非針對 H20 本身,而是透過輝達傳遞訊號:不接受任何硬體「後門」。同時,華府方面則持續評估晶片可追蹤化的軟硬體方案,力求在 AI 規則制定與執行上搶佔主導權。

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  • OpenAI 開放員工售股套現,估值上看 5000 億美元

    2025/08/07

    根據外媒報導,人工智慧領導企業 OpenAI 正處於初期協商階段,擬進行一項「員工持股出售案」(secondary stock sale),公司估值可能高達 5,000 億美元(約 15 兆元台幣),遠超過目前約 3,000 億美元的估值,一旦成案,將為該公司創下驚人的估值增幅。 消息人士指出,OpenAI 的既有投資人(包括 Thrive Capital)在內部非公開討論中已表示有意參與此次交易。該交易將主要針對現任與前員工手中持股,金額預計將達數十億美元,提供內部員工實質的財務誘因,藉此留住人才;不過 Thrive Capital 拒絕評論相關消息。 由於人工智慧產業競爭白熱化,包括 Meta 等科技巨擘正以九位數美元的天價酬勞爭奪頂尖研究人才。OpenAI 近期已有多位核心研究人員跳槽至 Meta 的「超級智慧團隊」(superintelligence team)。

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  • 英特爾 18A 製程良率僅 10%,Panther Lake 處理器面臨虧損風險

    2025/08/07

    外媒報導,雖然英特爾(Intel)對其 18A 製程投入數十億美元,意圖挑戰台積電(2330)的領導地位,但初期測試結果卻未如預期,讓客戶感到失望。知情人士透露,至今僅有極少數由 18A 製程打造的「Panther Lake」處理器通過品質門檻,能提供給客戶使用。 這樣的製程良率顯示,英特爾短期內若要大規模量產用於高階筆記型電腦的處理器,將面臨成本與獲利壓力。一般而言,英特爾需達到 70% 至 80%的良率才有機會獲利,對於 Panther Lake 這類面積較小、容錯率也較低的晶片而言,要達標的話,更具挑戰性。 報導指出,截至去年底,英特爾 18A 製程下的 Panther Lake 處理器中,僅約 5%符合規格。今年夏季,良率雖提升至 10%左右,但距離商業化量產所需的水準仍遠。

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  • 亞馬遜(Amazon)揭露持有 IonQ 股份,市值達 3670 萬美元

    2025/08/07

    美國電商與雲端巨頭亞馬遜(Amazon,NASDAQ: AMZN)於週二晚間向美國證券交易委員會(SEC)提交的 13F 報告中披露,其持有量子運算公司 IonQ(NYSE: IONQ)854,207 股,持股市值達 3670 萬美元,消息一出,IonQ 股價於盤後交易大漲逾 7 %。 儘管在最新的 13F 文件中,IonQ 被列為「新持股」,但根據先前的監管文件顯示,亞馬遜於 2024 年稍早即已持有 IonQ 部分股份,顯示其對該公司早有關注與布局。 此番公開披露,使市場得以明確掌握亞馬遜對 IonQ 的實質投資規模,也引發投資人對量子運算領域的高度關注。

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  • 川普:蘋果承諾額外投資 1000 億美元促進美國製造業發展

    2025/08/07

    美國前總統川普於週三在白宮舉行記者會,宣布蘋果公司(Apple Inc.)將在未來四年內額外投資 1000 億美元,以加碼其在美國的製造與供應鏈布局,使總投資金額從原本承諾的 5000 億美元提高至 6000 億美元。 白宮發言人泰勒·羅傑斯(Taylor Rogers)表示:「今天蘋果的宣布,是美國製造業的又一 項勝利,也有助於將關鍵零組件的生產回流美國,保障國家經濟與安全。」 川普近來持續批評蘋果將 iPhone 生產重心移往印度,藉此規避美中貿易戰中可能加徵的關稅。他甚至揚言,若蘋果不將製造回流美國,將對 iPhone 課徵 25%關稅。

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    川普:蘋果承諾額外投資 1000 億美元促進美國製造業發展
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