這一類是 ByteDance AI 算力擴張最直接的硬體入口，涵蓋 H20 等合規 GPU、客製 ASIC、資料中心 AI 晶片與先進製程。ByteDance 在出口管制下無法穩定取得最高階 H100/H200，因而採取輝達替代款、本土晶片、自研或合作 ASIC並行策略；高通傳出取得資料中心 ASIC 供應合作，博通則與 ByteDance 開發合規 5 奈米 AI 處理器，台積電受惠於先進製程代工。benefit_level 取決於是否具備具名合作、晶片出貨量、製程節點與政策可行性，需特別追蹤美中出口管制與中國本土替代比例。
-
美股 NVDA輝達受惠高
- 1. ByteDance 2026 年 AI 基建預算上看 200 億美元，資料中心與 GPU 叢集同步擴建，NVIDIA 仍是其海外算力與訓練主力供應商。
- 2. ByteDance 曾在中國外採購約 2 萬顆 H200 測試、又在馬來西亞部署約 500 組 Blackwell 系統，直接拉動 NVIDIA 高階 GPU 出貨。
- 3. 中國出口管制下 ByteDance 難穩定取得 H100/H200，轉向 H20 與海外 GPU 雙軌配置，NVIDIA 以合規降規版與海外供貨延續滲透。
- 4. ByteDance 是全球大型 AI 算力買家之一，Doubao、推薦系統與 Agent 需求持續吃算力，NVIDIA 在高端 GPU 與整櫃平台的議價力最強。
-
美股 AVGO博通受惠高
- 1. ByteDance 2026 年資本支出上看 2,000 億元人民幣，主要投向 AI 資料中心與網路設備，博通的客製 ASIC 與交換晶片直接吃到擴產訂單。
- 2. 路透與彭博均指 ByteDance 與博通合作開發 5 奈米 AI ASIC，並由台積電代工；具名合作代表不只概念，已進入設計與量產驗證。
- 3. ByteDance 受出口管制無法穩定取得 H100 / H200，改採 H20、本土晶片與自研 ASIC 並行，博通作為合規替代方案，供應鏈地位更關鍵。
- 4. 中系 AI 伺服器需求加速轉向本土與客製化方案，ByteDance 又是字節跳動系中算力投入最大者，博通可同步受惠平台擴張與後續放量。
-
美股 QCOM高通受惠高
- 1. ByteDance 已與高通達成資料中心 AI ASIC 供應協議，將採購數百萬顆晶片支援 Doubao 與 AI Agent，直接打開非手機營收新成長曲線。
- 2. 這筆訂單是高通切入 AI 資料中心的首個大型具名客戶，驗證其 CPU、推論加速器與客製 ASIC 路線，提升後續雲端客戶擴散機會。
- 3. ByteDance 因出口管制無法穩定取得高階 GPU，轉向 H20 替代與本土 / 合規 ASIC 並行，高通正好卡位合規供應鏈，受政策替代潮帶動。
- 4. 高通正把 AI 晶片從手機延伸到資料中心、車用與邊緣運算，ByteDance 案若按計畫於 2026~2027 年放量，將強化估值重評空間。
-
台股 2330台積電受惠高
- 1. ByteDance 2026 年資本支出主攻 AI 資料中心、自研 ASIC 與 GPU 叢集，合規 5 奈米 AI 晶片與訓練 / 推論需求都需台積電先進製程代工。
- 2. ByteDance 受出口管制影響無法穩定取得 H100/H200，改走 H20、本土晶片與合作 ASIC 並行，台積電因此吃到客製 AI 晶片的替代與分散供應需求。
- 3. TrendForce 指出 ByteDance 是中系 CSP 擴算力主力，2026 年合計資本支出年增逾 80%，台積電作為 3 奈米 / 5 奈米與 CoWoS 核心供應商直接受惠。
- 4. AI 晶片走向 3 奈米、2 奈米與先進封裝後，ByteDance 的 ASIC 與 GPU 平台都要回到台積電投片，先進製程產能越緊，台積電議價與稼動率越有利。
-
陸股 688256寒武紀受惠高
- 1. ByteDance 因 H200 供給受限，持續降低對 NVIDIA 依賴並轉向本土 AI 方案，Cambricon 作為中國上市 AI 晶片龍頭，直接吃到替代採購需求。
- 2. TrendForce 指出 ByteDance 2026 年資本支出年增逾 80%，且投入力道最大，資金主要用於自研 ASIC 平台與 GPU 叢集，推升國產 AI 晶片採用率。
- 3. ByteDance 已是 Cambricon 主要客戶之一，雲端產品收入高度集中；ByteDance 相關採購若擴大，對 Cambricon 的營收彈性與產能稼動率最直接。
- 4. 中國出口管制與美國晶片限制持續升級，ByteDance 需要以國產替代維持算力供給，Cambricon 在本土政策紅利下可望延續高成長與估值重評。
