AI 高速傳輸需求升溫 光通訊族群強勢反攻 聯亞亮紅燈、上詮飆升 9％
Celine
6 月營收續創高 聯亞重返 2000 元大關
台股光通訊族群今日（7/8）轉強，受惠 AI 資料中心高速傳輸需求持續擴大，以及市場看好輝達（NVDA）將於今年下半年推出共同封裝光學（CPO）交換器，帶動矽光子與高速光收發模組需求持續升溫。聯亞（3081）一掃近期修正壓力，重新站上 2000 元關卡，攻上漲停價 2095 元；上詮（3363）盤中也一度漲停，終場上漲 9.03％，也成為盤面焦點。
AI 光通訊族群多數走強 波若威、光環、華星光等個股齊揚
除了聯亞與上詮領軍大漲外，AI 高速傳輸概念股今日多數皆回神，全新（2455）、訊芯 -KY（6451）漲幅均超過 5％，波若威（3163）、前鼎（4908）及光環（3234）漲幅均超過 4%；統新（6426）、華星光（4979）等光通訊個股也一度大漲超過半根停板，終場分別收漲 3％多、1％多。
不過，矽光子族群指標股光聖（6442）開高走低，盤中最高一度衝破 1600 元，但終場收跌 3.57% 至 1485 元；台股股后穎崴（6515）昨天慘吞跌停，今日又下挫 4％左右，報 7705 元；辛耘（3583）、弘塑（3131）的跌幅均超過 2％。
法人指出，AI 伺服器持續升級，帶動 800G、1.6T 及未來 3.2T 高速光收發模組需求快速增加，長線仍將支撐光通訊產業成長，不過市場資金雖然再度聚焦 AI 高速光通訊供應鏈，但個股表現仍分歧，高價股仍面臨壓力。
聯亞 6 月營收年增逾 128％ 1.6T 量產、3.2T 驗證同步推進
聯亞公布 6 月營收 4.21 億元，年增 128.14%，續創歷史新高；累計今年上半年營收 21.26 億元，年增 110.95%，展現高速成長動能。
法人指出，聯亞受惠於 AI 資料中心建置需求持續攀升，加上光通訊產品升級趨勢不變，目前 1.6T 光通訊產品已逐步量產，3.2T 產品驗證也持續推進，基本面持續由營收創高支撐，也吸引市場資金積極回流布局。
Q3 上詮 FAU 開始量產 高毛利產品助攻獲利
上詮則受惠光纖陣列單元（FAU）產品自第三季起將依照客戶需求正式量產出貨，市場預期將成為未來營收成長的重要動能。
法人分析，FAU 產品平均售價（ASP）及毛利率均優於一般產品，加上目前市場競爭者相對有限，隨著高速光通訊規格逐步升級至 3.2T、6.4T 世代，可望持續推升公司產品組合與獲利能力。
CPO 題材持續發酵 矽光子迎來新一波成長契機
市場普遍預期，輝達（NVDA）將於今年下半年推出 CPO 交換器，象徵 AI 資料中心正式邁向共同封裝光學新世代，也進一步推升矽光子供應鏈長線成長預期。
隨著 AI 模型持續擴大、資料中心傳輸頻寬需求快速提升，市場認為高速光通訊將成為未來 AI 基礎建設的重要核心，光收發模組、矽光子、FAU 等關鍵零組件需求有望同步受惠。
國際法人：AI 光網路需求依舊強勁 長線展望維持樂觀
國際市場方面，雖然近期 AI 基礎建設相關個股出現震盪，美國光纖與光通訊大廠康寧（GLW）股價也隨著族群回檔，但多家外資仍看好光通訊長線需求。
包括 Oppenheimer 與美銀（Bank of America）皆指出，AI 資料中心帶動的光網路建置需求依舊強勁，康寧光通訊業務訂單維持穩健成長，顯示全球高速光纖基礎建設需求並未改變。
法人認為，短線雖然市場仍可能受到資金輪動及評價修正影響，但 AI 高速傳輸、CPO 及矽光子仍是未來數年最具成長潛力的產業主軸，光通訊供應鏈中長線展望仍維持正向。
