AI 推升矽光子商機爆發，光通訊族群齊飆高；光聖、聯亞、汎銓、前鼎、全新皆漲停
MWC 與 GTC 接力登場 資金提前卡位 CPO 概念股
隨著 AI 算力需求持續飆升，加上 3 月 2 日世界行動通訊大會（MWC）即將登場，市場對高速傳輸與矽光子（CPO）應用的關注度急速升溫。近期美股磷化銦（InP）基板龍頭 AXT 與光通訊大廠 Lumentum 財報雙雙優於預期，並釋出樂觀展望，帶動台股光通訊族群今日（3 月 2 日）全面轉強。
盤面上，光通訊指標股光聖（6442）及聯亞（3081）、汎銓（6830）、前鼎（4908）、砷化鎵廠全新（2455）皆強勢鎖漲停，華星光（4979）、光環（3234）等個股盤中也一度亮燈，資金明顯回流高速光模組與上游材料供應鏈。
AAOI 喊兩年營收翻十倍 引爆族群創高潮
隨著 AI 資料中心對頻寬與能效要求大幅提升，傳統銅纜傳輸逐步被高速光通訊取代，「光進銅退」已成產業趨勢。作為磷化銦基板龍頭的 AXT 指出，目前在手訂單積壓金額已逾 6000 萬美元，訂單能見度直達 2030 年，顯示高速光元件需求長期無虞。
中下游廠商 Lumentum 同樣報喜，受惠於 AI 光模組出貨放量，財測優於市場預期，今年來股價漲幅逼近九成。法人看好，在 800G 與 1.6T 光模組需求爆發下，台廠供應鏈將持續受惠。
此外，上周美國光通訊廠 Applied Optoelectronics（AAOI）在法說會上語出驚人，預估兩年後營收有機會達目前十倍水準，帶動單日股價暴漲逾 56%。公司並指出，今年營收可望突破 10 億美元，2027 年單月營收有機會逼近 4 億美元。
AAOI 透露，目前至少兩至三家客戶有意包下全部 800G 與 1.6T 光模組產能，顯示高階光模組供不應求態勢明確，消息帶動今日台廠相關供應鏈表現亮麗。
三五族半導體供不應求 台廠全面開火
在磷化銦需求大增帶動下，三五族化合物半導體廠聯亞（3081）攻上漲停，IET-KY（4971）、環宇 -KY（4991）盤中也一度觸及漲停價，反映市場預期產能吃緊。
同時，光聖身為 CPO 與高速光通訊概念股核心廠商，股價強勢鎖住漲停 2355 元；至於同時聚焦矽光子、半導體先進製程、AI 高效能運算三大領域的汎銓公開指出，中東戰事爆發可能對全球產業鏈帶來影響，但公司整體營運結構穩健，營運受戰事影響相對有限，今日也強拉至 313.5 元的漲停。
全新擴產迎缺口 MOCVD 設備加碼布局
因應光通訊市場供需缺口，全新宣布擴充產能，原訂 2026 年添購三台 MOCVD 設備及一台 E-Beam 設備，最新規劃提高至五台 MOCVD，新增設備將於 2027 至 2028 年陸續貢獻營收，今日股價放量衝上 239 元漲停，成交量突破 1.3 萬張。
法人分析，隨著巨型資料中心加速建置，光收發模組（Optical Transceiver）需求大增，CW Laser 進度持續推進。Lumentum 也在法說會指出，光傳輸元件市場供需缺口約 30%，2026 年訂單已滿，部分新訂單排至 2027 年，顯示未來兩年需求仍強。
此外，光環、上詮（3363）、波若威（3163）等封裝與被動元件供應鏈也同步走強，盤中漲幅達半根停板。
法人指出，2026 年將是矽光子商轉元年，本月即將舉行的輝達 GTC 大會也為重要觀察焦點。供應鏈傳出，輝達 CEO 黃仁勳農曆年前曾來台與台積電（2330）高層會面，除了確認 Rubin 平台量產進度外，更將矽光子定位為 AI 基礎建設升級的長期方向。
台廠供應鏈齊備 成光通訊長線贏家
從上游磊晶材料、雷射與接收器到光模組與被動元件封裝，台灣供應鏈布局完整。在 AI 算力軍備競賽推動下，資料中心正朝向光電整合架構發展，突破傳輸瓶頸與能源效率限制。
法人認為，矽光子與高速光模組將成未來數年 AI 基礎建設升級核心，台廠在全球供應鏈中角色關鍵，成為光通訊大趨勢下的主要受惠族群。
