矽光子商轉加速！Lumentum 財報點火 台廠 CPO 族群封關前掀漲停潮
輝達執行長黃仁勳釋出「AI 基礎建設投資至少延續 8 年」的樂觀訊號，為市場吃下定心丸。隨著 AI 算力需求進入爆發期，全球光纖通訊與雷射技術大廠 Lumentum 公布 2026 財年第二季亮眼財報與展望，宣告矽光子與 CPO（共同封裝光學）技術正式邁向大規模商轉，激勵台灣相關供應鏈股價全面點火。
今日（2 月 9 日）盤面上，波若威、聯亞強攻漲停，聯光通、光環、正淩、光聖同步亮燈；穩懋、統新、IET-KY、全新及聯發科等個股齊步上攻，波若威與華星光更改寫歷史天價，族群氣勢如虹。
聯亞營收創高 外資喊買目標價上修
矽光子新科千金股聯亞 1 月合併營收 2.71 億元，年增 122.78%，改寫單月新高。美系外資最新報告指出，看好矽光子滲透率提升與高速傳輸需求升溫，重申「買進」評等，並將目標價上調至 1,403 元。儘管處於處置期間，聯亞盤中仍強勢亮燈，距離歷史高點僅一步之遙。
華星光方面，去年 12 月單月 EPS 達 0.55 元，法人看好其晶粒產能將於 2026 年較 2025 年再翻倍，規模達 2024 年底的 8 倍水準。隨著 800G 高速規格占比提升至 43％，營運成長動能明確，今日與波若威同步刷新高價。
聯發科搶攻 MicroLED 光通訊 攜手台積電布局 CPO
IC 設計龍頭聯發科（2454）也揭示新一代光通訊布局，將開發 MicroLED 應用於主動式光纜（AOC），切入 AI 系統互連市場。市場指出，聯發科與台積電緊密合作矽光子與 CPO 技術，吸引投信連日加碼，盤中最高觸及 1,860 元，追平歷史高點。
面板廠友達則將於 10 日舉行法說會，市場關注其在 MicroLED 與矽光子應用推展進度，以及併購 BHTC 後的車載布局成果。不過今日股價開高後轉趨震盪，呈現觀望氣氛。
輝達新竹設矽光子實驗室 台廠迎技術紅利
供應鏈透露，輝達已於新竹成立「矽光子驗證測試實驗室」，由美國總部技術團隊與高層長駐，並吸納多名台灣半導體工程人才，與在地供應鏈緊密協作，加速技術驗證與落地。市場預期，隨測試專區規模擴大，技術成熟與導入時程將提前，矽光子可望成為 3 月 GTC 大會焦點之一。
法人指出，AI 資料中心對高速、低功耗傳輸需求日益提高，矽光子與 CPO 架構滲透率可望逐步提升。包括日月光投控、前鼎、IET-KY、眾達 -KY、華星光、旺矽、光聖、訊芯 -KY、穎崴及立碁等台廠，憑藉封測、光電整合與測試能力，後續營運動能備受期待。
從晶圓測試到先進封裝 台灣 AI 硬體地位再鞏固
隨著輝達強化在台研發與驗證布局，從前段晶圓測試到後段先進封裝的技術鏈結更加緊密。業界分析，台灣供應鏈在標準化與量產化階段具備完整製程優勢，有望在矽光子規模商轉初期搶占先機，進一步鞏固全球 AI 硬體與高速光電傳輸領域的核心地位。
在 AI 長線資本支出支撐下，矽光子與 CPO 題材不僅成為封關前盤面焦點，更可能開啟新一波光通訊產業升級浪潮。
