美光狂飆近 12％，帶旺南亞科、華邦電雙雙亮紅燈，群聯、宜鼎、晶豪科、鈺創皆拉半根以上漲停
受惠於人工智慧（AI）需求持續爆發及記憶體價格大漲，美國記憶體大廠美光（Micron）股價 11 日大漲 11.66%，激勵台股記憶體族群今日（6/12）全面走強。「DRAM 雙雄」南亞科（2408）、華邦電（2344）雙雙亮燈漲停，點燃記憶體製造、控制晶片及模組廠的多頭火種，成為盤面最強勢族群之一。
群聯（8299）、宜鼎（5289）、品安（8088）、鈺創（5351）、晶豪科（3006）等個股的漲幅皆在 5% 以上；旺宏（2337）、力積電（6770）、模組廠創見（2451）、封測廠力成（6239）與福懋科（8131）皆上揚 4％多。
此外，由於南亞科盤中直攻 374 元漲停價，帶旺母公司南亞（1303）同步亮燈漲停。
AI 需求推升供需失衡 記憶體價格續漲
市場分析指出，本波記憶體漲勢主要來自 AI 資料中心需求強勁成長，以及供給持續吃緊所帶動。
根據外媒報導，AI 伺服器對高階 DRAM 及高頻寬記憶體（HBM）需求快速攀升，大量排擠智慧型手機、筆電及車用市場的記憶體供應。記憶體晶片價格於今年第一季已較前一季翻倍成長，第二季漲幅更預估最高可達 63%。
供需失衡帶動全球主要記憶體廠獲利與股價同步走高，市場普遍預期此波記憶體景氣循環將較以往更加持久。
大摩：AI 時代 DRAM 成關鍵瓶頸
儘管美光近期曾出現雙位數的股價修正幅度，但大摩（摩根士丹利，Morgan Stanley）認為，此次回檔屬於健康整理，反而有助於未來展開更大規模漲勢。
分析師指出，DRAM 已成為 AI 基礎建設中的核心瓶頸，尤其代理式 AI（Agentic AI）逐步普及後，記憶體需求將持續攀升。
大摩認為，美光、SK 海力士與三星電子將成為此波 AI 浪潮下最大的受惠者，並預期當前記憶體超級循環將較過去產業週期延續更長時間。
截至目前為止，美光 2026 年股價累計漲幅已超過 200%，仍是全球半導體族群中表現最亮眼的個股之一。
HBM 全面售罄 輝達搶貨加劇供應緊張
AI 巨擘積極鎖定供應量，也進一步推升市場對記憶體缺貨延續的預期。
目前美光 2026 年 HBM 產能已全數售罄，新一代 HBM4 產品也已經開始量產；輝達（NVIDIA）近期則與 SK 海力士簽署多年合作協議，以確保 AI 資料中心未來數年的高階記憶體供應。
輝達執行長黃仁勳更直言，即便 SK 海力士持續擴大晶圓產能，未來市場需求仍可能超越供給成長速度。IDC 更預估，全球記憶體供應吃緊與漲價趨勢最快要到 2027 年底後才有機會緩解。
外資大幅調高目標價 看好美光獲利爆發
隨著記憶體價格持續攀升，多家國際券商紛紛上調美光目標價。Wolfe Research 將美光目標價由 550 美元大幅調升至 1250 美元，維持「優於大盤」評等，並預估第三季記憶體價格將再上漲 45%，有利定價環境可望延續至 2026 年底；大和證券（Daiwa）更將美光目標價由 700 美元一口氣調高至 1600 美元。
分析師指出，目前晶片供應商與客戶之間已逐漸轉向長期供貨合約模式，進一步提高獲利能見度。即使股價大漲，美光預估本益比仍僅約 9 倍，評價相對具吸引力。
宜鼎營收創新高 十銓估記憶體供需失衡至 2030 年
工控記憶體大廠宜鼎（5289）5 月營收達 75.65 億元，年增高達 640%，創下歷史新高。受惠於記憶體價格上漲效益持續發酵，公司 4 月單月每股盈餘（EPS）高達 31.41 元，獲利表現大幅成長。
宜鼎表示，目前 DDR4 供給仍未明顯改善，第三季 DRAM 價格有望維持雙位數漲幅；NAND Flash 需求也快速升溫，第二季相關營收可望接近翻倍成長。
記憶體模組廠十銓（4967）同步繳出亮眼成績單，5 月合併營收達 25.56 億元，年增 112.59%，創歷年同期次高紀錄；累計前 5 月營收 136.15 億元，年增 77.27%。
十銓表示，隨著 AI 產業從生成式 AI 進一步邁向具備自主決策能力的代理式 AI（Agentic AI），不論資料中心、AI PC 或邊緣 AI 裝置，都將帶動記憶體需求大幅提升。
總經理陳慶文指出，在樂觀情境下，全球記憶體供需失衡狀況甚至可能一路延續至 2030 年；即便採取較保守估計，也至少將持續至 2027 年底。
華邦電成交金額位居第五高 成交量為個股第三高
今日強勢漲停的華邦電，成交金額約 358.46 億元，位居台股第五高，成交量則為 21.01 萬張，在台股個股（不含 ETF）中排名第三，僅次於聯電（2303）、友達（2409）；顯示 AI 驅動的記憶體超級循環題材持續吸引資金積極進駐。
市場普遍認為，在 HBM 供不應求、DRAM 與 NAND 價格同步上漲，以及 AI 資料中心擴建潮的推動下，全球記憶體產業正迎來近年最強勁的一波成長週期。
