矽晶圓掀漲價潮 環球晶領軍全族群飆漲 中美晶、合晶、台勝科齊攻漲停
Celine
外資上修矽晶圓報價預期 現貨價上看 2 成漲幅
AI 需求持續升溫，帶動半導體上游矽晶圓市場出現新一波漲價行情。日系外資野村最新供應鏈調查指出，今年上半年矽晶圓現貨價格已上漲約 5％～10%，原先預期下半年續漲約 10%，但在 AI 相關需求擴散、記憶體與晶圓代工同步拉貨之下，實際漲幅可能優於預期，全年累計漲幅甚至有機會挑戰 20%。
報告並指出，客戶拉貨量普遍高於長約承諾，使供應商議價能力持續提升，過去現貨價長期低於長約約兩成的價差，預期有望在年底逐步收斂。
法人全面升評 環球晶成首選標的
在報價上修與供需改善預期下，環球晶（6488）成為法人焦點。野村維持「買進」評等，並將目標價上調至 1200 元；本土投顧更進一步喊出 1500 元目標價，為市場最高。
法人指出，目前矽晶圓產業仍處於復甦初期，若漲價趨勢確立，將啟動新一輪循環上行。預估環球晶未來三年 EPS 可望逐年跳升，12 吋晶圓平均售價（ASP）自下半年起展開漲勢，第四季單季仍有約一成調漲空間。
同時，美國在地供應鏈需求推進，美光（Micron）、台積電（2330）、英特爾（Intel）與三星電子（Samsung Electronics）持續擴產，也帶動環球晶德州新廠產能擴張，進一步推升長線出貨動能。
矽晶圓族群全面點火 三大指標股鎖漲停
今日盤面資金集中湧入矽晶圓族群，環球晶（6488）、中美晶（5483）、合晶（6182）、台勝科（3532）同步強攻漲停，成為盤面最強勢族群。
其中環球晶（6488）直攻 1105 元漲停，重返 1100 元整數關卡；中美晶（5483）鎖住 198 元，創近年新高；合晶漲停至 135 元，刷新波段高點，台勝科（3532）則連續拉兩根漲停，站回 400 元整數關卡。
不過，族群內也出現分歧走勢。昨日同步強攻的嘉晶（3016）今日開高走低，盤中一度跌停至 120.5 元，終場收跌 8.61%、報 122 元，顯示短線資金輪動快速。
AI 帶動供需翻轉 矽晶圓迎結構性復甦
產業面來看，AI、高階封裝與記憶體擴產帶動 12 吋晶圓需求明顯回溫，8 吋與 6 吋產品也同步走出谷底。隨著庫存調整接近尾聲，市場普遍預期矽晶圓價格已進入止跌回升階段，下半年合約價有望逐步轉強。
法人認為，本輪行情並非單一題材推動，而是 AI 帶動整體半導體供應鏈結構性重估，使矽晶圓從過去景氣谷底逐步轉向價格與稼動率同步回升的新循環。
操作觀察 短線漲多但中期趨勢仍偏多
雖然今日族群全面噴出，但部分個股漲幅已大，短線追價風險已同步升高，投資人不可忽視。法人提醒，後續仍需觀察外資與投信籌碼變化，以及實際報價調整幅度是否如預期落地，才能驗證本輪景氣循環的延續性。
整體而言，矽晶圓族群在 AI 需求推動下已成市場資金主軸，但後續能否由「題材面」轉為「獲利面」，將是行情延續關鍵。
