矽晶圓族群重挫！環球晶火災衝擊延燒、台勝科吞第二根跌停；合晶 9 連跌、蒸發近 4 成市值
Celine
AI 需求未變仍難敵獲利了結 矽晶圓概念股全面回檔
台股今日（7/24）重挫逾千點，先前漲勢凌厲的矽晶圓族群成為市場殺盤重心。受到環球晶（6488）義大利 Novara 廠火災停產事件持續發酵，加上市場資金大舉獲利了結，環球晶、台勝科（3532）、合晶（6182）等指標股全面走弱，其中台勝科連續兩個交易日跌停，合晶則吞下第 9 根連跌，股價自高點回落近四成。
市場人士指出，儘管 AI 伺服器、先進封裝及高效能運算（HPC）需求依舊強勁，短線股價已大幅領先基本面，加上大盤震盪擴大，使資金快速撤出高漲幅科技股。
環球晶義大利廠火災停產 股價兩日重挫逾 17％
環球晶 7 月 22 日晚間公告，旗下義大利 Novara 八吋晶圓廠發生火災，導致產線暫時停工，市場擔憂短期出貨恐受影響。
事件曝光後，環球晶 23 日股價直接跌停，今日再度重挫 8.04%，收在 1030 元，盤中最低來到 1020 元，來到千元保衛戰，兩個交易日跌幅超過 17%。
台勝科連吞兩根跌停 合晶 9 連跌、跌幅逼近四成
同屬 12 吋矽晶圓供應商的台勝科賣壓一樣沉重，今日再度鎖住跌停 379.5 元，已連續兩日跌停。
回顧本波行情，台勝科的股價自 4 月初約 130 元一路飆升至 7 月 15 日 552 元歷史新高，短短三個多月漲幅超過 320%，近期則快速修正。
另一檔人氣股合晶跌勢更為慘烈，今日收在 114 元跌停價，已連續 9 個交易日下跌。股價自 7 月 13 日高點 189.5 元一路滑落，累計跌幅接近 40%。
法人指出，合晶受惠於 8 吋磊晶片及 SOI（Silicon-on-Insulator，絕緣層覆矽）晶圓題材，一度成為矽光子（Silicon Photonics）與共同封裝光學（CPO）概念股焦點，因此前波漲幅最大，也成為此次修正最劇烈的個股之一。
AI 需求仍強勁 12 吋矽晶圓供給持續吃緊
儘管股價短線回檔，市場對矽晶圓產業基本面仍維持樂觀看法。日系外資指出，今年上半年矽晶圓現貨價格已調漲 5% 至 10%，預估下半年平均仍有約 10% 的漲價空間，主要受惠於 AI GPU 與 ASIC 晶片需求持續擴大、CoWoS 先進封裝快速擴產、AI 伺服器帶動高階記憶體需求增加。
在上述需求的推升下，12 吋矽晶圓市場仍維持供不應求，供給增速依舊落後需求成長。
美光十年長約受矚目 法人看好長線競爭力
法人表示，相較於短期火災事件，更值得留意的是環球晶日前取得美光約 5 億美元的策略投資，雙方並規劃簽署為期 10 年的長期供貨協議。
市場預期，此合作除可提升環球晶長期訂單能見度，也有助於切入美國半導體在地化供應鏈，並透過預收貨款改善現金流與資本支出規劃。
法人預估，環球晶今年營收可望達 639 億元，若加計德國 Siltronic 相關投資收益，全年每股盈餘（EPS）有望達 27.92 元，長期基本面仍有所支撐。
市場分析認為，矽晶圓族群短線主要反映漲多修正與市場的避險情緒，而非產業基本面出現重大轉折。隨著 AI 晶片、高頻寬記憶體（HBM）及先進封裝需求持續擴張，矽晶圓仍維持供不應求的格局，後續仍須觀察企業法說會、火災復工進度，以及下半年價格調漲能否順利反映至獲利表現。
