MSCI 卡位＋AI 需求引爆多頭 華邦電、南亞科、旺宏、力成、鈺創強鎖漲停
Celine
記憶體類股指數大漲 DRAM、NAND 報價看漲成最大推手
台股記憶體族群今日（8/10）強勢爆發，受到 MSCI 季度調整卡位潮、AI 與高效能運算（HPC）需求升溫，以及 DRAM、NAND Flash 報價持續看漲等多重利多激勵，華邦電（2344）、南亞科（2408）、旺宏（2337）、力成（6239）、鈺創（5351）等指標股同步攻上漲停，帶動記憶體族群全面走強。
記憶體類股指數盤中大漲 8.41%，漲幅高居台股各類股前段班，資金大舉湧入記憶體族群，形成罕見的全面漲停潮。
市場分析認為，這波行情已不只是單純的技術面超跌反彈，而是基本面改善、AI 需求升溫、記憶體供給吃緊，以及 MSCI 權重調整卡位等多項題材同時發酵，形成「完美風暴」。
MSCI 季度調整 13 日公布 7 檔台股有望入列
MSCI 季度調整結果預計於 13 日凌晨公布，31 日收盤後生效，市場提前展開卡位行情。
法人預估，南亞科、華邦電、南電（8046）、台塑化（6505）、群聯（8299）、台燿（6274）及景碩（3189）等 7 檔個股有機會被納入 MSCI 成分股；其中，南亞科、華邦電、群聯最受到市場關注。
南亞科今日飆至漲停價 502 元，逼近 6 月 22 日創下的 505 元歷史新高，法人持續上調其目標價，其中日系外資喊至 650 元，美系外資則給予 580 元目標價。
若最終順利納入 MSCI 成分股，預期可能帶來被動式資金買盤，進一步提高市場對相關個股的想像空間。
AI 伺服器＋HPC 需求升溫 記憶體供需結構持續改善
除了 MSCI 題材之外，記憶體基本面也同步升溫。隨著 AI 伺服器、高效能運算（HPC）及高速網通需求持續成長，HBM、DRAM 及 NAND Flash 等記憶體產品需求快速增加。
另一方面，記憶體供應商擴產仍相對審慎，使市場供需結構持續偏緊，進一步推升 DRAM 與 NAND 報價。
市場預期，在 AI 基礎建設持續擴張的情況下，記憶體產業有望延續本波景氣復甦週期。
7 月營收創新高達 140 家 記憶體族群成最大亮點
基本面方面，台股 7 月營收表現同樣亮眼，創下單月歷史新高的公司達 140 家，其中記憶體相關個股占據相當大的比重。
包括南亞科、群聯、華邦電、旺宏、力成、威剛（3260）、宜鼎（5289）及晶豪科（3006）等，7 月營收均創下亮眼表現。
這也顯示 AI 需求帶動的記憶體景氣復甦，已經逐漸反映在台灣記憶體供應鏈的實際營收數字上。
華邦電 7 月營收暴增 291.55％ 單月再創新高
其中，華邦電公布 2026 年 7 月合併營收達 267.73 億元，比去年同期大增 291.55%，創下單月歷史新高；累計今年前 7 月合併營收達 1248.7 億元，同樣創下歷年同期新高，年增幅達 160.97%。
華邦電營收強勁成長，主要受惠記憶體價格持續上漲，加上 AI 伺服器、高效能運算及網通需求升溫，帶動 DRAM 與 SLC NAND 產品需求同步成長；此外，產品組合持續改善，也進一步推升整體營收表現。
華邦電看好 Q3 記憶體價格續漲 2027 年供需缺口恐擴大
展望後市，華邦電對記憶體市場維持正向看法，公司預期第 3 季記憶體價格仍將持續上漲。
隨著 AI 應用快速普及，資料中心與 AI 伺服器對記憶體容量需求持續增加，華邦電認為，到了 2027 年記憶體供需缺口可能更加明顯。
在供給受到限制、AI 需求持續成長的情況下，記憶體價格有望維持相對強勢。
此外，華邦電高雄 12 吋新廠擴產也逐步到位，若 AI 基礎建設需求持續維持高檔，將有助於公司後續營收及獲利成長。
南亞科、群聯成市場焦點 記憶體多頭全面點火
除了華邦電之外，南亞科也是本波市場資金高度關注的焦點。隨著 DRAM 價格上漲、AI 伺服器需求持續成長，加上公司積極擴充先進 DRAM 產能，市場持續提高對南亞科未來獲利的期待；群聯則受惠 NAND Flash 及企業級 SSD 需求成長，同樣成為 AI 記憶體需求的重要受惠者。
其他記憶體相關個股也同步走強，包括力積電（6770）、晶豪科、廣穎（4973）等，顯見市場資金明顯集中湧入記憶體族群，形成從 DRAM、NAND 到封裝測試及模組廠的全面輪動行情。
「MSCI＋AI＋漲價＋供給吃緊」共振 記憶體股多頭全面引爆
整體來看，本波記憶體股強勢上攻並非單一題材帶動，而是多項利多同時共振，其一是 MSCI 季度調整即將公布，市場提前卡位可能新增成分股，二是 AI 伺服器與 HPC 需求持續升溫，帶動 DRAM 與 NAND 需求。
再者，記憶體供給仍偏緊，DRAM 與 NAND Flash 報價維持上漲趨勢，加上多家記憶體廠 7 月營收創下歷史新高，基本面開始對股價形成支撐。
不過，短線股價快速上漲後，籌碼與估值也將成為後續行情的重要觀察點。若 MSCI 調整結果不如預期，或記憶體族群漲幅過大出現獲利了結，股價仍可能面臨震盪。
後續市場將持續關注記憶體報價、AI 伺服器需求、各廠產能擴充進度，以及 MSCI 最終調整結果，這幾項因素將決定記憶體族群本波多頭行情能否進一步延續，而且投資人仍要留意漲停股密集出現後續的籌碼換手與獲利了結壓力。
