輝達傳砸百億美元布局暗光纖，台股 6 檔光通訊個股漲停；法人點名 4 家台廠最沾「光」
Celine
輝達擬打造自主 AI 骨幹網路 市場估 3 年投資上看 100 億美元
輝達（NVIDIA）AI 基礎建設布局傳出重大新動作。市場消息指出，輝達正評估在美國大規模收購長途「暗光纖（Dark Fiber）」資源，打造自主高速光纖網路，以串聯 AI 資料中心與企業客戶，降低對傳統雲端業者網路資源的依賴。
根據外媒《WCCFtech》引述 Needham 6 月研究報告，輝達正推動一項大型電信網路建設計畫，未來三年總投資規模可能達 50 億至 100 億美元；另外，根據《Wolfe Research》報告指出，輝達正在全美收購長途暗光纖，數量可能高達 100 對。
所謂「暗光纖」，是指電信業者或網路公司已鋪設完成、但尚未啟用的光纖線路，通常作為未來網路擴充的預留資源。
台股光通訊族群全面點火 6 檔同步漲停
受輝達暗光纖布局消息激勵，台股光通訊族群今日（7/22）全面爆發，成為盤面最強焦點之一，包括光聖（6442）、聯亞（3081）、波若威（3163）、全新（2455）、環宇 -KY（4991）、光環（3234）等 6 檔個股同步亮燈漲停。
此外，華星光（4979）也大漲逾 6%，可見光通訊與高速光模組相關族群全面獲得資金追捧的力道相當強勁。
暗光纖有助跨區域串連 AI 資料中心
市場推測，輝達收購暗光纖的主要目的，是為了串聯多座 AI 資料中心，打造跨區域超大型 AI 運算叢集。
若要啟用長途暗光纖，並運行每通道 800Gbps、分為 96 個不同波長的高速訊號，必須在兩端部署大量 DWDM（密集波長分複用）設備，包括合波或分波器、光纖陣列（Fiber Array）、光連接器、光配線盤、高速光收發模組、長距離雷射光源。
因此，光通訊需求將不再侷限於資料中心內部互連，而是進一步擴大至跨區域廣域光傳輸（DCI / Long-haul）市場，帶動主、被動元件的需求同步攀升。
法人點名四大受惠台廠 同步看好美國設備商
在潛力無限的暗光纖商機下，法人看好四家台廠最受矚目。首先，光聖主攻高密度光纖配線架與高階光連接器，長途暗光纖啟用需要大量點對點光纖接續與實體配線，光聖被視為基礎建設硬體的重要受惠者。
此外，波若威專精於 WDM（波長分複用器）、光分合波器與光纖放大器元件，為輝達認證供應鏈之一。法人認為，在 DWDM 骨幹網路建設中，波若威最有機會直接受惠於新增訂單。
華星光為邁威爾（Marvell）400G／800G 長距離光收發模組與元件的重要代工夥伴。隨著輝達擴大自有 DCI 網路需求，市場看好高速光模組拉貨動能進一步提升。聯亞是上游磷化銦（InP）雷射磊晶片大廠，具備 DFB／EML／CW Laser 等高階雷射光源技術。長距離與高頻寬 DWDM 傳輸高度依賴高品質雷射，因此聯亞被視為最核心的上游受益者之一。
美國 Ciena、康寧、思科 皆可望受惠
《Wolfe Research》分析師也點名，美股 Ciena（CIEN）、康寧（GLW）與思科（CSCO）均有望成為輝達暗光纖布局的潛在受惠標的。
市場認為，若輝達真的建立自主 AI 骨幹網路，將可能在全球電信與網路設備產業掀起新一輪資本支出潮。
大立光一個月砸近 12 億元獵地 CPO 布局受關注
除了光通訊族群大漲外，光學龍頭大立光（3008）近期也因共同封裝光學（CPO）題材受到市場關注。
大立光今日公告，再以 5.61 億元取得台中工業區工業 21 路約 1,247 坪土地及廠房；加計 6 月下旬以 6.28 億元購入南屯區約 1,461 坪土地，近一個月已累計斥資 11.89 億元購地。
市場解讀，大立光近期頻頻出手整合廠區，可能是為未來 CPO 新業務預先準備產能與廠房空間。
大立光股價站回 4000 元 CPO 題材持續發酵
另外，在 CPO 題材與光通訊族群轉強帶動下，大立光今日股價站回 4000 元整數關卡，盤中最高來到 4140 元。
法人指出，大立光目前在台中已有 10 座自有廠房與 1 座租賃廠房，若未來正式切入共同封裝光學量產，新增土地與廠房將有助於整合既有產能並支援擴產需求。
隨著 AI 資料中心朝超高速光互連發展，市場預期台灣光通訊與 CPO 供應鏈將成為下一波 AI 基礎建設的重要受惠族群。
