記憶體持續缺貨，南亞科領漲台股全族群、華邦電創新高，商丞亮第三顆紅燈
根據 TrendForce 最新調查，受惠於一般型 DRAM（Conventional DRAM）合約價格大幅上揚，2026 年第一季 DRAM 產業營收季增高達 81% 至 970 億美元，創下近年來最強勁成長表現。記憶體族群今日延續漲勢，「DRAM 雙雄」華邦電（2344）及南亞科（2408）、力積電（6770）皆創下新高，南亞科終場飆至漲停價，華邦電也勁揚逾 6％，模組廠商丞（8277）強勢攻上第二根漲停，收在 9.47 元。
DRAM 價格狂飆近倍增 產業首季營收暴增 81％
根據 TrendForce 的調查報告，一般型 DRAM 合約價格單季漲幅達 93% 至 98%，成為推升產業營收的最大動能。隨著 AI 應用逐漸由大型語言模型（LLM）訓練轉向 AI 推論階段，雲端服務供應商（CSP）擴建資料中心的重心，也從 AI 伺服器擴大至通用型伺服器，進一步帶動記憶體需求全面升溫。
由於現在市場需求已從 HBM3e、高容量 RDIMM 及 LPDDR5X 逐步擴散至各容量規格的 RDIMM 產品，形成全面性拉貨潮。
AI 伺服器搶走產能 第二季 DRAM 價格續看漲逾六成
TrendForce 指出，目前記憶體原廠庫存已降至極低水位，而新增產能又優先供應 AI 伺服器所需的大容量 RDIMM 產品，使 PC 與智慧手機客戶取得貨源更加困難。
在供給仍相當吃緊的情況下，第二季一般型 DRAM 位元出貨量成長有限，但價格漲勢仍將延續。預估第二季 Conventional DRAM 合約價可望再季增 58% 至 63%。
由於大型雲端服務商願意接受較高價格確保供貨，也帶動其他客戶跟進追價，進一步鞏固供不應求的格局。
南亞科轉型見效 法人估今年獲利挑戰 700 億元
在成熟製程 DRAM 市場方面，台灣記憶體廠同樣迎來景氣復甦契機。TrendForce 指出，南亞科、華邦電及力積電等業者正受惠於國際大廠製程轉換後留下的市場缺口，成為 DDR4 與 DDR3 供應的重要補充來源。
其中，南亞科第一季庫存去化成果顯著，DDR4 與 DDR3 價格大漲，推升單季營收季增 60%，達 15.5 億美元。
南亞科董事長吳嘉昭日前於股東會表示，今年第一季電子產品與電子材料營收占比已超過五成，第二季可望進一步提升，預期 2026 年將成為獲利表現亮眼的一年。重重利多因素下，南亞科今日飆至漲停價 381.5 元，創歷史新高。
此外，南亞科也於 6 月 1 日公告，自 3 月 6 日至 6 月 1 日期間向敦陽科（2480）採購供營運使用設備，交易金額約 10.2 億元，顯示公司持續擴充產能與設備投資。
華邦電、力積電同步受惠 股價齊創新高
華邦電第一季 DDR4 及 LPDDR4 出貨規模大幅成長，帶動營收季增 91.4%，達 5.7 億美元；今日雖然被列為注意股，但盤中一度觸及 173.5 漲停價，終場上漲 6.33%、報 168 元。
力積電方面，若單計自有品牌 Consumer DRAM 產品，第一季營收季增 29.9%、達 4300 萬美元；若加計代工業務，整體營收季增 19.3%。市場將持續關注力積電取得美光（Micron）製程技術授權後，未來有望進一步擴大記憶體供給能力。
不過，雖然同為記憶體概念股，南亞科與力積電卻呈現兩樣情，南亞科獲得外資買超 3.5 萬張，然而上週大買的力積電卻遭倒貨 15.8 萬張。
旺宏受惠缺貨漲價 4 月 EPS 飆升至 1.07 元
在記憶體缺貨與價格大漲推動下，NOR Flash 大廠旺宏（2337）獲利表現同樣亮眼。
由於近期股價波動達公布注意交易資訊標準，旺宏依規定公告最新財務數據，其 4 月營收達 59.13 億元，年增 154%；稅前淨利 24.98 億元，年增 9.07 倍；稅後淨利 21.02 億元，年增 8.54 倍。
其單月每股盈餘（EPS）達 1.07 元，較去年同期暴增 8.13 倍，不僅遠優於去年同期表現，更一舉超越今年第一季 EPS 0.9 元。
法人指出，在記憶體供給持續吃緊與價格維持高檔背景下，旺宏、南亞科、華邦電等記憶體族群有望持續受惠，成為 AI 伺服器與資料中心擴建浪潮下的重要受惠者。
AI 推論時代來臨 記憶體產業進入新景氣循環
TrendForce 分析，隨著 AI 產業重心從模型訓練逐步轉向推論應用，全球資料中心對記憶體容量與頻寬需求將持續提升。
在新產能尚未完全開出、無塵室建置仍需時間的背景下，2026 年 DRAM 市場供不應求態勢已趨明確。未來數季記憶體價格與獲利能力可望維持高檔，產業正式邁入新一輪景氣上升循環。
