2023/03/03
升息使不動產的持有成本提高，進而影響 REITs （不動產投資信託）的表現，反映出市場對於升息的預期。 BREIT （房地產收入信貸基金）資產規模約 710 億美元，去年報酬率 8.4%。 自去年 11 月以來，在贖回申請達到 BREIT 預設的 5% 淨資產價值後，Blackstone 一直在行使限制投資者贖回的權利。
因企業和消費者延後設備系統升級，導致商用及消費端 PC 需求大幅下降，而戴爾主要收入來自於 PC 部門，因此從本次電話會議中可觀察戴爾對於 2023 年商用及消費端的需求狀況及財測數據。 雖然戴爾因伺服器和網路設備強勁的需求，抵銷了 PC 部門下滑的營收，使得第 4 季營收及獲利優於預期，但對於本季和全年財測仍偏向保守，引發市場擔憂未來電腦和辦公室設備需求將無法有效回恢復成長。 戴爾電話會議中表示：
福特汽車為美國汽車銷量前三大的汽車生產商，與僅次於美國通用汽車（GM）、日本豐田汽車（TM），汽車銷量可以觀察出汽車零組件的供應鏈是否緩解。 福特去年 2 月因為供應鏈問題導致當月銷售量疲軟，僅賣出 128,229 輛，為 2022 年銷售最差的一個月。 2022 年美國和西歐的銷量創下十年歷史新低，美國 1,370 萬輛，YoY -8.1%；西歐 1,180 萬輛，YoY -4.6%。
疫情期間，無論是室內家具、戶外家具、健身器和電器等非必需品以及電子商務的業務銷售興盛，好市多（COST）營運表現反映出一般消費者的資金流向，與家得寶 （HD）、沃爾瑪（WMT）並列全球前三大零售商。 隨著利率上升和食品價格飆升迫使消費者轉往將錢用在必需品，對玩具、電器和家居用品等可自由支配物品的需求正在放緩。 公司上一次將基本會員費用從 55 美元提升至 60 美元在是 2017 年。
2023/03/02
勞式（LOW） 是全球第二大家居裝修零售商，僅次於家得寶 （HD），將會影響台灣手工具機零組件供應鏈的營運表現。 美國 CPI 仍在歷史的高點，成屋銷售從去年初開始逐季下滑，房市與通膨的雙重壓力之下，消費者對於零售消費的需求更加謹慎。 公司觀察到消費者將可自由支配的所得用於旅行和娛樂，而非傢俱和庭院裝飾等產品。
由於近幾年隨著短影音帶動 TikTok 用戶快速成長，使得以廣告為主要收入的 META、SNAP 失去在數位廣告中的領導地位。 由 TikTok 帶動的短影音風潮，使得 Mata 和 Youtube 也紛紛跟隨這波熱潮，開發短影音的功能與服務。 TikTok 每月活躍用戶已突破 10 億，僅次於 META（29 億）、Youtube（22 億）、Instagram （14 億），為全球第四大社群平台。
自從 iPhone 14 發佈時推出完全無 SIM 卡版本後，美版的 iPhone 14 只支援 eSIM，若未來非蘋手機品牌跟進，意味著實體 SIM 卡使用量將逐漸被取代。且以 iSIM 取代實體 SIM 卡的好處是機身內部空間變多，因此可以放置較大的電池或其他零組件，將有利於手機電池及零組件廠商。 iSIM 為 eSIM 的一種，兩者皆不需有實體的 SIM 卡，且 iSIM 技術是將 SIM 卡直接鑲嵌於處理器內，使裝置更輕、更薄，並減少所需能耗。而且少了 SIM 卡將能減少丟失、盜竊等問題，並讓電信業者與產品製造商更好管理門號與設備。 高通 (QCOM) 在 2022 年就與 Thales 、 Vodafone 與三星共同展示整合在處理器晶片上的 iSIM
惠普（HPQ）PC 部門商用客戶比重高於消費端，公司電話會議可分別觀察兩者的庫存消化情況。 彭博社：IDC 的初步資料顯示，2022Q4 PC 出貨量大幅下滑。根據 IDC 的數據，主要供應商中，惠普是降幅最大的供應商之一。 惠普（HPQ）電話會議
AWS 為亞馬遜（AMZN）旗下雲端運算部門，與 Azure 、 Google Cloud 同為三大雲端供應商，截至 22Q3，AWS 以 34% 的市佔率位居第一。 AWS 自 2010 年開始拓展業務至東南亞地區，目前在新加坡、泰國、馬來西亞都有提供服務。 去年 10 月，AWS 宣佈在 15 年內於泰國投資 50 億美元，以提升當地的基礎設施。
特斯拉為擴大市占率及提高銷售量，大幅降低其電動車售價，不少汽車業者也跟進調降價格，使得電動車市場變得更加激烈，近一步削弱電動車製造廠商的毛利。 馬斯克 2022 年表示因電池研發進度延遲，擱置了平價版電動車 Model 2 推出計畫，雖此次投資者日中特斯拉並無實際展示平價車款，但市場仍非常關注未來平價電動車發表狀況。 馬斯克表示，特斯拉目前的目標是透過擴大生產、引入低成本模型和提高工廠效率，來提高利潤。
隨著 ChatGPT 一砲而紅，微軟和 Google 也紛紛將旗下的搜尋引擎導入 AI 技術，但此舉將造成搜尋引擎商的毛利在短期內因成本大幅上升而下降。 Google 加速將對話式 AI 技術整合至搜索引擎，希望確保自己在網路搜尋與線上廣告市場中持續維持龍頭地位。 微軟在發布會宣布，ChatGPT 將被整合進 Bing 搜尋引擎，試圖領先 Google 一步。
Salesforce（CRM）為全球最大的客戶關係管理軟件開發商，其客戶涵蓋多種產業，其中以科技業、製造業、金融業為主，公司電話會議可以反應產業的經營以及公司對於行銷、營運支出的概況。 臉書（Meta） 計劃在 2023 年將成本削減 50 億美元，降至 890 - 950 億美元。 Google 將會有更多降低成本的措施，CFO 表示目前正改善公司的成本結構。
