三星罷工、記憶體漲價潮雙利多發酵，群聯、華邦電、晶豪科漲停，南亞科創波段新高
市場高度關注三星電子罷工事件對全球記憶體供應鏈帶來的影響。法人分析，由於全球客戶為降低斷貨風險，近期已積極向台灣記憶體廠商詢價，帶動「DRAM 雙雄」南亞科（2408）與華邦電（2344）、模組廠威剛（3260）與 NAND Flash 控制晶片大廠群聯（8299）等業者將迎來轉單效益。今日（5/14）群聯、華邦電、晶豪科（3006）皆亮紅燈漲停，南亞科盤中也一度漲停，寫下新天價紀錄。
群聯單月 EPS 衝上 34.56 元 前四月大賺逾 10 個股本
群聯公布 4 月自結獲利，受惠 AI 伺服器、高速儲存與企業級 SSD 需求爆發，加上 NAND Flash 報價持續飆升，單月稅後純益高達 76.4 億元，年增達 6174%，每股稅後純益（EPS）34.56 元，獲利表現遠超過市場預期。
累計群聯今年前四月 EPS 已達 103.36 元，相當於賺進超過 10 個股本，成為近期台股獲利最亮眼個股之一。受強勁財報激勵，群聯今日股價直接跳空攻上 2880 元漲停鎖死，成為盤面記憶體族群領漲指標。
市場指出，群聯第一季 EPS 已達 68.8 元，僅次於 AI 伺服器大廠緯穎（6669）的 75.95 元，暫居目前上市櫃公司 EPS 第二高；如今 4 月單月獲利幾乎逼近第一季的一半，AI 儲存需求帶來的爆發性成長力道，可見一斑。
南亞科連四紅 華邦電、晶豪科同步亮燈
南亞科受惠於三星大罷工風險帶動轉單效應，加上市場追價 DDR4 現貨需求，今日以 342.5 元跳空開高後，迅速直奔 353 元漲停價位，續創波段新高，終場漲幅收斂至 6.23％、報 341 元，股價已連四紅。
華邦電（2344）同步受惠利基型 DRAM 出貨暢旺與產能替代效應，漲停至 134 元，逼近前波 136 元高點；DDR3 大廠晶豪科（3006）同樣亮紅燈飆漲至 238 元，締造歷史新高價位。
此外，旺宏（2337）則在 NAND Flash 缺貨與漲價題材帶動下，盤中創下 178.5 元新天價紀錄，終場小漲至 179 元；威剛上揚 3％至 447 元。
法人指出，近期 DRAM 與 NAND Flash 報價全面上漲，AI 推論應用與企業級 SSD 需求同步增溫，加上新增產能有限，帶動記憶體供給持續吃緊，成為推升族群股價的主要動能。
三星罷工風險升溫 台廠迎轉單紅利
此外，三星電子工會醞釀罷工，市場看好威剛、群聯握有大量低價庫存，在記憶體價格全面走揚下，可望同步享有庫存跌價損失回沖與毛利率大幅提升等利多。
除了記憶體外，三星罷工也進一步加速全球晶圓代工與先進封裝訂單向台灣集中。市場指出，台積電（2330）目前全球晶圓代工市占率已高達約 70%，遠高於三星的 7%；若三星非記憶體製程持續受罷工干擾，恐促使蘋果（Apple）、特斯拉（Tesla）以及輝達（Nvidia）HBM4 底層晶圓等海外客戶，加速推動「去三星化」。
AI 記憶體需求爆發 記憶體模組廠獲利全面跳升
除了群聯之外，多家記憶體模組與工控儲存廠首季獲利同步大幅成長。
其中，宜鼎（5289）第一季 EPS 達 57.49 元，威剛 30.05 元，十銓（4967）27 元，創見（2451）18.93 元，反映 AI 資料中心、企業級 SSD、DDR5 與邊緣 AI 設備需求快速升溫，全面推升高容量與高頻寬記憶體需求。
群聯指出，目前 AI Ecosystem Module 營收占比已達 41%，季增 259%；Embedded ODM 模組（含 Gaming）比重 25%，季增 45%；工控模組占比 15%，季增 107%，顯示 AI 記憶體平台已成為核心成長引擎。
此外，青雲（5386）受惠代理美光（Micron Technology）DRAM 與企業級 SSD 產品，在 DDR5 與 AI 伺服器需求帶動下，第一季 EPS 達 43.05 元，也躍居高獲利族群之一。
外資全面調高目標價 看好記憶體景氣延續至 2028 年
美系外資近期也同步上修記憶體族群目標價，認為 DRAM 與 NAND 單位售價季增幅可達 40% 至 50%，明顯優於市場原先預估的 30%。
其中，群聯目標價遭調升至 3500 元，南亞科更被上調至 440 元新天價。
法人分析，此次外資調升評價，並非單純反映本益比擴張，而是基於 AI 驅動下記憶體產業結構性轉變，以及 2026 至 2028 年獲利預估持續上修所帶來的實質成長動能。
