Google 擴建 AI 資料中心帶旺光通訊族群 聯亞、華星光連袂攻漲停
隨著 Google 加快全球 AI 伺服器與資料中心布局，高速光傳輸需求被市場看好將快速放大，激勵台股矽光子、光通訊族群今日（1 月 20 日）盤中表現強勢，多檔個股逆勢走揚，成為盤面焦點，聯亞（3081）與華星光（4979）盤中同步亮燈漲停，帶動整體族群氣勢。
矽光子、光模組全面走強 波若威、眾達 -KY 等多檔勁揚
今日聯亞、華星光開高走高，聯亞股價衝破 700 元大關，漲停至 708 元，華星光則漲停至 290.5 元，成交量超過 2.77 萬張。
除了聯亞與華星光外，光通訊相關個股同步獲資金點火，包括波若威（3163）、眾達 -KY（4977）、聯鈞（3450）、統新（6426）、上詮（3363）及光環（3234）等，盤中漲幅一度達半根停板，顯示市場資金明顯回流高速傳輸與矽光（CPO）概念。
法人指出，AI 算力需求持續提升，資料中心傳輸頻寬與速度同步放大，推升光模組與光收發器需求快速成長。全球四大雲端服務供應商（CSP）資本支出仍處於擴張循環，台廠在矽光與高速光通訊供應鏈中具備卡位優勢，後市不看淡。
聯亞 800G 放量在即 高盛看好中長期成長動能
基本面方面，聯亞去年 12 月營收達 2.3 億元，年增高達 158.93％；全年營收 22.03 億元，年增 82.29％。高盛研究報告指出，聯亞自今年起將正式出貨 800G 及以上等級光收發器，預估 2026 至 2028 年間年複合成長率（CAGR）可達 34％，成為公司營運成長的重要引擎。
華星光產能持續擴充 800G 成主流、出貨能見度明朗
華星光則受惠整體光通訊產業需求明確，旗下 CW Laser（連續波雷射）產品出貨量呈現倍數成長。目前仍以 400G 產品為主要出貨動能，但自 2026 年起，800G 規格將正式超越成為市場主流。法人預期，華星光今年第四季月產能可望提升至 300 萬至 400 萬顆，2027 年進一步放量至 600 萬顆以上。
「光進銅退」趨勢確立 分析師提醒短線留意過熱風險
分析師指出，在「光進銅退」技術趨勢明確下，矽光子與光通訊供應鏈今年業績表現可期。不過，光通訊族群多屬小股本公司，本益比相對偏高，短線漲幅已大，操作上宜偏向短線波段因應；長期投資則可等待股價拉回後，分批布局具備技術與客戶優勢的指標個股。
