SK 海力士、三星、鎧俠股價齊跳水 市場靜待下周財報周驗證 AI 記憶體需求
Celine
SK 海力士重挫 8％、三星跌逾 7％ 鎧俠較歷史高點已腰斬
全球 AI 概念股近期震盪加劇，南韓、日本記憶體族群今日（7/24）再度遭遇沉重賣壓。南韓記憶體雙雄 SK 海力士（000660.KS）與三星電子（005930.KS）股價同步跳水，SK 海力士終場大跌 8.34%，三星電子重挫 7.59%；日本 NAND 快閃記憶體大廠鎧俠（Kioxia Holdings，285A.T）更重挫 9.5%，成為亞洲科技股跌勢最重的族群之一。
值得注意的是，鎧俠股價已由 6 月 22 日創下的歷史高點 112700 日圓一路回落，今日跌至約 56010 日圓，短短一個月股價已腰斬，反映市場對 AI 概念股估值修正壓力持續升溫。
市場聚焦下周財報 AI 記憶體需求成最大觀察重點
SK 海力士、三星電子及鎧俠都將於下周公布最新財報，市場普遍視其為檢驗全球 AI 記憶體需求是否持續強勁的重要風向球。
近年來，南韓股市已成為全球 AI 投資情緒的重要指標，不過隨著槓桿資金大量湧入 AI 概念股，也使市場波動明顯加劇。近期投資人開始擔憂 AI 題材漲幅過快，加上市場對高估值科技股出現獲利了結，使記憶體族群股價持續承壓。
崔泰源示警 AI 需求恐暴增 全球記憶體供給仍難追上
儘管股價持續修正，SK 海力士董事長崔泰源日前仍對 AI 市場前景釋出樂觀看法。他表示，2027 年全球 AI 半導體需求最多有望比今年再增加 100%，然而全球供應端幾乎沒有大規模擴產計畫，供需缺口恐進一步擴大。
崔泰源更形容，目前全球企業搶購 AI 記憶體的情況已接近「恐慌性採購」，反映高頻寬記憶體（HBM）及高階 DRAM 供應仍相當吃緊。
不過，市場近期對此利多反應冷淡，投資人反而更關注 AI 概念股漲多後的估值修正風險，使 SK 海力士、三星電子及鎧俠股價持續走弱。
SK 海力士否認收購英特爾俄亥俄晶圓廠傳聞
另一方面，市場日前傳出 SK 海力士有意收購英特爾（Intel，INTC）位於美國俄亥俄州（Ohio）的大型半導體園區，藉此建立美國前段記憶體的晶圓製造基地。
不過，SK 海力士已透過監管文件澄清，公司雖然會定期評估各項投資機會，但目前並未推動，也未決定收購英特爾俄亥俄廠或任何晶圓廠資產。
英特爾也同步否認相關傳聞，強調公司仍將持續推進俄亥俄州晶圓廠建設計畫。該園區於 2022 年宣布啟動，占地約 1000 英畝，未來最多可建置八座晶圓廠，長期總投資金額可望超過 1000 億美元。不過，由於工程進度調整，首座工廠量產時程已延後至 2030 年至 2031 年間。
市場原先認為，若交易成真，可協助英特爾改善資金狀況，同時讓 SK 海力士快速擴大美國製造布局，但目前雙方均已否認有任何交易正在進行。
AI 需求仍強勁 市場關注記憶體大廠後續展望
法人分析指出，雖然近期 AI 概念股面臨估值修正，但 AI 伺服器、HBM 及企業級 DRAM 需求並未出現明顯降溫，未來市場焦點將回到各大記憶體廠最新財報與展望。
若 SK 海力士、三星電子及鎧俠下周公布的財報持續反映 AI 需求強勁、價格維持上升趨勢，將有助重新提振市場對 AI 記憶體產業的信心；反之，若財測保守，則可能進一步加劇市場對 AI 概念股估值修正的疑慮。
