「大空頭」Michael Burry 加碼放空 AI 概念股 瞄準輝達、特斯拉與半導體 ETF
發佈時間：2026/07/15
·
編輯整理
Celine
Celine
擴大看空布局 新增放空輝達、特斯拉等多檔個股
因為成功預測美國次貸危機而聲名大噪、有「大空頭」之稱的知名投資人 Michael Burry，近日再度調整投資布局，除了持續維持對科技股的看空立場外，更新增多檔放空標的，包括輝達（NVDA）、特斯拉（TSLA）、應用材料（AMAT）、卡特彼勒（CAT）以及 iShares Semiconductor ETF（SOXX）。
此外，Burry 也持續透過賣權（Put Options）維持對納斯達克 100 指數的空頭部位，顯示其對科技股後市仍抱持保守態度。
延長 SOXX 賣權部位 押注半導體漲勢過熱
Burry 表示，他已將原本布局於 SOXX 的賣權部位轉倉至 2027 年 3 月到期、履約價更高的新合約，反映其對半導體族群估值持續升高的疑慮。
他指出，在人工智慧（AI）熱潮帶動下，半導體股近年大幅上漲，市場對 AI 投資前景高度樂觀，使相關股票估值已來到歷史相對偏高水準。
Burry 認為，目前半導體指數的評價已明顯高於長期趨勢，未來若市場情緒降溫，股價可能面臨修正壓力。
AI 投資恐導致供給過剩 晶片產業面臨獲利壓力
除了新增放空輝達、應用材料等 AI 供應鏈個股外，Burry 也重申，市場目前對 AI 基礎建設的投資過於積極，未來可能造成產能過剩，進一步壓縮晶片製造商及科技企業的獲利能力。
他指出，若企業持續大幅擴充 AI 相關設備與資料中心投資，最終恐導致市場供需失衡，使整體產業報酬率下滑。
整體空頭部位提高 但單一個股控制風險
Burry 表示，目前已進一步提高整體看空部位比重，但仍維持風險控管的策略，每一檔放空個股的部位規模相對有限，避免因為個股波動造成投資組合承受過高的風險。
市場人士指出，Burry 此次同步放空輝達、特斯拉、應用材料及 SOXX，並維持對納斯達克指數的空頭布局，顯示他對 AI 帶動的科技股漲勢仍持高度戒心，認為市場估值已偏離基本面，後續是否出現修正，將成為市場關注焦點。
