記憶體族群全面反攻！美光狂飆 18% 華邦電、南亞科、旺宏、力積電等 12 檔齊攻漲停
Celine
美股記憶體股強彈帶動台股翻紅 力成、旺宏、威剛財報報喜再添柴火
台股今日（7/31）記憶體族群全面上演強勁反攻行情，在美股記憶體族群隔夜大漲激勵下，包括華邦電（2344）、南亞科（2408）、旺宏（2337）、力積電（6770）等 12 檔個股同步亮燈漲停，成為盤面最強勢族群，也一掃前兩個交易日重挫陰霾。
美股方面，記憶體大廠美光（MU）勁揚 18.38%，SanDisk（SNDK）更飆升 26%，帶動費城半導體指數大漲 8.2%，激勵資金全面回流記憶體族群，台股相關概念股同步獲得買盤追捧。
除了「DRAM 雙雄」華邦電、南亞科、旺宏、力積電等指標股外，群聯（8299）、晶豪科（3006）、鈺創（5351）、愛普 *（6531）、力成（6239）以及模組廠中的廣穎（4973）、十銓（4967）、宜鼎（5289）、等個股亦同步攻上漲停，盤面人氣明顯回溫。
韓股去槓桿告一段落 記憶體族群有望重回多頭軌道
市場人士指出，南韓股市先前因槓桿資金去化與獲利了結，7 月底出現劇烈修正，也拖累台灣記憶體族群同步回檔。不過，在融資與槓桿部位大幅清洗後，市場籌碼已明顯沉澱，後續再度出現大幅修正的機率已降低。
法人認為，記憶體族群未來走勢仍將是觀察 AI 供應鏈與整體電子股多空的重要指標，若報價續揚，族群仍具補漲空間。
旺宏毛利率飆 64.4% 創高 追加 158 億元擴產搶 AI 商機
旺宏日前公布第二季財報，受惠記憶體景氣升溫，單季毛利率衝上 64.4%，營收、獲利同步刷新歷史新高，每股稅後純益（EPS）達 3.91 元。
因應客戶需求持續增加，旺宏今年原規劃 220 億元資本支出，董事會近日再追加 158 億元投資，其中約 110 億元將投入生產設備，其餘則用於廠務、天車物流系統及後段測試設備。
董事長盧志遠表示，目前客戶需求已遠高於公司供給能力，公司甚至將部分辦公室及倉儲空間改建為生產區，希望將 12 吋晶圓廠月產能由原規劃 2.5 萬片提升至 3 萬片，新增產能預計一年內陸續開出，並於一年後開始回收投資效益。
威剛上半年 EPS 衝 62.46 元 董事會拍板配息 18 元
記憶體模組大廠威剛（3260）同樣繳出亮眼成績單。第二季歸屬母公司淨利首度突破百億元，達到 104 億元，季營收 381.4 億元、營業利益 127.7 億元，每股稅後純益（EPS） 32.39 元，三項指標同步改寫歷史新高。
累計上半年營收 642.4 億元，年增 182.6%，毛利率 47.6%，歸屬母公司淨利 199.4 億元，年增 13 倍，每股純益達 62.46 元。董事會也決議配發上半年現金股利每股 18 元。
展望下半年，董事長陳立白表示，記憶體需求仍持續升溫，價格維持上行趨勢，預期第三季營收可望延續上半年成長動能，整體獲利也將持續攀升。
NAND 需求急速生溫 全年營收挑戰歷史新高
力成第二季財報顯示，受惠於記憶體需求成長，尤其 NAND Flash 及 AI 伺服器帶動企業級固態硬碟（eSSD）需求升溫，單季營收 231.16 億元，年增 28％，創下近三年新高；毛利率 21.8％，也攀上 2022 年以來高點。
累計上半年，力成的營收 444.3 億元，年增 32.4％；毛利率 20.7％，年增 4.3 個百分點；營益率 14.2％，年增 4.1 個百分點；歸屬母公司稅後純益 40.63 億元，年增 90.3％，EPS 達 5.5 元，成績相當亮眼。力成估計，全年營收有望超越 2022 年的 839 億元，改寫歷史新高。
法人：AI 需求續強 2027 年 DRAM 仍將供不應求
法人分析指出，在 AI 伺服器、高效能運算（HPC）及高頻寬記憶體（HBM）需求持續成長下，全球 DRAM 供給仍將受到 HBM 大量消耗晶圓產能影響，通用型 DRAM 新增供給有限。
威剛董事長陳立白也看好，2027 年全球 DRAM 市場仍將維持供不應求，記憶體價格可望持續維持高檔，有助於掌握貨源與高階產品布局的業者持續受惠。
隨著美股記憶體族群止跌強彈、韓股去槓桿逐步告一段落，加上 AI 帶動記憶體需求長線未變，市場預期記憶體族群在經歷短線籌碼清洗後，後續仍有機會重新扮演台股電子族群的多頭主流。
