是因為去年第二季太爛，所以才會感覺比去年提升很多...
拉到兩三年來看 可以發現其實今年第二季只是回復水準
第二季是夏天用冰高峰期，去年財報這樣真的太差
另外今年除了2月分，其他月份的營收差距不太大...
推估業務已趨向穩定，冬季若能顧好冷凍商品的業務而不讓
營收掉太多的話，對公司會是正面影響，

請問版主還有在關注嗎?
1)大陸地區產品的比重雖然成長緩慢，但是因應先收款再發貨的策略，其應收帳款的比率有好轉的趨勢，雖然整體應收帳款還是占了資產約30%，但是就細部比率來看，拖款1年以上大幅度減少，請問有什麼看法?
2)越南地區105年報顯示終於轉虧為盈，對於越南營運的助益有何看法?

感謝大大

1. 108年營收 營業利益率 及稅後純益減少幅度大,不知是何原因? 貿易戰??
2. 堃霖在越南也有設廠,能否吃到這波工廠外移至越南建廠的商機? 目前看不到效益.
有人有其他看法嗎? 願聞其詳

我的看法，以後未來亞洲世界，應該會越來越"熱"，科技發達月來越需要用"電"，所以冷氣、冰櫃等等需求我想應該會越來越多，目前堃霖已有跟超商合作(2018年台灣物流自動化系統設備業營運績效 https://www.logisticnet.com.tw/newsEditorDetail.asp?id=588) 2018年獲利約7.19%、本業似乎不錯，本篇文章謹是個人觀點，僅供參考。^^謝謝

管理階層的持股比例明明不斷的在下降，而且許多時刻都是賣在高點，雖然並未有"特別"拋售，但還是看的出來有出售股票的情事。
目前晶電的產量已經比不上中國的三安光電是不爭的事實，也因為中國政府的補助導致整個LED產業供需失衡價格崩跌，晶電未來該走的路我認為應該是要加強研發能力，產品差異化鎖定高端市場。藍光量產市場，除非能有技術的突破可以在品質及產能效率上大幅領先三安光電，否則難以與之抗衡。

請問有人知道晶電如何防範晶圓承載器，因中美兩方的專利戰而斷貨的風險嗎?
http://news.sina.com.tw/article/20171123/24716370.html

請問晶電技術能力是否未來有機會切入華為或者Apple供應鏈?

https://money.udn.com/money/story/5612/4076270?from=ednappsha...

是因為雙印市場太小嘛？還是這種市場太競爭毛利很低？

沒錯...當然需要時間...當型態完成...請問能買在當時低點嗎...任何波段從--短線開始--任何短線--請建立在趨勢上...謝謝

每季三聲三率持續積弱不振,目前還在打底中,還沒看到翻轉跡象!

至少現在看起來，身為景氣循環股的正新正慢慢變好！

我的看法 第2季營收不錯 獲利年增率卻意外衰退 尤其營益率跟去年相比 這陣子股價太樂觀馬上修正

請問各位有在追蹤 "新麥" 這支股票的專家, 最近股價在除息後一直沒起色, 是單純的反應營收不佳嗎? 還是有其他原因?? 謝謝!!

應該跟中國經濟成長逐漸趨緩，導致各廠商展店速度也放緩，所以有影響到，已上是個人淺見....

呂國宏的離開應該也有一點點關係....
不過這種深耕市場這麼久的公司, 應該不會因為總經理走了就影響很大...

TO 林柏宏
比對107Q1 B/S、108Q1 B/S，你沒發現什麼科目不見了? 哈哈 言盡於此

To Howard Hu
看了老半天，你說的不見了，是指合約資產還是香港崇友？（看不出來之誘惑中...）

To Howard Hu:
恕在下眼拙、功力低微，看不出來。

108Q1平均存貨=(1,946,871+2,050185)/2=1,998,528
107Q1平均存貨=(2,206,677+1,370,011)/2=1,788,344
(問題出在107Q1 IFRS不重編，所以107Q1在建工程只能用抓的，FS P.45)
應考慮在建工程納入存貨
108Q1存貨周轉率=726,135/1,988,528=0.3652
107Q1存貨周轉率=952,091/1,788,344=0.5324
(0.3652-0.5324)/0.5324=-0.3140
本期存貨周轉率較去年同期下降0.3140
分析:
雖存貨周轉率下降約31%，但毛利率增加3%，故可以推測公司競爭力增加，故增加囤貨的動作，用以應付未來的合約。
且，電梯產業一年報價一次，多在年底進貨，故Q1存貨周轉率降低也是可以理解
結論: 崇友股價未重大利空及劇烈變動，尚屬合理

並不覺得金洲有什麼營運上的問題，目光要看的長遠一點，還有，麻煩去佳醫的版po文。謝謝

2018年報一開頭就說"107 年度因客戶需求增加，尤其是圍網創造出不錯的營收及獲利，致 107 年度營業收入上升，使 107 年度營業毛利增加"，仔細去看主要產品收入分析，成品網確實從1,653,352成長到2,184,946，是主要成長的來源，扣除網的其他部分總合起來沒有成長，甚至微幅衰退。

今年第一季營收衰退，詳細的產品組合可能還要問問羅協理
希望是
圍網->受漁業景氣影響衰退
箱網->持平

今年到5月之前是衰退，其實也只是回歸基本盤而已。後續要再繼續追蹤

後來寫信向發言人詢問營收衰退原因，回答如下
「今年第1季營收衰退並非圍網業績影響，圍網與去年同期比較並無衰退，主要是子公司金大調整其產品線，因其投資印尼金大公司，部分產能要搬到印尼，以致今年第1季營收受影響。」
自己對於今年營收衰退的小結
1.去年是出貨高峰，今年相對衰退
2.因為搬廠影響出貨
3.綜合以上兩點，今年營收衰退"並非體質變差"而是一些"短期因素干擾"。另外Q3印尼廠啟用之後，可以密切注意營收衰退幅度是否開始減緩。

感謝dreamsora的詢問解答，不知道大大有沒有問一下箱網的佔比走勢如何??當然如果以後年報直接揭露就更好了XD，因為我個人還是比較在意箱網部分，不僅因箱網毛利較高，也是因水產養殖的產量增速高過捕撈，印尼、越南更都是養殖大國，歐洲部分的大型養殖漁場也是越來越多，技術更是越來越進步。
另外回應一下聖嬰現象部份，剛好有親戚是遠洋漁民，其實聖嬰不夠嚴重是不會影響多少魚獲的，近年較嚴重的年份大概就是14~16年那時候。
圍網的部分其實挺有趣的，看FAO的年報捕撈近乎是停滯成長(但也沒衰退就是)，金洲未來若在圍網部分能持續進步，那會是因為得到新市場?還是打敗既有對手?當然兼而有之最好，表示公司的競爭力更強了。
前面g9393003大大提到成本轉嫁部份，這觀點剛好跟燈火版主不大一樣，他是認為隨著公司產業地位提高，可能會反映在原料價格變動上，亦即原料漲跌對公司的影響會逐漸變小，我自己是也覺得這挺難的…畢竟網具佔漁業成本就那麼點，講話是能多大聲，比較可能的發展應該是透過「更大的產量、良好控制的稼動率、更低廉的勞動力、精準的原料採購時機」來提高利潤，當然這耶競爭對手也會做。
(PS~每次一打就一堆，太囉嗦真是不好意思…)

比較大的問題是營收還在衰退中!
這兩年營收都是衰退的! 去年營收掉了14.99%...今年累計到10月,-16.18%

請教前輩，鑫永銓2017年前三季其他部門的損益仍處虧損，公司也表示持續減產重型輸送帶，請問是否在輕型輸送帶有重大突破？或是定價能力再增加？沒有的話未來幾年的業績豈不是要棄之不顧了？

鑫永銓 去年Q3 營收成長（YOY 年增率） 開始轉為正成長
去年Q4 營收YOY 也都布20%以上 ！ 同時去年Q3 獲利能力也轉為成長（毛利率,營益率，淨利率）

https://www.globalcyclingnetwork.com/video/even-more-hot-new-...
第一段訪問是外國媒體介紹鑫永銓的複材車架

而且鑫永銓的官網大改版，以複材為首要介紹產品，有新氣象，期待轉型有明顯成效的那天
https://www.hyc-king.com/index_en.php

不知道您對於統一在中國的護城河有什麼看法？統一中控去年獲利亮眼，據集團說法是調整策略成功，然萬一有後進者跟進的話不知會如何？統一有什麼辦法阻礙競爭者嗎？

先聲明我對統一中控的研究並不多，對中國的市場也了解甚少。
在這個前提之下，我認為統一目前在中國並沒有太多護城河。這個想法可以從統一中控近幾年的淨利率來看，如果他有很深的護城河，那麼淨利率應該很穩定。而所謂的護城河白話一點就是你能做別人不能做的事，或是你的品牌別人取代不了。因為產業的關係，在食品業所有類型的商品並不是獨家的，口味先後出來都可以大同小異，就像閉著眼睛喝可口可樂或是百事可樂很難分出來。所以更重要的是品牌的經營，可口可樂就是厲害在讓你覺得喝他的東西比較流行，比較爽快。而統一中控過去幾年也承認並沒有花太多心思在經營品牌，導致每一個明星產品出來過沒多久就馬上被抄襲模仿，然後殺價競爭。從2014年開始他們才正視品牌經營的問題，目前他們所有的產品都開始申請專利，並且走高端消費者市場以跟低價市場做出區別。這個方向我個人認為是往正確的方向前進，但是這部分僅止於猜測。
P.S. 去年獲利亮眼我認為只是因為前年的表現太差，導致基期很低所以看起來比較漂亮。但是拿五年的走勢來看，也只是尚可而已。

參考資料:
http://news.ltn.com.tw/news/business/paper/817350
http://www.aastocks.com/tc/stocks/analysis/company-fundamenta...
http://www.appledaily.com.tw/realtimenews/article/new/2015041...

據了解統一這幾年在大陸積極擴廠，目標是要超過50個生產基地，但受到這一年景氣能見度不佳，擴廠作業似有稍緩。另外，大陸的這幾年品牌被抄襲的經驗讓羅智先在內部新商品開發時，更注重品牌的獨創性及性格，並以價值創造為導向，不走市場競價的經營模式。個人認為在這樣的策略推動下，未來可逐漸累積在大陸的品牌護城河，並有充份的生產基地來支應大陸的市場。惟要注意在候榮隆回到台灣統一後，大陸新任總經理的能力是否能充份推動落實羅智先的策略。

為何統一的本益比能享有那麼高? 預估去年EPS也不過3.5

現在很多好公司上半年業績就超越去年整年了，但要嘛股價不動，或是漲了又很快就跌了，不知是否和外資在撤退有關，或有其他因素?

邦特在菲律賓布局的這部琪真的下的很妙，避開貿易戰，又能藉著東協關稅優勢打進鄰近國家，8字頭難得遇到一次阿....

回顧去年八月底的留言 , 這家之前的疑慮是大客戶 FMC 遲遲不簽約(股價17x殺到7x), 那現在已沒這個問題 = 簽完約了 , 長線疑慮已經消除 .........

請教一下消息來源?確定嗎 去年不是仍然在價格談判上僵持嗎

底點1100最高點12月17××現在1100
訂長約在走向正向是反應會很慢，但是當走逆向的時候會緩跌

租約有無到期不是重點，重點是客戶是否要走完合約；提前解約的新聞過去幾年所在多有，雖有賠償金的入帳，但畢竟不是穩定性的收益；還有其它持有可轉債的投資者，是否願意轉成股票（稀釋股本），或是要慧洋強制買回（業外損失），只能說肥了那些大股東，瘦了小散戶的荷包……

最近相對其他散裝航運股來說, 慧洋是較穩定

慧洋以租船為主，收租為主要收入，所以漲跌大概都會比自行開船的裕民、中航慢些，我個人是比較喜歡老闆不景氣會買便宜船，景氣好也不吝於賣貴的船，很理性的經營!