算了吧 我已經砍掉了 ....一家公司的營收和盈餘屬於連續衰退 已經不太正常了 再加上公司股東連續出脫公司持股 表示不看好公司今年的發展...今年確實不值得期待...我今年把金洲賣出的資金轉向4104佳醫做醫材和經營洗腎 醫美 復健照護的診所 這些診所都算是獲利穩定成長的..這波台股大跌 這家公司股價完全沒有影響...比起金周來說 我認為佳醫是更好存股的標的

回復羅心妤:金洲的頭部都被破掉了 營收也是不如預期 按照紀律把他全出清...
佳醫營收確實穩定成長 第一季財報1.01元 也創了這2年新高...針對洗腎醫材 以及相關醫療器材和診所經營 營收和盈餘逐步增長 股價波動不大 而且也呈穩定上漲趨勢 醫療類股也沉寂3年 配合政府政策 在老化人口偏多的時代 著重在健康照護的醫療 未來穩定的營收和獲利仍是在這幾年內會比較看好的產業

並不覺得金洲有什麼營運上的問題，目光要看的長遠一點，還有，麻煩去佳醫的版po文。謝謝

2018年報一開頭就說"107 年度因客戶需求增加，尤其是圍網創造出不錯的營收及獲利，致 107 年度營業收入上升，使 107 年度營業毛利增加"，仔細去看主要產品收入分析，成品網確實從1,653,352成長到2,184,946，是主要成長的來源，扣除網的其他部分總合起來沒有成長，甚至微幅衰退。

今年第一季營收衰退，詳細的產品組合可能還要問問羅協理
希望是
圍網->受漁業景氣影響衰退
箱網->持平

今年到5月之前是衰退，其實也只是回歸基本盤而已。後續要再繼續追蹤

比較大的問題是營收還在衰退中!
這兩年營收都是衰退的! 去年營收掉了14.99%...今年累計到10月,-16.18%

請教前輩，鑫永銓2017年前三季其他部門的損益仍處虧損，公司也表示持續減產重型輸送帶，請問是否在輕型輸送帶有重大突破？或是定價能力再增加？沒有的話未來幾年的業績豈不是要棄之不顧了？

鑫永銓 去年Q3 營收成長（YOY 年增率） 開始轉為正成長
去年Q4 營收YOY 也都布20%以上 ！ 同時去年Q3 獲利能力也轉為成長（毛利率,營益率，淨利率）

https://www.globalcyclingnetwork.com/video/even-more-hot-new-...
第一段訪問是外國媒體介紹鑫永銓的複材車架

而且鑫永銓的官網大改版，以複材為首要介紹產品，有新氣象，期待轉型有明顯成效的那天
https://www.hyc-king.com/index_en.php

感謝分析，讓我注意到了這檔股票，確實蠻穩健的

請問它2018Q3的存貨週轉天數突然增加到200天是為什麼呢？

第三季在建工程金額大增，所導致

我是崇友前主查~他週轉天數暴增是因為IFRS轉換~應收工程建造款從應收款項轉至存貨科目項下所致，Q1開帳沒分類到~Q3更正

不知道您對於統一在中國的護城河有什麼看法？統一中控去年獲利亮眼，據集團說法是調整策略成功，然萬一有後進者跟進的話不知會如何？統一有什麼辦法阻礙競爭者嗎？

先聲明我對統一中控的研究並不多，對中國的市場也了解甚少。
在這個前提之下，我認為統一目前在中國並沒有太多護城河。這個想法可以從統一中控近幾年的淨利率來看，如果他有很深的護城河，那麼淨利率應該很穩定。而所謂的護城河白話一點就是你能做別人不能做的事，或是你的品牌別人取代不了。因為產業的關係，在食品業所有類型的商品並不是獨家的，口味先後出來都可以大同小異，就像閉著眼睛喝可口可樂或是百事可樂很難分出來。所以更重要的是品牌的經營，可口可樂就是厲害在讓你覺得喝他的東西比較流行，比較爽快。而統一中控過去幾年也承認並沒有花太多心思在經營品牌，導致每一個明星產品出來過沒多久就馬上被抄襲模仿，然後殺價競爭。從2014年開始他們才正視品牌經營的問題，目前他們所有的產品都開始申請專利，並且走高端消費者市場以跟低價市場做出區別。這個方向我個人認為是往正確的方向前進，但是這部分僅止於猜測。
P.S. 去年獲利亮眼我認為只是因為前年的表現太差，導致基期很低所以看起來比較漂亮。但是拿五年的走勢來看，也只是尚可而已。

參考資料:
http://news.ltn.com.tw/news/business/paper/817350
http://www.aastocks.com/tc/stocks/analysis/company-fundamenta...
http://www.appledaily.com.tw/realtimenews/article/new/2015041...

據了解統一這幾年在大陸積極擴廠，目標是要超過50個生產基地，但受到這一年景氣能見度不佳，擴廠作業似有稍緩。另外，大陸的這幾年品牌被抄襲的經驗讓羅智先在內部新商品開發時，更注重品牌的獨創性及性格，並以價值創造為導向，不走市場競價的經營模式。個人認為在這樣的策略推動下，未來可逐漸累積在大陸的品牌護城河，並有充份的生產基地來支應大陸的市場。惟要注意在候榮隆回到台灣統一後，大陸新任總經理的能力是否能充份推動落實羅智先的策略。

為何統一的本益比能享有那麼高? 預估去年EPS也不過3.5

還不夠低,再來再來!

這一季帳面難看不是賣太差，是匯率吃掉太多，可以去看一下財報。沒買的現在正是時候，水泥我幾年前買之後，還遇到中國經營權爭奪，但這種傳產不可能說倒就倒，有經營規模跟產品價值的，歷經時間淬鍊後終究會回歸到價值面。之後倒賺數十萬。反正這檔我是看長期的，你車子再怎樣省油或改成電力，總要吃輪胎，除非某一天有空浮汽車，不然我不懂這塊產業怎麼有好嫌棄的，這家公司歷經幾十年了，能做到世界top10，結果還一堆人嘴砲人家的產品端。去翻翻人家的型錄吧，至少亞洲目前也只有日韓能嘴他。

近一個月原油市場出現暴跌現象,過去幾十年出現這樣的跌法幾乎都是出現經濟大修正的時候,汽車與輪胎這種非必要購買的產業就會受到影響,但是只看一個月的油價很難預估是否有全球經濟要大幅度的修正,不過可以確定的是正新所使用到的相關原物料勢必會有巨大的波動,要小心會不會有過多的高價庫存出現,造成Q4又有新的損失跑出來。

雙印廠的攤提在未來幾季也都會陸續被認列,加上全球所有汽車以及相關供應鏈股票都在大跌,正新很難自己走出一條路,現在進場根本就是在跟他賭博,倒是建議等待底部至少1-2個月不再破底再進場,正新這種股票沒買到底部,慢一個月買也漲不到哪裡去

水泥的部分我也是跟Steven看法一致，先前2x買了很多也是在3x~4x出清，正新基本上也是跟水泥差不多，但是到底部了嗎?個人認為還差一點，目前有築底的態勢但是還很脆弱，利空未盡還需要觀察國際情勢吧。

現在很多好公司上半年業績就超越去年整年了，但要嘛股價不動，或是漲了又很快就跌了，不知是否和外資在撤退有關，或有其他因素?

邦特在菲律賓布局的這部琪真的下的很妙，避開貿易戰，又能藉著東協關稅優勢打進鄰近國家，8字頭難得遇到一次阿....

回顧去年八月底的留言 , 這家之前的疑慮是大客戶 FMC 遲遲不簽約(股價17x殺到7x), 那現在已沒這個問題 = 簽完約了 , 長線疑慮已經消除 .........

請教一下消息來源?確定嗎 去年不是仍然在價格談判上僵持嗎

底點1100最高點12月17××現在1100
訂長約在走向正向是反應會很慢，但是當走逆向的時候會緩跌

租約有無到期不是重點，重點是客戶是否要走完合約；提前解約的新聞過去幾年所在多有，雖有賠償金的入帳，但畢竟不是穩定性的收益；還有其它持有可轉債的投資者，是否願意轉成股票（稀釋股本），或是要慧洋強制買回（業外損失），只能說肥了那些大股東，瘦了小散戶的荷包……

最近相對其他散裝航運股來說, 慧洋是較穩定

慧洋以租船為主，收租為主要收入，所以漲跌大概都會比自行開船的裕民、中航慢些，我個人是比較喜歡老闆不景氣會買便宜船，景氣好也不吝於賣貴的船，很理性的經營!

覺得這家公司第一季這樣有點太誇張

希望不要像王X紅一樣,愈買公司的股票公司股票愈跌..

從去年第2季開始EPS就大幅下降,股價也是一路走跌,第一季EPS只有0.08,近四季EPS只剩下0.27,用36元來算本益比已經高達133倍,明顯毛利率出了大問題,實在不適合長期投資

gnf nng 因為折舊大幅上升 你用本益比來算就是忽視了他增加的折舊 你可以試著把折舊回復到先前水準
不過他真正的股價並不是因為EPS剩下0.0幾 而是因為毛利上不去 即使增加了新廠獲利還比過去少一點

朋程長期來看應該算不錯的~個人認為啦:
1.公司派自己在今年都有特別提到電動車的發展並不會快，10年內都很難取代燃油車，電動車也有部分是混和動力；而且這3年內公司也有信心讓二極體市占進一步提升(我記得是說到7成以上，但預測這種東西還是聽聽就好...)。
2.銅價其實自2016後就又走升了，油價也沒崩盤，但毛利並沒有下降，顯示公司在原料價格預測上或製程上都有在進步。
3.公司去年投資茂矽(有做IGBT，之前就是朋程的合作廠商)，布局以後電動車用二極體，以朋程的成功經驗來說後續效應可以觀察一下。
4.公司目前多花了不少研發費用在如穩壓IC等等新產品上，這應該說是積極布局相關產業來讓公司更好，但效果怎樣還真的不知道，其中要角的穩壓IC的出貨量一直沒放大，加上提高的所得稅，讓淨利又下滑了。
5.公司去年3月投資了"弘望投資公司"達3億元，成員有中美晶、威連(王雪紅...)，目前不曉得這是要幹嘛的...搞併購嗎??
6.最後，公司產業性質具一定的護城河，但就像前面大大們說的，也不能掉以輕心，到底後市如何?就靜待公司與市場改出解答吧~

盈餘沒成長，ROE更是不斷下滑，雖說產業有前景，但還是做出事實來才是真的，我個人還是以獲利數字為依歸

最大問題應該是矽晶圓漲價缺貨吧..公司自己承認雖然拿的到貨,但價格並沒有優待...

營運策略若是做的好,將來財報成績單會說話!

請問一下該公司 融資業務， 逾期放款金額? 逾期放款比例 為何?

在官網的法說會文件都可以查的到http://www.chaileaseholding.com.tw/ugC_InvestorRelations.asp

感謝好文分享，想問一下2016Q1-Q3的淨利是54.5億2015Q1-Q3的淨利是51.5億，成長了3億，但2016Q1-Q3的業外是11.5億，2015Q1-Q3的業外是6.6億等於說扣除業外同期增加的4.9億，本業的淨利是下滑的 這部分有專家對未來本業的看法嗎?

其實中租基本上都是業內收入(租賃分期，或是綠能均是)，這間公司成長幅度還是很大。在其兩大主力市場(台灣與大陸比較)主要是大陸市場的逾放比大幅下降，且2017年後中國市場業績也會大幅增加；反之台灣市場成長幅度下降，損失率提高。不過這部分主因還是受區域市場影響，且大陸成長幅度遠高於台灣。近期中租進入台灣50選股，可見公司規模持續成長。