2023/03/08
隨著ChatGPT話題不斷持續，加速帶動企業對於 AI 軟體公司的需求，使得許多 AI 軟體公司股價上漲，而從此次電話會議中可觀察 C3.ai 對於 2023 年企業端的客戶需求成長幅度及財務預測。 C3.ai 第 3 季營收及獲利皆優於預期，反映整體企業信心回溫。而在 C3.ai 改採消費計價模式後，使得市場非常關注公司將目標客群轉往中小企業後的營運狀況。 C3.ai 電話會議中表示：
2021 年 Intel 執行長 Pat Gelsinger 發表 IDM 2.0 後，全力發展先進製程技術和代工業務。按目前規劃藍圖，將於4 年量產 5 個節點，並致力在 2025 年重新取得製程領先地位，但市場對於 Intel 宣告的進程速度仍保持觀望態度，並關注與台積電間的製程技術競爭。 Intel 已量產的最新技術為 Intel 7 製程，目前應用於客戶端和伺服器端，公司近日表示主要服務企業級運算的 Intel 3 製成進度如預期良好，Intel 4 製程也將在今年下半年於 Meteor Lake 處理器首次登場，且 Intel 20A、Intel 18A 也已設計定案。 Intel 執行長 Pat Gelsinger 強調相關計畫將按原定時程進行，且所有 3 奈米製程專案產品都預計於 2024 年推出。
雖 Marvell 第四季營收優於預期，但庫存調整及產品組合改變仍將對本季營收及毛利產生負面影響，因此從此次電話會議中可觀察產品組合改善的狀況。 Marvell 第四季營收優於財測，其中主要受惠於雲端、5G、車用及企業網路，但受客戶仍在進行庫存調整的情況下，使得存儲產品銷售大幅下降導致整體收入較去年同期下降8%，Marvell 執行長 Matt Murphy 表示營運將在 2024下半年度明顯改善。 Marvell 電話會議中表示：
Amazon 於去年整合硬體及服務團隊，並在今年 1 月宣布消減 1.8 萬名員工，為該公司有史以來最大的裁員計劃，而近日又宣布將關閉多間 Amazon Go 無人商店及暫停第二總部興建計畫，可觀察出公司正努力採取各種措施以削減成本。 Amazon 宣布關閉 8 間 Amazon Go 無人商店，達成銷售成長放緩時，持續降低成本的目標。 Amazon 宣布暫停維吉尼亞州阿靈頓 Amazon HQ2 部分興建計畫，其計畫原先承諾在 2030 年底前投資 25 億美元並創造 2.5 萬個就業機會。
2023/03/07
在智慧型手機產業裡，亞洲為世界上最大的智慧型手機市場，印度和中國擁有 30 億的潛在用戶。 根據 CINNO Research 數據指出，2023 年 1 月蘋果以約 490 萬支智慧型手機的銷量，17.6% 的市佔率，在中國市場穩居第一。 今年 2 月中國零售商調降蘋果的高階手機 iPhone 14 系列的價格，以促進銷量。
由於 Rivian 目前尚未盈利，公司還在燒錢的階段，因此現金水準為公司能否繼續存活的關鍵。 為了削減成本，Rivian 在上個月解僱了 6% 的員工。 Rivian 在 2 月公布 2023 年的產量目標為 5 萬輛，遠遠低於華爾街分析師估計的 6.2 萬輛。
Meta 去年 11 月削減 1.1 萬名員工，約佔全球員工的 13%，為公司成立以來首次大規模裁員，截至今年 1 月，Meta 為裁員大二多的科技巨頭，僅次於 Google 母公司 Alphabet 的 1.2 萬人，若 Meta 確定實施裁員，將會是全球裁員數最多的公司。 去年 9 月底，祖克柏就預告員工，Meta 將減少支出、重整組織，且 2023 年 Meta 員工人數，將比2022年少，並將 2023 年定義為「效率年」，透過員工績效評估來實行該目標。 Meta 去年第 4 季的財務表現，成本和費用為 258 億美元，YoY +22% ，然整體銷售額 320 億美元，YoY -4%。
自年初特斯拉宣布降價，其他車廠也被迫開始降價，引發電動車的價格戰，相較於特斯拉擁有一套完整的生產鏈，其他車廠也將面臨到更大利潤的壓力。 今年 1 月，特斯降低部分電動車的價格，使其中部分車款獲得聯邦稅收抵免的資格。 Model Y 的價格下調了近 20%，最便宜的車款 Model 3 的基本價格降低約 6%。 近期執行長馬斯克表示，由於價格將低，所有市場以及大多數車款在 1 月份的銷量有顯著的成長。
2023/03/03
與沃爾瑪、百思買、柯爾百貨相比，因梅西百貨第 4 季庫存較 2019 年相比下降約 18 %，表示公司並無過多需要透過大幅度折扣出售的商品，因此利潤率優於其他零售商。 雖然目前消費者承受較大的財務壓力，導致在 11、12 月購買禮物時，更關注於價格較低的商品，然而受到本次促銷活動影響，使得梅西百貨假日季獲利狀況優於預期。 梅西百貨電話會議中表示：
美國大型零售商紛紛表示消費放緩，且減少了對服裝和電子產品的購買，增加在雜貨和其他生活必需品支出，並預期未來收益較不樂觀。 研調公司 IDC 下修全球智慧手機預估， 2023 年全球智慧手機出貨量由原先預估的成長 2.8 %下修至減少 1.1 %，反映出目前市場需求疲軟，美國電子產品零售巨擘百思買於電話會議中表示今年銷售額將會下降。 市場分析表示，因消費性電子產品的需求減弱程度比預期好且大幅折扣吸引消費，使得百思買上季營收優於市場預期，但公司仍警告今年銷售額將會下降。
蘋果（AAPL）的 iOS 與 macOS、谷歌（GOOGL）的 Android、微軟（MSFT）的 Windows 為全球前三大的作業系統，任何限制可能會影響應用程式的市場份額與成長。 根據調研機構 statistics 統計，截至 2023 年 2 月，Android 佔全球作業系統市場份額為 44%。 其次是 Windows 28%，iOS 為 17%，OS X (macOS) 為 6%，可以看到蘋果系統共佔 23%，為全球第三大作業系統。 應用程式開發人員 Blix 的聯合創始人 Ben Volach 表示，蘋果限制使用 OpenAI 的 GPT-3 語言模型定製版本的 BlueMail 電子郵件應用程式的更新。
目前多數半導體晶片廠仍在去化庫存中，相較於同業的 Marvell Technology 財報不如市場預期，由於博通受惠於企業網路基礎設施支出持續成長，使得上季營收表現與本季財測皆優於預期。 博通 CEO Hock Tan 表示，目前全年訂單滿載，雖然有些客戶延遲發貨，但這並未對公司收益產生實質影響，且由於 ChatGPT 興起將近一步調升市場對網路晶片的需求。 博通電話會議中表示：
升息使不動產的持有成本提高，進而影響 REITs （不動產投資信託）的表現，反映出市場對於升息的預期。 BREIT （房地產收入信貸基金）資產規模約710億美元，去年報酬率 8.4%。 自去年 11 月以來，在贖回申請達到 BREIT 預設的 5% 淨資產價值後，Blackstone 一直在行使限制投資者贖回的權利。
因企業和消費者延後設備系統升級，導致商用及消費端 PC 需求大幅下降，而戴爾主要收入來自於 PC 部門，因此從本次電話會議中可觀察戴爾對於 2023 年商用及消費端的需求狀況及財測數據。 雖然戴爾因伺服器和網路設備強勁的需求，抵銷了 PC 部門下滑的營收，使得第 4 季營收及獲利優於預期，但對於本季和全年財測仍偏向保守，引發市場擔憂未來電腦和辦公室設備需求將無法有效回恢復成長。 戴爾電話會議中表示：
福特汽車為美國汽車銷量前三大的汽車生產商，與僅次於美國通用汽車（GM）、日本豐田汽車（TM），汽車銷量可以觀察出汽車零組件的供應鏈是否緩解。 福特去年 2 月因為供應鏈問題導致當月銷售量疲軟，僅賣出 128,229 輛，為 2022 年銷售最差的一個月。 2022 年美國和西歐的銷量創下十年歷史新低，美國 1,370 萬輛，YoY -8.1%；西歐 1,180 萬輛，YoY -4.6%。
疫情期間，無論是室內家具、戶外家具、健身器和電器等非必需品以及電子商務的業務銷售興盛，好市多（COST）營運表現反映出一般消費者的資金流向，與家得寶 （HD）、沃爾瑪（WMT）並列全球前三大零售商。 隨著利率上升和食品價格飆升迫使消費者轉往將錢用在必需品，對玩具、電器和家居用品等可自由支配物品的需求正在放緩。 公司上一次將基本會員費用從 55 美元提升至 60 美元在是 2017 年。
2023/03/02
勞式（LOW） 是全球第二大家居裝修零售商，僅次於家得寶 （HD），將會影響台灣手工具機零組件供應鏈的營運表現。 美國 CPI 仍在歷史的高點，成屋銷售從去年初開始逐季下滑，房市與通膨的雙重壓力之下，消費者對於零售消費的需求更加謹慎。 公司觀察到消費者將可自由支配的所得用於旅行和娛樂，而非傢俱和庭院裝飾等產品。
由於近幾年隨著短影音帶動 TikTok 用戶快速成長，使得以廣告為主要收入的 META、SNAP 失去在數位廣告中的領導地位。 由 TikTok 帶動的短影音風潮，使得 Mata 和 Youtube 也紛紛跟隨這波熱潮，開發短影音的功能與服務。 TikTok 每月活躍用戶已突破 10 億，僅次於 META（29億）、Youtube（22億）、Instagram （14億），為全球第四大社群平台。
自從 iPhone 14 發佈時推出完全無 SIM 卡版本後，美版的 iPhone 14 只支援 eSIM，若未來非蘋手機品牌跟進，意味著實體 SIM 卡使用量將逐漸被取代。且以 iSIM 取代實體 SIM 卡的好處是機身內部空間變多，因此可以放置較大的電池或其他零組件，將有利於手機電池及零組件廠商。 iSIM 為 eSIM 的一種，兩者皆不需有實體的 SIM 卡，且 iSIM 技術是將 SIM 卡直接鑲嵌於處理器內，使裝置更輕、更薄，並減少所需能耗。而且少了 SIM 卡將能減少丟失、盜竊等問題，並讓電信業者與產品製造商更好管理門號與設備。 高通 (QCOM) 在 2022 年就與 Thales 、 Vodafone 與三星共同展示整合在處理器晶片上的 iSIM
惠普（HPQ）PC 部門商用客戶比重高於消費端，公司電話會議可分別觀察兩者的庫存消化情況。 彭博社：IDC 的初步資料顯示，2022Q4 PC 出貨量大幅下滑。根據 IDC 的數據，主要供應商中，惠普是降幅最大的供應商之一。 惠普（HPQ）電話會議
