超微 AI 大會獲華爾街按讚，目標價最高上看 1250 美元；14 家台廠成為 Helios 機櫃受惠股
Celine
AI 產品藍圖全面升級 多家外資同步調高超微目標價
超微半導體（Advanced Micro Devices，AMD）日前舉行「Advancing AI」發表會公布新一代 AI 處理器、伺服器平台及網路產品布局，獲得華爾街分析師一致好評，多家券商也同步上調目標價，看好公司在 AI 基礎設施市場的競爭力持續提升。
超微執行長蘇姿丰（Lisa Su）在「Advancing AI」大會上宣布，新一代 AI 機櫃系統 Helios 與第六代 EPYC 處理器 Venice 正式進入全面量產階段，預計最快今年第三季起出貨。
分析師指出，此次超微發表的 Helios 機櫃級（Rack-scale）AI 平台、新一代 Instinct GPU、EPYC「Venice」伺服器處理器及完整網路產品線，不僅擴大 AI 產品布局，也進一步縮小與輝達（NVIDIA，NVDA）的差距。
此外，超微同步公布合作夥伴，台灣 AI 供應鏈廠商位居要津，共有 14 家上市櫃公司入列。
Helios 平台、MI500 成焦點 AI 產品線全面升級
超微此次 AI 大會展示完整的新世代 AI 運算平台，包括 Helios 機櫃級 AI 系統、Instinct MI450 系列 AI GPU、下一代 MI500 AI 平台、EPYC「Venice」伺服器 CPU、Pensando 高速網路解決方案、ROCm AI 軟體平台。
市場普遍認為，超微正從單一晶片供應商，逐步轉型為提供完整 AI 基礎設施解決方案的企業，涵蓋 GPU、CPU、網路、軟體及整機系統，直接對標輝達的 DGX 與 NVL 平台。
AI 市場規模再上修 2030 年加速器市場上看 1.4 兆美元
超微同時更新長期市場展望，預估全球 AI 市場仍將高速成長。公司預估，AI 加速器市場至 2030 年規模可望達 1.4 兆美元，伺服器 CPU 市場規模可望突破 2200 億美元。
廣發證券（GF Securities）指出，此次超微大幅提高市場規模預測，反映 AI 需求依然強勁，即使近期半導體類股波動加劇，企業對 AI 基礎建設的投資並未放緩。
Anthropic 採購 2GW MI450 企業 AI 需求再獲驗證
Wedbush 分析師則特別點出，AI 新創 Anthropic 日前宣布，未來將部署最高 2GW 規模的超微 Instinct MI450 AI 系統，成為超微的重要里程碑。
市場認為，這代表大型 AI 模型業者正積極建立第二供應來源，降低對輝達 GPU 的依賴，也顯示企業級 AI 運算需求仍持續快速成長。
隨著 Anthropic、雲端服務供應商（CSP）及大型企業持續擴建 AI 資料中心，超微有望進一步提升 AI GPU 市占率。
外資全面調升目標價 最高喊至 1250 美元
超微最新產品發表後，多家華爾街機構同步調高目標價。其中 Roth Capital 維持「買進（Buy）」評級，將目標價由 500 美元調升至 650 美元，Baird 更大幅將目標價由 625 美元調高至 1250 美元，看好超微未來 AI GPU 與伺服器 CPU 的成長潛力。
分析師指出，未來超微推出的 MI500 平台及新一代 Venice CPU 將持續提升公司在 AI 運算市場的競爭力，與輝達形成更直接的競爭。
輝達 Helios 機櫃登場 台積電、電子五哥皆受惠
超微同步公布合作夥伴的名單，名單上的台灣伺服器與 AI 供應鏈除了台積電（2330）之外，還包括鴻海（2317）、緯創（3231）、緯穎（6669）、華碩（2357）、技嘉（2376）、永擎（7711）、英業達（2356）、神達（3706）、仁寶（2324）、和碩（4938）、微星（2377）、研華（2395）以及廣達集團（2382）旗下雲達科技（QCT, Quanta Cloud Technology）等廠商，顯示台廠持續扮演全球 AI 伺服器供應鏈不可或缺的重要角色。
此外，除了 AI 機櫃，超微同時宣布第六代 EPYC 伺服器處理器 Venice 正式進入量產，採用全新 Zen 6 架構，並導入台積電 2 奈米製程，主打更高的運算密度，以因應代理式 AI 所需的大量推理與工作調度需求。
