談了三年，中國部分終於開始了... https://tw.stock.yahoo.com/news_content/url/d/a/20160816/龍巖與瑞...

作者深入分析，感謝分享

感謝分享。請問賴大對龍巖以私募股和可轉債引進歐力士資本的看法?

有稍微算一下如果未來可轉債全轉掉股本會膨脹20%，這次的增資基本上是為了短期負債轉長期的財務結構調整，當然一定會稀釋盈餘，，，這是最直接的，我本來是以為會賣一些房產，， 不過看來從市場上來比較快，且未來中國不管會不會成都要一段很長的時間等，價格預估就需要下修一些。

其實公投過了也還好
畢竟決策權在於國會

相反的 我覺得是新政府議價的好時機
接下來兩年英國與歐盟展開談判
英國退出不一定符合歐盟(or德國)的最大利益
畢竟若英國真的退出那就開了一個先例
法國右派勢力可能也會藉機生事

搞不好到最後
英國國會利用民意與歐盟談判
不但沒退歐 還拿到優惠也不一定(笑)

這些英國佬在搞啥, 哈哈...投到爽為止咩.
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英民眾請願「再次公投」和「倫敦獨立」
http://www.bbc.com/zhongwen/trad/uk/2016/06/160625_brexit_pet...

可見他們的民主根本不值錢，以為在玩遊戲可以重來啊

英國公投脫歐後還需議會審理，但議會如不通過好像會有違憲等問題，因此應該會直接落到歐盟區決議；歐盟不讓英國脫歐應該會給英國相對的好處，但其他成員國是否會眼紅，尤其其他歐盟國，相對對市場會有一定的波動度存在；如果歐盟國讓英國脫歐，才會造成其他蝴蝶效應，例如其他國(尤其是強勢國家)會不會也吵者脫歐，造成歐元區經濟動亂，這樣的影響對市場相對會比較深遠，但以週五美金及日幣 黃金湧入避險資金後，今天開盤相對未再有大量湧進，歐洲股票開盤跌深後拉回，週一各市場股、匯、債皆未再有大幅度變動來看，市場應該會於脫歐議題皆在觀望中，台股漲家數較多，顯示投資人對於風險預期較為理性，猜應該還是盤整局面，然後等到新聞出現才會有較大的變數，自己的作法，之前建倉的股票不動，但暫時應該也不會再投入(尤其是還沒看到心儀標的)

以上是小弟看法，不負責任言論，有錯的話再請指正~~thx!

億光目標價，花旗砍到18元
花旗環球證券證券科技產業分析師賴昱璋指出，LED封裝產業供過於求問題存在已久，且此逆風仍未看到逆轉契機，並考量億光 （2393） 苗栗銅鑼新廠產能利用率並未達到100％，將億光推測合理股價一口氣腰斬至18元
2018/08/24 07:50 時報資訊

花旗的賴昱璋喊說要砍到18元喔

標題打定存股,內文卻說要做價差?

花旗的賴昱璋喊說要砍到18元，不知道這位分析師的信度可不可靠?會不會真的來到18元?現在股價接近歷史低點，不知道大股東有沒有增加持股?還是他們還要等更低再接手?請有相關訊息的大大幫忙解惑，感謝!

最近郭董實在是很紅, 分享一點個人的想法:
1. 對照Sharp之前想要從海信取回電視品牌授權以及在美國註冊新的品牌, 再對照鴻海這次在美國投資要蓋8K LCD的面板廠, 應該是要在美國生產Sharp電視. 目前電視全球市場, 有能力且有真正在消耗大尺吋面板的市場(尤其是65"以上)就是中國和美國. 中國和北美是全球電視大呎吋(50"以上)滲透率最高的兩個區域. 這樣的計畫對照之前郭董喊出的8K生態圈, 至少感覺前後是連貫的在執行. 等於鴻海透過Sharp在全球主要消化大尺吋面板的地區都建立了10代線. 但是面板業不好經營, 到底郭董看到了什麼不一樣的事是自己一直在思考的事情.
2. 4年100億美金, 對照鴻海的帳上現金6000多億, 其實不算是大到很誇張的投資, 但是也不少了, 不過以國家的角度, 100億美金實在不算是大投資, google一年就賺回來了. 可能是有政治意義, 畢竟之前川普喊的美國製造, 企業似乎不太買單, 正好來了個鴻海又跟蘋果有關係, 大力宣傳是蠻合理的. 只是這100億美金是不是另外有別的投資目前新聞沒看到, 一般說來一座10代線1000~1500億臺幣的金額是合理的, 那另外還有2000億臺幣不知道要怎麼運用? 不過應該可以確定10代線不是用來生產iphone用的面板, 郭董自己都說是8K LCD, 況且10代的面板要切成手機或平板用, 個人的瞭解是不太可能.
3. 美國的人工貴, 但是考量美國給的補貼及10代線的高度自動化, 人力成本和良率應該是可以克服的. 10代線本來就高度自動化, 這麼大片的玻璃基板用人搬是行不通的. 以目前8.5代的狀況來看, 3000人的雇員蠻合理的. 現在比較有疑慮的是後段電視和模組的組裝廠, 這個是人工比較多的地方, 不知道鴻海打算怎麼做? 運到墨西哥組應該不行吧?

整體來看這應該是鴻海運用Sharp的行動之一, 扯遠一點的話跟八屏一網一雲也還算沾點邊, 至於對鴻海本身的影響實在不知道, 因為自己認為面板不是一個很好經營的產業, 但是和電視結合的話也許會好一點. 例如三星集團生產面板的SDC其實並不特別賺錢, 面板景氣不好照樣賠. 不過做電視的VD有好一點. 其實還有很多地方沒有搞清楚, 只是提出一點個人的看法, 歡迎討論指教.

MADE IN USA與在其他國家的生產成本差距會有多少? 真的能用生產自動化克服? 這樣的差距客戶會願意買單? 終端消費者會願意買單? 鴻海的優勢是否能在美國複製?

可節省關稅、運費，就近供應美國的龐大消費市場

想問一下 @
現金流量表出現的數字讓我們想更了解業外收入的類別，最後從上表找到鴻海的利息收入竟然有 320 億左右真的是佩服不已，以 2014 年 1300 億的稅後淨利來說占了將近 25%不可謂不高
這320億的金額怎摸看?
小弟我從2014年的資產負債年表看
鴻海
利息收入260億
但 利息支出150億
這樣算起來 利息收入110億

煩請 各位財務報表高手 解惑嘞 先謝謝各位大大

宏全產能持續擴充，但104年合併營收未反映，主因為價格下跌抵銷，詳見104年度股東會年報產銷量值表資訊，PET瓶營收佔比27.2%，總銷量成長8.8%但平均單價跌12.9%，飲料充填營收佔比24.7%，總量減少0.7%且平均單價跌17.2%，塑膠蓋營收佔佔比30.6%，總銷量成長19.6%但平均單價跌0.9%，綜上，整體出貨量是有成長的，代表擴廠確實有增加銷量，但卻被價格下跌抵銷，綜致合併營收仍較103年減少3.7%，目前尚未有105年全年產銷量值資訊，無法判斷是年的營收組合結構，後續待觀察。105年前3季合併營收衰退但獲利增強，主因是產品組合優化及整體稼動率提高，產品優化主要為QR CODE瓶蓋出貨量增加，稼動率提高主要係東南亞新廠試產結束進入正式量產，帶動整體毛利率上升，而中國大陸各廠調整營運，使105年前三季大陸地區轉虧為盈2.06億元(104年同期為虧損0.18億元)，營運獲利看升應是趨勢。但有潛在隱憂，宏全104年Q3因人民幣大跌而認列匯損約1億元，105年學乖利用人民幣對美元的遠匯避險，但Q3人民幣對美元大致持平，換美元兌台幣跌，單季仍認列匯損0.7億元，再參酌105Q3季報，Q3底人民幣外匯避險遠匯合約部位較Q2底大減，可能是因為Q3人民幣大致持穩所以到期的遠匯部位多不再續約，但Q4人民幣重挫，若以Q3底的避險合約部位來看，Q4匯損可能會爆炸，又加上Q4本來稼動率就低，本業僅能維持打平或小賺虧，雖近期公告業外收入2億元(宏全漳州廠與泰山漳州廠解除保證量合約獲得賠償款2億元，貢獻EPS約0.7元)，有媒體報導引用法人預估Q4EPS可達1元，倘考慮人民幣匯損，Q4實際ESP可能沒那麼好。未來獲利關鍵還是在稼動率的高低，產銷量值頗有參考價值，另新廠效益也待觀察，畢竟這幾年持續性資本支出導致每年提列鉅額折舊費用，基本稼動率在六成到七成應該就能維持目前的獲利，稼動率往上衝的效益是很可觀，以上是個人看法，僅供參考。

宏X最近因為台中廠無油空壓機品質不佳而導致壓縮空氣被驗出含有油氣而遭到可口可樂公司要求改善，但空壓機供應商始終無法完全克服這個問題，並歸咎於廠房貨卡進出頻繁導致壓縮空氣含油量超標，而宏X不肯更換供應商的原因竟是因為廠商與高階主管關係良好，這種公司，這樣的管理制度還請投資人們三思。

這應該是無菌二廠發生的吧 ?
不知是低壓還是高壓端空氣?

今年將脫胎換骨 <--- 結果好像今年 + 明年才是脫胎換骨阿.ㄡ. 喊N年的六塊終於有機會惹＠＠　　 ......

歹灣一直防備著大陸廠在歐美的拓展，因為這是最後一塊戰場，亞洲及第三世界全盤皆敗，Katun是大客戶，如果大陸廠併購Katun後雞皮哀就要叫對手老闆了，安累就好笑了

芯片、卡匣、、碳粉 是三要素 雞皮哀由代工轉型品牌在歐洲拓展市場是正確的決定，走出代工命運，卡匣利潤下滑的很快，主要還是歐洲的品牌有作起來，要不財報就難看了，雞皮往下伸展作品牌，但中國作法相反，往上伸手將碳粉廠、卡匣廠、芯片廠併購，這個對雞皮來說不得不小心，一旦原料被控制、品牌還做個卵，我生產卡匣，碳粉找日美台，結果芯片只有中國有，那不就杯具了～更別提芯片廠跟碳粉廠大陸崛起的有多快！

2017年EPS 5塊多卻只配0.5，現在股價38上下，換算殖利率實在是...難怪股價下殺增資不順。此外，股本小動態牛皮，要賺價差也沒啥機會，要抱的話這價位實在太高。

撐到現在成本價降到39.5 ，預估9月有解套機會

本益比7.2真低, 說不漲就不漲.

去年5月公開講的
https://vimeo.com/168069895

突然想到一個問題 大陸營收占新麥總營收將近一半 而這二三年來人民幣處於貶值趨勢 新麥在大陸是收人民幣吧 人民幣長期貶值 換算新台幣還能小幅成長 其實代表其實真正的營收是蠻不錯的嗎？

以營收而言跟去年同期比是持平的 但淨利是成長的 主要原因是毛利率上升 毛利率上升主因是去年存貨跌價損失較大 費用也有降一些 稅的部分也降 不過前三季的稅都是公司估的 可以調整 個人覺得真正的亮點是四月營收成長達兩位數 至於第一季其實去年同期差不多 看起來會比較好 只是一些會計上的調整 還沒有根本性的差異

就像roche說的，去年初崩跌真的蠻誇張的，不過習慣三個月看一次財報及股價，等到發現股價已經回升到一百元了，不是職業投資人要買在最低點真的不容易，但有做功課，該賺得也是會有的

那知道是哪個公司的銷售比例大幅下降嗎?還是單純出貨給大陸蘋果的變成出貨給美國蘋果?

根本就在歷史高點
不建議喔！！！ 鴻海 和碩都在搞機殼了

thanks

可以思考一下
1.鎧勝和和碩機殼弄很久了,不是最近才進來
2.為什麼可成的利潤率始終比其他競爭對手高那麼多?
3.既然競爭對手變多,可成的營收為何還節節升高?

轉貼2/3的新聞, 據說三四月才會ready

【時報-台北電】卜蜂（1215）去年獲利再創新紀錄，法人估每股賺超過5.5元，超越2019年的5.46元，續創歷史新高。卜蜂董座鄭武樾2日表示，今年營運變數大，包括原物料大漲、貨櫃短缺、運價上漲等，都使得成本墊高，但今年卜蜂還有多項投資計畫，估計資本支出將不少於十幾億元，努力在危機中維持穩健成長。

鄭武樾指出，卜蜂今年投資計畫包括蛋雞場、洗選蛋廠、禽肉屠宰場、食品加工廠等，還有日前斥資13億元興建的雲林AI人工智慧自動化飼料廠，預計在今年3、4月投產，皆可望再挹注成長動能。

感謝分享! 自動化程度應可以提升毛利率及效率

《工商時報》2021.3.22 食品股爆香 3檔年報值關注
卜蜂去年前三季歸屬於母公司稅後淨利12.4億元、年增31.9％，EPS為4.63元，獲利也創同期新高。

https://finance.ettoday.net/news/2166506