CPO 題材點燃光學股 大立光重返 5000 元、攜手玉晶光齊聲漲停
Celine
iPhone 新機＋CPO 雙題材加持 光學族群資金回流
蘋果光學元件供應商大立光（3008）今日（8/17）股價開高，重返 5000 元大關後直攻漲停，帶動玉晶光（3406）同步亮燈，光學族群成為盤面焦點；布局 CPO（共同封裝光學）的揚明光（3504）漲幅也超過 6.6%。
市場看好 9 月蘋果新機發表及下半年 iPhone 備貨需求，加上大立光積極布局 AI 伺服器光通訊，讓高價光學股重新受到資金青睞。
大立光 7 月營收回升 8 月動能可望再增
大立光 7 月合併營收 48.77 億元，月增 31.38%、年減 10.66%；前 7 月累計營收 340.86 億元，年增 7.49%，上半年 EPS 達 82.35 元。
受到 6 月客戶新舊機種交替影響，7 月營收明顯回升，公司目前掌握的訂單也顯示，8 月營運動能可望進一步升溫。
玉晶光 7 月營收 24.22 億元，月增 39.28%、年增 1.63%；前 7 月營收 142.45 億元，年增 14.2%，上半年 EPS 為 13.99 元。
大立光狂砸 25.69 億元獵地 CPO 最快 2027 年量產
除了蘋果新機題材，大立光近來積極布局 CPO 新事業，更成為市場關注焦點。
據了解，大立光近期已向客戶展示 CPO 關鍵元件，規格領先市場約三個世代，目前已逐步進入送樣、認證階段，最快有望於 2027 年中量產，並貢獻營收。
為了因應新事業發展，大立光自 6 月底至 7 月底短短一個月內，三度購入台中工業區土地及廠房，累計斥資約 25.69 億元、取得 5774 坪土地與廠房，市場解讀公司正提前為 CPO 等新事業擴充產能布局。
CPO 產業鏈升溫 台積電、輝達帶動光通訊需求
隨著 AI 算力持續提升，輝達（NVIDIA）、博通（Broadcom）等國際大廠積極布局 CPO 架構，加上台積電（2330）推進矽光子相關技術，帶動光通訊供應鏈持續升溫。
市場關注的相關業者，包括眾達 -KY（4977）、聯鈞（3450）、聯亞（3081）等，而光學鏡頭廠也有機會從傳統手機鏡頭市場進一步跨入 AI 伺服器光通訊領域。
目前光學族群的市場評價思維，正逐漸從「手機鏡頭價格競爭」轉向「AI 光通訊高毛利新市場」。
龍頭漲停帶動比價 中小型光學股同步走強
值得留意的是，大立光與玉晶光雙雙攻上漲停後，資金也開始向中小型光學股擴散，包括先進光（3362）、今國光（6209）、聯一光（3441）、中揚光（6668）等，均同步走強。
不過，相較於大立光、玉晶光的強勢表現，中小型個股漲幅相對有限，顯示市場目前仍偏好具備技術進展、客戶認證及訂單能見度的公司。
整體而言，此波光學股行情主要由蘋果新機需求、CPO 技術進展，以及 AI 光通訊產業趨勢三大題材共同推動，後續 CPO 產品送樣、認證及實際訂單進度，將是族群能否延續行情的關鍵。
