此類以存放利差、企業授信與外幣放款為主要收益來源，是景氣擴張與利率環境相對穩定下最直接的受惠族群。2025 年本國銀行放款餘額年增 6.2% 至 44.82 兆元，2026 年 AI 資本支出、供應鏈移轉與台商海外布局持續支撐企金需求；中信金受惠最高，因其核心銀行獲利、資產品質與利差表現具規模優勢。玉山金、第一金、兆豐金、永豐金及上海商銀受惠高，須比較NIM 擴張、外幣與中小企業放款占比、財管手收及信用成本。風險在於關稅與地緣政治拖累出口客戶還款能力、房市管制壓抑房貸成長，以及換匯收益下降能否由利息收入填補。
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台股 2891中信金受惠最高
- 1. 中信銀 2026 年上半年放款年增 17.5%，AI 基礎建設與企業投資推升企金需求，帶動淨利息收入年增 33.8%；上半年 NIM 1.67%，全年目標 1.70%～1.73%。
- 2. 外幣放款上半年年增 18.2%，印度分行放款更年增 107%；結合東南亞、日本、美國據點，可承接台商供應鏈移轉與跨境資金調度，擴大外幣授信收益。
- 3. 中信銀 2026 年上半年財富管理手續費年增 44%，企業金融手收亦年增 19%；高資產客戶、家族辦公室與亞灣據點布局，讓利息收入外的手收成長更具延續性。
- 4. 放款快速擴張雖提升利息收益，但 CET1 比率降至 9.96%，上半年信用成本升至 38 bps；第 4 季導入 IRB 法預計釋放約 1,000 億元資本，能支撐後續授信，但仍須留意資金成本與資產品質。
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台股 2884玉山金受惠高
- 1. 玉山銀行 2026 年上半年放款年增 16.1%，企業放款增 20.1%、外幣放款增 40.1%；2Q26 存放利差達 1.43%，有利利息淨收益延續成長。
- 2. 玉山銀行在 11 個國家地區布局 35 個據點，2026 年上半年海外放款較去年底增 20.5%，海外獲利占銀行獲利 25.3%，直接受惠台商跨境投資與供應鏈移轉。
- 3. 2026 年上半年淨手續費收入年增 39.9%，財富管理手收年增 30.7% 至 92.7 億元；資本市場與高資產客群擴張可降低對單純利差的依賴。
- 4. 玉山銀行 NPL 維持 0.15%、備抵覆蓋率 770.8%，且獲准採用 IRB 法，有助提升資本運用效率；惟三商壽整合及海外擴張仍可能增加資本與執行風險。
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台股 2892第一金受惠高
- 1. 第一銀行 2026 年第 1 季總放款年增 10.8%、第 2 季年增 11.1%，AI 資本支出與供應鏈投資推升企業融資需求，全年放款目標上修至 9%至 10%，可帶動利息收入成長。
- 2. 外幣放款於 2026 年第 2 季年增 25.8%，全年目標上調至約 20%，台商海外投資與跨境資金需求提供高成長授信場景，並有助改善存放比及支撐淨利差。
- 3. 第一銀行 2026 年上半年財管手收年增 30.5%，第 2 季更增 44.7%，AUM 超過 3,000 億元；即使 FX swap 收益年減 22%，財管手收目標成長 20%可補強核心獲利。
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台股 2886兆豐金受惠高
- 1. 兆豐銀 2Q26 NIM 升至 1.01%、季增 6 bps，平均放款年增 8.8% 至 2.49 兆元；大企業與中小企業放款分別增 24.9% 及 12.3%，直接推升利息收益。
- 2. 兆豐銀具貿易融資、外匯及海外分行優勢，2Q26 外幣 NIM 季增 14 bps，外幣放款年增 16%；台商海外設點與 AI 供應鏈布局可擴大跨境授信。
- 3. 兆豐銀上半年財富管理淨手續費 29 億元、年增 49%，高資產客戶 AUM 達 2,640 億元；企業客戶與跨境資產配置關係可支撐手收成長。
- 4. 兆豐銀行仍貢獻兆豐金約 80% 的淨值與獲利，且放款市占率已由 2021 年底 6.1% 降至 2026 年 6 月 5.5%；利差受惠能否延續，取決於外幣授信與法金競爭力回升。
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台股 2890永豐金受惠高
- 1. 永豐銀行 2026 年上半年淨利息收入達 202.9 億元、年增 26%；排除 FX Swap 後 NIM 年增 21 個基點，美元資金成本下降與外幣放款成長直接推升核心利息獲利。
- 2. 永豐銀行總放款於 2026 年第二季達 1.893 兆元、年增 11.7%，電子產業放款增至 560.78 億元、年增 29.1%；AI 與供應鏈投資可望延續企業授信需求。
- 3. 併入柬埔寨 Amret 及京城銀行後，永豐金 2026 年上半年總資產年增 30%、合併放款年增 25.9%；海外微型金融與併購擴大放款平台，放大跨境金融收益來源。
- 4. 利差成長仍受限制：永豐銀行上半年信用成本升至 25 個基點、逾放比 0.23%，且 FX Swap 收益大幅下降；若信用成本續升，授信擴張帶來的利息收益將被部分抵銷。
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台股 5876上海商銀受惠高
- 1. 上海商銀 1H26 台灣放款年增 4.6%、外幣放款年增 10.4%，管理層預估全年放款成長 5%，聚焦中小企、貿易融資與綠色授信，直接受惠企業融資需求。
- 2. 台灣 2Q26 淨利差維持 1.23%，外幣存放利差升至 2.59%；公司透過調整存款結構、放款定價及提高外幣放款占比，2026 年 NIM 目標上看 1.25%。
- 3. 1H26 手續費淨收益年增 12.9%，財管手收年增 23%；保險佣金、客製化商品及高資產客戶業務，搭配高雄資產管理專區，有助降低對利差收入的依賴。
- 4. 香港子行 1H26 獲利年增 108%，呆帳提存年減 86%至 2.1 億港幣，帶動跨境金融收益修復；但香港逾放比仍約 4.3%至 4.6%，信用成本改善能否延續是關鍵。
