銀行型金控以存放款、外幣授信、企業金融及財富管理構成經常性獲利底盤。玉山金上半年銀行子公司貢獻約 95.9% 集團獲利，華南金銀行貢獻約 87%，故兩者與第一金、兆豐金屬銀行本業受惠最高標的；兆豐金的海外據點、外匯與跨境企業融資，及中信金的信用卡、財管與海外放款，則提升非利息收入韌性。觀察重點是淨利差、放款年增率、財管 AUM、逾放比及呆帳提存；利率下行雖可能壓縮新承作利差，但高利差外幣放款、存款成本管理與手收成長可部分抵銷。
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台股 2886兆豐金受惠最高
- 1. 兆豐銀行是集團核心獲利來源，2025 年稅後淨利 288.66 億元、占金控逾 80%；1H26 淨利息收益年增 9%，直接受惠存放款規模與利差改善。
- 2. 兆豐銀擁有 39 個海外據點，1H26 外幣放款年增 15.9%、海外放款利差達 2.5%；台商 AI、半導體供應鏈海外設廠，可推升跨境授信與外匯收入。
- 3. 兆豐銀 1H26 財富管理淨手收達 29 億元、年增 49%，高資產客戶 AUM 達 2,640 億元；企業金融客群導流，有助降低對單一利差收入的依賴。
- 4. 2Q26 兆豐銀 NIM 回升至 1.01%、逾放比降至 0.16%，顯示利差與資產品質同步改善；但美元降息可能壓縮外幣利差，需持續觀察資金成本與信用成本。
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台股 2892第一金受惠最高
- 1. 第一銀行是第一金獲利核心，2026 年上半年稅後淨利 154.56 億元，占金控 177.98 億元約 86.8%；銀行本業占比高，使存放款利差與放款成長能直接反映至集團獲利。
- 2. 2026 年第二季第一銀行總放款年增 11.1%，其中外幣放款年增 25.8%；供應鏈移轉與企業跨境資金需求推升授信，管理層並將全年外幣放款成長目標上調至約 20%。
- 3. 第一銀行 2026 年上半年淨手續費收入年增 23.1%，財富管理手收年增 30.5%，占淨手收 72.4%；基金與銀行保險熱銷，可在降息壓縮利差時補強經常性獲利。
- 4. 跨境放款擴張仍受利差與資金成本牽動：2026 年上半年 NIM 較第一季降 1 個基點至 0.76%，且 FX Swap 收益年減 22%；投資人需觀察外幣放款增長能否抵銷利差收窄。
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台股 2880華南金受惠最高
- 1. 華南銀行 2026 年上半年稅後淨利 132.59 億元、年增 17.8%，淨利息收益年增 10.4%，存放利差與 NIM 同步改善，直接支撐金控經常性獲利。
- 2. 華南銀前 7 月 OBU 及海外分行稅前獲利 29.27 億元、年增 65%，占銀行稅前獲利 18.1%；外幣放款年增 43%，跨境授信成為高利差成長引擎。
- 3. 華南銀 SME 放款市占率 7.08% 居國內第 4，2026 年上半年逾放比僅 0.13%、呆帳覆蓋率 932%，有利在擴大企金授信時控制信用成本與獲利波動。
- 4. 財富管理手收 2026 年上半年年增 32%，整體淨手收年增 26%，高資產客戶 AUM 超過 2,600 億元；可部分抵銷換匯收益年減 25% 的利率風險。
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台股 2884玉山金受惠最高
- 1. 2026 年上半年玉山銀行稅後淨利 188 億元，占金控獲利約 88%，且放款年增 16.1%；銀行本業占比高，能直接受惠存放款利差與授信擴張。
- 2. 玉山銀行海外分、子行獲利占銀行 25.3%，海外放款年增 20.5%，並擁有 11 國 35 個據點；跨境企業融資擴張，有助分散台灣市場競爭並支撐利差收入。
- 3. 上半年淨手續費收入 198.4 億元、年增 39.9%，財富管理手收 92.7 億元、年增 30.7%，信用卡手收年增 16.1%；手收成長可部分抵銷降息對利息收益的壓力。
- 4. 第二季淨利差為 1.31%，季減 1 個基點，主因資金成本上升；因此玉山金受惠於銀行本業，但後續仍須觀察外幣資金成本、NIM 與信用成本能否維持。
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台股 2891中信金受惠高
- 1. 中信銀 1H26 稅後淨利 311.78 億元、年增 12.3%；放款達 4.75 兆元、年增 17.5%，推升利息收入，直接受惠銀行本業擴張。
- 2. 中信銀 2Q26 NIM 為 1.65%，年增 15 個基點；外幣資金成本下降與外幣放款成長，支撐跨境授信利差及銀行經常性獲利。
- 3. 海外稅前獲利占中信銀逾 3 成，東南亞 1Q26 年增逾 50%、北美增 28%；新增美國、印度等據點，有利承接台商供應鏈融資需求。
- 4. 1H26 手續費收入年增 25.9%，財富管理手收年增 43.9%，可與信用卡及法人金融手收共同分散降息壓縮利差的影響；但 2Q NIM 已因資金成本上升季減 3 個基點。