財報狗 367 - 應用材料季報解析 | 熱門股票 KOL 觀點
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本集股票的評價
😃 心情股票： 應用材料、台積電、科林研發、愛思摩爾、汎銓、閎康、宜特、台灣半導體設備協力廠（如京鼎、帆宣、家登）
😥 心情股票： 中芯國際
重點摘要
本集 Podcast 主要討論了多家半導體設備和相關公司的最新季報和未來展望。應用材料、台積電、科林研發和愛思摩爾等公司在先進邏輯製程和 DRAM 設備需求的推動下，未來展望樂觀。材料分析相關廠商和台灣的半導體設備協力廠也預期將受惠於這些需求的增長。然而，中芯國際因地緣政治因素和提前拉貨的影響，未來需求存在不確定性。
每檔股票的詳細觀點和節目內容百分比
應用材料 (Applied Materials)
觀點：最新季報表現：營收 67.8 億美元，季成長 2%，高於預期。NonGAAP EPS 為 2.12 美元，季成長 1.4%，接近預期上限。未來展望：預期下一季營收 66.3 到 73.3 億美元，季成長 2.2%。NonGAAP EPS 為 2 到 2.36 美元，季成長 2.8%。成長動能：主要來自先進邏輯製程（如台積電 2 奈米製程）和 DRAM 設備需求，尤其是 AI 應用的推動。挑戰：中國 DRAM 設備需求顯著下滑，尤其是長鑫的拉貨減少，對營收有一定影響。
心情：😃
節目內容百分比：30%
台積電 (TSMC)
觀點：2 奈米製程：台積電 2 奈米製程的需求強勁，已經開始拉貨，對應用材料的營收有顯著貢獻。先進製程需求：台積電在先進製程（如 2 奈米、3 奈米）上的投資需求強勁，預期將持續推動相關設備廠商的成長。
心情：😃
節目內容百分比：15%
科林研發 (Lam Research)
觀點：市場需求：中國的邏輯成熟製程需求優於預期，但 DRAM 設備需求下滑。未來展望：預期下半年和明年設備需求將逐步回升，尤其是先進邏輯製程和 DRAM 設備需求。
心情：😃
節目內容百分比：10%
愛思摩爾 (ASML)
觀點：EUV 訂單：訂單波動大，但預期下半年訂單將回升，主要來自台積電 2 奈米製程的需求。市場需求：先進邏輯製程需求強勁，預期 2025 年營收目標 350 億美元有望達成。
心情：😃
節目內容百分比：10%
中芯國際 (SMIC)
觀點：邏輯成熟製程：需求優於預期，但有部分訂單是提前拉貨，對未來需求有不確定性。地緣政治影響：客戶因擔心地緣政治因素提前拉貨，未來需求存在不確定性。
心情：😥
節目內容百分比：10%
汎銓、閎康、宜特（材料分析相關廠商）
觀點：2 奈米製程需求：隨著台積電 2 奈米製程的擴產需求，材料分析業務預期在下半年加速成長。
心情：😃
節目內容百分比：10%
台灣半導體設備協力廠（如京鼎、帆宣、家登）
觀點：市場需求：隨著應用材料、愛思摩爾等設備巨頭的需求回升，台灣的協力廠也預期將受惠。股價表現：最近股價有回檔，但長期成長性看好，建議投資者可以考慮佈局。
心情：😃
節目內容百分比：15%
