美國擴大「排中條款」 5 家台廠喜迎轉單潮、最直接受惠
美國 1260H 清單再擴大 188 家中國企業遭列管
美國國防部日前公布最新「1260H 中國軍事企業清單」，進一步擴大對中國企業的限制範圍，市場預期美方未來將更嚴格執行「排中條款」，帶動全球供應鏈再次重組。法人看好，台灣電池與儲能供應鏈可望承接轉單商機，包括立凱 -KY（5227）、台塑（1301）、台泥（1101）旗下能元科技、新普（6121）及 AES-KY（6781）等業者，將有機會擴大海外市場版圖與市占率。
根據規定，美國國防部將自 2026 年 6 月 30 日起，禁止美國政府與列入清單的企業進行直接商業採購及技術合作。外界認為，此舉將進一步提高中國企業進入美國市場與承接政府標案的難度。
阿里巴巴、百度、比亞迪入列 電池龍頭全面受創
此次更新後的 1260H 清單共涵蓋 188 家中國企業，涉及電子、航太、無人機、汽車、生技醫療及新能源等多個戰略產業。
其中最受矚目的企業包括阿里巴巴、百度、比亞迪、蔚來汽車、藥明康德、宇樹科技、普聯技術、晶澳科技、天合光能、中創新航、億緯鋰能、禾賽科技、速騰聚創、京東方等產業龍頭。
再加上先前已被列入名單的寧德時代（CATL），中國主要動力電池製造商幾乎已全數納入美方限制範圍，顯示美國正持續強化新能源與高科技產業的供應鏈去中化策略。
IRA 補貼與電網建設帶動 美國尋找非中供應來源
市場人士指出，隨著美國推動能源轉型及電網升級，大型儲能系統與新能源建設需求快速增加，而符合《降低通膨法案》（IRA）補貼資格的專案，未來預料將更嚴格落實排除中國供應鏈的規範。
在此趨勢下，美國能源業者、車廠及儲能開發商勢必積極尋找中國以外的替代供應來源，台灣電池產業可望成為重要受惠者。
LFP 與高階電池模組需求升溫 台廠搶攻全球市場
法人分析，台灣相關供應鏈中，立凱 -KY 與台塑布局磷酸鋰鐵（LFP）電池材料多年，可望受惠於美國儲能市場需求成長；台泥旗下能元科技則深耕高階三元鋰電池市場，在工業儲能及特殊應用領域具備競爭優勢。
此外，新普與 AES-KY 長期耕耘高階電池模組及能源管理系統市場，在國際客戶基礎穩固的情況下，也有望受惠於供應鏈重組帶來的新訂單需求。
全球電池供應鏈重組加速 台廠迎長期成長契機
業界認為，美中科技與產業競爭持續升溫，能源與儲能供應鏈正成為雙方角力的重要戰場。隨著中國電池企業面臨更多市場限制，美國與歐洲客戶將加速建立非中供應鏈體系。
在政策推動與市場需求雙重帶動下，台灣電池與儲能產業可望迎來新一波轉單效應，不僅有助於提升海外市占率，也將進一步強化台灣在全球新能源供應鏈中的關鍵地位。
