「面板雙虎」友達及群創爆量回檔、雙雙遭外資大舉調節
大盤強漲逾 650 點 外資回補資金動能回溫
受到美股四大指數全面收紅激勵，台股今日（4/7）強勢反彈，加權指數終場大漲 657.39 點，收在 33229.82 點，漲幅逾 2%，成交金額達到 5643.42 億元，順利站回 3 萬 3 千點整數關卡。盤後籌碼顯示，三大法人合計買超 195.59 億元，其中外資買超約 100.75 億元，顯示資金明顯回流。
面板雙虎爆量走弱 資金輪動跡象浮現
儘管大盤氣勢強勁，盤面人氣指標卻出現分歧。面板雙虎友達（2409）與群創（3481）今日同步爆出大量，但股價卻呈現走弱，成為市場關注焦點。友達今日以 17.5 元開高，盤中震盪走低，終場收在 16.25 元，下跌 3.56%，成交量衝上逾 34 萬張，高居上市個股之冠；群創排名第二，股價同樣小幅回檔。
從籌碼面觀察，外資明顯轉為調節面板族群。今日外資賣超前三大個股依序為友達、群創及華邦電（2344），其中友達遭大舉賣超逾 8 萬張，成為最大提款對象，顯示短線漲多後，法人獲利了結壓力浮現。
基本面逐步改善 首季營運仍承壓
基本面方面，面板產業近期受惠於報價回升與產品組合優化，營運逐步改善。友達去年在業外收益挹注下轉虧為盈，全年 EPS 達 0.9 元。不過，公司先前預期今年第一季受淡季、工作天數減少及零組件供應影響，營收將季減約 5%，毛利率降至 10.2%，單季仍可能小幅虧損。
AI 題材加持 Micro LED 與 FOPLP 布局受矚
在題材面上，AI 應用成為推升面板雙虎評價的重要關鍵。友達積極布局 Micro LED 技術，切入光學共同封裝（CPO）領域，並已與 AI 供應鏈合作進行驗證與送樣，預估二至三年內有機會實現商業化；群創則透過扇出型面板級封裝（FOPLP）進軍低軌衛星供應鏈，並持續推進 RDL 與 TGV 等先進製程技術，搶攻 AI 晶片封裝商機。
此外，隨著電視面板報價於第一季全面調漲，也帶動顯示器與模組價格同步上揚，有助於改善產業淡季表現。市場普遍預期，在報價回升與匯率因素支撐下，面板廠首季本業虧損有望縮小，甚至不排除轉盈。
整體來看，面板雙虎在 AI 新應用題材與產業復甦預期帶動下，近期股價表現亮眼，成為市場資金聚焦重心。不過，隨著短線漲幅已大，今日出現量增價跌情形，反映資金輪動的速度加快。後續股價走勢仍須觀察面板報價續航力，以及新技術導入與量產進度，將是支撐多頭行情能否延續的關鍵。
