大立光 6 月營收探 13 個月低點、股價失守 4000 元關卡；亞光續創單月新高、股價跌破 150 元
Celine
大立光 6 月營收 37.12 億元 7 月拉貨可望優於 6 月
光學鏡頭龍頭大立光（3008）公布 6 月自結營收 37.12 億元，受客戶拉貨排程調整影響，年減 10.46%，創下近 13 個月新低；第二季營收 136.65 億元，季減 12.09%、年增 17.07%；累計上半年營收 292.09 億元，年增 11%，仍創同期新高。
展望後市，大立光表示，7 月出貨仍受到客戶排程影響，但拉貨動能將比 6 月改善，預期營收表現可望優於 6 月。
法說本週登場 CPO 布局與 Q3 新機動能成焦點
大立光將於 7 月 9 日召開法說會，除了公布第二季財報與獲利表現外，市場也高度關注第三季智慧手機新機拉貨，以及共同封裝光學（CPO）布局進度。
董事長林恩平日前表示，公司已成功開發高精度光纖陣列（Fiber Array，FA）產品，目前正積極進行客戶驗證，最快有機會於明年開始挹注營收。今年 9 月前將完成試產線建置，並邀請潛在客戶實地參訪，一旦順利取得認證，即可展開小量生產。
此外，大立光也積極投入平行微透鏡陣列（PMLA）等 CPO 關鍵元件開發，希望憑藉精密光學製造能力切入高速光通訊市場，打造手機鏡頭之外的新成長動能。
高畫素產品仍為主力 法人看好 Q3 旺季效應
從產品組合來看，大立光 6 月出貨仍以 1000 萬畫素鏡頭為主，占比約 60% 至 70%；2000 萬畫素以上高階產品占 10% 至 20%；其他產品占 10% 至 20%；800 萬畫素產品則低於 10%。
法人指出，第三季將進入智慧型手機新品備貨旺季，美系客戶新一代旗艦手機開始拉貨，加上高階鏡頭規格持續升級，以及可變光圈等新技術導入，有望推升鏡頭單價及高階產品比重，帶動大立光營收重新回到成長軌道。
亞光 6 月營收創新高 車用鏡頭、數位相機需求同步升溫
另一家光學廠亞光（3019）則持續繳出亮眼成績，6 月營收 29.14 億元，年增率 13.1%，創下單月歷史新高；第二季營收 80.28 億元，季增 29%、年增 16.2%，同步刷新單季紀錄；累計上半年營收 142.37 億元，年增 15.6%。
亞光董事長賴以仁先前表示，今年數位相機需求持續強勁，車載鏡頭市場也明顯回溫，尤其美系車廠需求最為突出，其次為歐系及日系客戶，下半年營運可望持續成長。
布局 CPO 與液冷散熱 光學廠搶攻 AI 新商機
除了既有產品外，亞光也積極切入 AI 高速運算相關市場，目前正布局共同封裝光學（CPO）與水冷散熱領域。
其中，CPO 產品採用奈米壓印（NIL）技術，開發微透鏡陣列（Microlens Array）與稜鏡一體化元件，預計最快年底完成送樣，爭取高速光通訊與 AI 資料中心商機。
隨著 AI 伺服器、高速光通訊及智慧終端需求持續成長，市場預期，大立光與亞光除了受惠第三季智慧型手機旺季外，未來在 CPO、光通訊及車載光學等新應用布局，也可望成為中長期營運成長的重要動能。
不過，由於今日（7/7）台股重挫逾千點，拖累大立光股價開高走低，終場下跌近 6％、報 3890 元，失守 4000 元關卡；亞光同樣開高走低，收盤價下挫近 5％至 144 元，未保住 150 元整數大關。
