微軟 AI 投資策略助雲端業務增長，Alphabet 面臨市值損失風險

發佈時間：2023/10/27

為什麼重要

微軟與 Alphabet的AI 投資策略對其雲端業務產生了不同的影響。微軟透過將 AI 整合到 Azure 雲平台，成功推動收入增長，而 Alphabet 的雲業務並未看到同樣的增長，這對兩家公司的股價產生了直接影響。

微軟透過持有 ChatGPT 49% 的股份，將 AI 能力整合到其 Azure 雲平台中，使 Azure 在最新的季度中的收入增長了 29%。

微軟在從生成性人工智慧賺錢的競賽中超越 Alphabet，透過對 OpenAI 的早期投資和對大客戶的關注，引發了人們對 Google 母公司可能在雲計算市場中失去份額的擔憂。
微軟的 Azure 平台在 Q1 的增長反彈，主要由於準備推出 AI 功能的企業的雲支出推動。
相比之下，由於 Alphabet 的雲單位對較小客戶的曝光度較高，抑制了增長。

如果 Alphabet 的股份損失持續，將從其市值中抹去超過 1000 億美元，這凸顯了人們對其專注於初創公司和 AI 服務推出較慢，從而延遲從該技術獲得提振的擔憂。
微軟將在下個月為其 365 服務推出每月 30 美元的產品，該產品可以將一天的電子郵件摘要成快速更新，這將進一步推動其 AI 服務的採用。
預計在 2023 年推出 Gemini（一種大語言模型的集合）後，AI 將成為 Alphabet 的更大的增長驅動器。

Morningstar 分析師 Ali Mogharabi：「對人工智能的需求推動了微軟的增長。Google 的大客戶的需求與此類似，但該公司更多地暴露於高增長和初創客戶，這些客戶在控制成本方面更為積極。」
Bernstein 分析師：「目前尚不清楚 Google Cloud 優化努力的範圍有多廣，客戶在旅程中的進度如何，但預計這些逆風至少還會持續幾個季度。」

編輯整理：Maggie Wei