微軟取消資料中心計劃，AI 基礎設施投資計畫被市場重新檢視

為什麼重要

• 微軟調整資料中心計畫，將直接影響 AI 和雲端服務的基礎設施佈局，並為 Alphabet 的 Google 和臉書母公司 Meta Platforms 提供更多機會。

• 投資者需重新評估對科技巨頭在 AI 領域投資的看法，特別是考慮到成本效益和市場競爭格局的變化。

背景故事

• 微軟在過去六個月內，因應預測當前需求過剩，決定放棄在美國及歐洲使用 2GW 電力的資料中心專案。

• 微軟的決策受到外界對美國科技巨擘在人工智慧上大量支出的質疑態度所影響，尤其自從中國新創公司 DeepSeek 展示的 AI 技術成本遠低於西方競爭對手後，似乎又更動搖。

• 微軟原本計劃在本財年投資超過 800 億美元於 AI 和雲容量。

發生了什麼

• 微軟取消了與至少兩傢私人資料中心營運商總計「幾百兆瓦」容量的租約，這一行動與公司不再支援 ChatGPT 製造商 OpenAI 的額外訓練工作負載的決定有關。

• TD Cowen 分析師指出，微軟的撤回（包括在過去一個月內對這兩個地區現有資料中心租約的延期和取消）導致 Alphabet 的 Google 在國際市場填補容量，而 Meta Platforms 在美國做同樣的事。

接下來如何

• 微軟表示，儘管可能會「策略性配速或調整部分基礎建設」，但仍將在所有區域保持強勁的成長勢頭。

• 微軟的資料中心策略調整，可能會對其在 AI 和雲端計算領域的長期發展產生影響，特別是在與其他科技巨頭的競爭局面下，變數會更多。

概念股

• 電力

• 資料中心

參考資料

• 消息称微软不支持OpenAI额外训练、弃租2GW数据中心
• Microsoft pulls back from more data center leases in US and Europe, analysts say
• Microsoft pulls back from more data center leases in US and Europe, analysts say