輝達（NVIDIA）公布「四代同堂」AI 晶片；將斥資數千億美元布局美國供應鏈
為什麼重要
輝達（Nvidia）在人工智慧硬體領域的領導地位及其對美國製造業的大規模投資，將進一步鞏固其市場地位，並可能對相關供應鏈產業產生正面影響。
黑石集團（Blackstone）和輝達及其他科技巨頭的合作，預計將推動 AI 基礎設施的發展，為投資者提供新的增長機會。
背景故事
輝達創辦人暨 CEO 黃仁勳（Jensen Huang）宣佈，主要雲端營運商已訂購多達 360 萬個 Blackwell GPU，顯示市場對輝達在人工智慧硬體領域的產品有強勁需求。
大摩（摩根士丹利）分析師 Joseph Moore 對輝達的成長前景表示更強的信心，並將股票目標價格定為 162 美元，強調輝達在人工智慧領域的領導地位。
發生了什麼
輝達計劃在未來四年內投資數千億美元於美國製造的晶片和電子產品，以支援美國的製造業，並加強供應鏈的韌性。
黃仁勳於 GTC 主題演講上，一次公布「四代同堂」的 AI 晶片，包括 Blackwell Ultra、Rubin、Rubin Ultra、以及計畫在 2028 年登場的 Feynman 架構。
黃仁勳強調，AI 的發展需要長遠布局，AI 不僅是一種資訊處理工具，更像是提供產能的產業；AI 最終要從「推論」進展到「代理 AI」，讓 AI 具備任務導向的自主決策能力，從理解目標到自行規劃，再執行任務。
黑石集團的股價在過去一週內上漲 6％，這與其最近擴充套件的 AI 基礎設施合作夥伴關係（AIP）密切相關；該計劃加入了輝達和馬斯克旗下 xAI 等重要科技公司。
自 2024 年 9 月 AIP 啟動以來，已吸引了投資者和企業的強烈興趣，該合夥關係預計將帶來高達 1000 億美元的總投資潛力。
接下來如何
輝達的投資將大幅增強美國製造業的能力，並可能對美國及全球的人工智慧硬體供應鏈產生深遠影響。
輝達往後可能會更致力於精算後讓供應鏈得知其長期規劃，並提前展開布局。簡言之，輝達正從推出短期產品轉為發展「AI 基礎設施企業」。
黑石集團與輝達、xAI 等公司的合作，將推動 AI 基礎設施的發展，特別有可能讓 AI 資料中心和能源解決方案有顯著進展。
輝達和其合作夥伴的技術創新和投資，預計將加速人工智慧技術的應用和普及，並促進相關產業的成長。
他們說什麼
黃仁勳：「這將大部分用於支援美國的製造業。」並強調輝達對加強美國製造業和供應鏈韌性的承諾。
黃仁勳指出，輝達有別於傳統消費電子業，不會像手機製造商一次僅推出一代產品，而是選擇同時公布四代 AI 晶片。
摩根士丹利分析師 Joseph Moore：「輝達在人工智慧的定位，為其未來成長奠定了堅實的基礎。」，再次強調 Nvidia 在人工智慧硬體領域的領導地位。
提到的股票
概念股
參考資料
- Morgan Stanley Reaffirms Nvidia's Growth Prospects Amid Rising GPU Demand
- Nvidia to Invest Billions in U.S. Electronics, CEO Huang Says
- BlackRock (NYSE:BLK) AI Partnership Expands With NVIDIA and xAI Aiming For US$30 Billion Capital Unlock
- NVIDIA And Elon Musk's xAI Join BlackRock, Microsoft Led AI Infrastructure Partnership
