但是看籌碼好像沒有類似威盛那樣都在慘戶手上。技術也看起來像底部出大量。真難決定。

鉅亨網：截至今年第3季止，帳上現金餘額為272.2億元；銀行總借款餘額為531.6億元，其中短期銀行借款為404.7億元，一年內到期之長期銀行借款69.2億元，及中長期貸款57.8億元。

雖然不會減損到現金，不過帳上現金272.2億是借來的喔，一年之內要償還的長短期借款高達473.9億，而且利息保障倍數今年第一季開始已經是負數了。

很會分析我的公司，也剛好分析到我在研發的產品，大家看得都是資本啊，利潤啊，殊不知...我們不能不做啊！

明天後天要法說會，不知是否有接到大訂單的利多消息呢？大家目前的情況如何呢？

主要是匯損吃掉不少獲利
這部份應該有機會在未來作回沖吧
台幣有在回貶了

外幣兌換損失，是指經過兌換產生的損失。可能是收入用美金或人民幣計價，然後票據到期因為匯率波動，導致兌現後產生損失。亞泰還有未認列的水位在第一季還有32,834千元 (第一季合併報表 page 34)

2018Q1 的匯損金額 (43,679) 比稅後淨利 41,061 還高，第一季 EPS 為 0.57，較去年同期 0.72 減少 0.15 元，去年同期匯損為 (19,054)。

9 10月的營收掉很多,不知道是否和貿易戰有關?或者有其他原因....

還不夠低,再來再來!

這一季帳面難看不是賣太差，是匯率吃掉太多，可以去看一下財報。沒買的現在正是時候，水泥我幾年前買之後，還遇到中國經營權爭奪，但這種傳產不可能說倒就倒，有經營規模跟產品價值的，歷經時間淬鍊後終究會回歸到價值面。之後倒賺數十萬。反正這檔我是看長期的，你車子再怎樣省油或改成電力，總要吃輪胎，除非某一天有空浮汽車，不然我不懂這塊產業怎麼有好嫌棄的，這家公司歷經幾十年了，能做到世界top10，結果還一堆人嘴砲人家的產品端。去翻翻人家的型錄吧，至少亞洲目前也只有日韓能嘴他。

近一個月原油市場出現暴跌現象,過去幾十年出現這樣的跌法幾乎都是出現經濟大修正的時候,汽車與輪胎這種非必要購買的產業就會受到影響,但是只看一個月的油價很難預估是否有全球經濟要大幅度的修正,不過可以確定的是正新所使用到的相關原物料勢必會有巨大的波動,要小心會不會有過多的高價庫存出現,造成Q4又有新的損失跑出來。

雙印廠的攤提在未來幾季也都會陸續被認列,加上全球所有汽車以及相關供應鏈股票都在大跌,正新很難自己走出一條路,現在進場根本就是在跟他賭博,倒是建議等待底部至少1-2個月不再破底再進場,正新這種股票沒買到底部,慢一個月買也漲不到哪裡去

水泥的部分我也是跟Steven看法一致，先前2x買了很多也是在3x~4x出清，正新基本上也是跟水泥差不多，但是到底部了嗎?個人認為還差一點，目前有築底的態勢但是還很脆弱，利空未盡還需要觀察國際情勢吧。

請問各位大大，如何看待龍巖的自由現金流量？

想請問，在「孤獨死」日趨增多的情況下，
相關的殯葬服務有什麼趨勢嗎？

最大的餅是在禮儀，不是塔位，塔位現在只是附屬品，還是著重在禮儀這塊，在10幾年前就有人說過台灣殯葬業不行了，結果還是到現在了，殯葬業一直在做更新、改革、變動，我只能說真的能做殯葬業的不簡單

很棒的分析~
不過塔位的部份有個觀點可再思考~
我認為陰宅與陽宅有些相同點問題~例如地域性~
五百萬個塔位空間分散於全台(還不論合法與非法部分)~
以台北地區來看~公有塔位數量?(相對不足)
所有不大能夠單單看數量就判斷未來空間~
環保葬成主流?的確有成長趨勢~但個人認為也未必會成主流(可查詢這十年的數據)
如本文所說~我認同殯葬產業至少有20年的光景~(個人認為可能會更久一點)

從300多到一百多，轉瞬之間的事啊，想不到紅海這麼快就來了

本益比過高的[好公司] , 只要成長一收斂轉為戴維斯雙殺, 常常會讓很多價值投資人中槍, 更慘的侍候續從好公司變為普公司 ...那高檔買進的虧損就會相當的可觀,
除非對基本面後續很有把握 , 不然對於 [高本益比的好公司] 還是都欣賞就好.....
一般來說 20倍以上就要小心 .........

應該說是成長型投資人

電子股本來就會大起大落，抓準產業未來趨勢還是有機會賺到錢，富貴險中求

多謝版大相當深入的分析，長見識了。您是業內人士嗎？
泛紡織成衣業的公司，如同文中分析，人工及原物料是十分重要的成本。想請問文中羽絨報價走勢圖的資料從哪兒查得到呢？
謝謝！

請問樓主可以補充估價部分嗎? 感謝好文分享~

1.確實無水產養殖，生產基地應該是指未處理過的羽料送到越南湄公河及昆山地區這邊做一個清洗和處理加工，造成誤會謝謝您點出來!
2. 27%這數字是指美洲占總營收27%，77%是只單純就成衣這一塊有77%是到美洲的。
3.不是業內人士哦，小弟是剛畢業的學生。
4.羽絨報價走勢圖可以查詢中國羽絨行情，紡拓所，Euromonitor International，這邊應該會有想要得資料。
5.羽絨產品和一般成衣的毛利率差距相當大，無法確切得知庫存的種類比例是多少，所以估價部分相對困難，尤其是存貨相當龐大的公司。

光隆發放特別股 不曉得各位是否願意認購

現在很多好公司上半年業績就超越去年整年了，但要嘛股價不動，或是漲了又很快就跌了，不知是否和外資在撤退有關，或有其他因素?

邦特在菲律賓布局的這部琪真的下的很妙，避開貿易戰，又能藉著東協關稅優勢打進鄰近國家，8字頭難得遇到一次阿....

回顧去年八月底的留言 , 這家之前的疑慮是大客戶 FMC 遲遲不簽約(股價17x殺到7x), 那現在已沒這個問題 = 簽完約了 , 長線疑慮已經消除 .........

請教一下消息來源?確定嗎 去年不是仍然在價格談判上僵持嗎

底點1100最高點12月17××現在1100
訂長約在走向正向是反應會很慢，但是當走逆向的時候會緩跌

租約有無到期不是重點，重點是客戶是否要走完合約；提前解約的新聞過去幾年所在多有，雖有賠償金的入帳，但畢竟不是穩定性的收益；還有其它持有可轉債的投資者，是否願意轉成股票（稀釋股本），或是要慧洋強制買回（業外損失），只能說肥了那些大股東，瘦了小散戶的荷包……

最近相對其他散裝航運股來說, 慧洋是較穩定

慧洋以租船為主，收租為主要收入，所以漲跌大概都會比自行開船的裕民、中航慢些，我個人是比較喜歡老闆不景氣會買便宜船，景氣好也不吝於賣貴的船，很理性的經營!

以為41是底，結果買了之後就掉到40....
衛浴股只有2家，凱撒跟和成，和成的狀況...
這會讓整個產業的評價被拉低。
不過，衛浴是個寡占產業，競爭者少，凱撒打東協市場是一個新市場，很有機會。每年2.5-3的EPS，什麼價位算是便宜呢?

順便看了一下和成的年報，這家公司根本就是家族企業。一年六次董事會，竟然一大半董事出席率不到50%。更扯的是第二代當監察人，出席次數0，年領200~500萬。
就投資來說根本就是不能碰的股票。
我相信凱撒有一天會贏過和成的。

我打錯了，我看到的是存貨周轉和營運周轉天數，不過它的營收年增率也是增長的，只是跟兩年前比，我猜應該是快速成長變為穩健成長，所以股價下探，應該是還好，值得等待。謝謝指點。

版主在16年預估凱薩衛的營收成長率及EPS十分準確，如今公司的EPS恰如版主預估的EPS3.62，不知版主對於現階段的凱薩衛有沒有更進一步的看法?